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养老规划练习题-3合1

发布时间：2012-06-26 10:32:19 来源：文档文库

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1. 在企业人工总成本中包括为员工缴纳的“三险一金”，根据国家有关政策规定，具体费率如下，下列判断正确的是（）。

(1) 养老保险费率是工资总额的20％左右

(2) 医疗保险费率是工资总额的6％左右

(3) 失业保险费率是工资总额的2％

(4) 住房公积金双方合计费率不高于个人缴费工资的12％

A. (1) (2) (3)

B. (1) (2) (4)

C. (1) (3) (4)

D. (2) (3) (4)

2. 在员工薪酬中包括根据有关法规代缴的“三险一金”费用，根据国家有关政策规定，具体费率如下，下列判断正确的是（）。

(1) 养老保险费率是个人缴费工资的11％左右

(2) 医疗保险费率是个人缴费工资的2％左右

(3) 失业保险费率是个人缴费工资的1％

(4) 住房公积金费率与企业加总不高于个人缴费工资的5％

A. (1) (2)

B. (1) (3)

C. (2) (3)

D. (3) (4)

3. 根据【国务院（1997）26号】文件，“中人”的国家基本养老金包括（）。

(1) 企业养老金

(2) 个人账户养老金

(3) 基础养老金

(4) 过渡性养老金

A. (1) (2) (3)

B. (1) (2) (4)

C. (1) (3) (4)

D. (2) (3) (4)

4. 根据相关文件规定，参加社会医疗保险计划的员工，可以报销的住院医疗费用包括（）。

A. 在起付线和封顶限之间，在三个目录范围之内的住院费用的90％左右（通常80%）

B. 门诊和急诊费用的80％

C. 发生在三个目录以内的全部医疗费用

D. 处方药费和住院费用

5. 在员工达到退休年龄时，关于他们可能得到的福利额度，下列说法中正确的是（）。

(1) 养老保险个人账户总储存额

(2) 医疗保险个人账户余额

(3) 失业保险个人账户储存额

(4) 住房公积金个人账户转存养老金总额

A. (1) (2) (3)

B. (1) (2) (4)

C. (1) (3) (4)

D. (2) (3) (4)

6. 根据【国务院（2005）38号】文件的规定，在2005年以前参加工作2006年1月以后退休的人员(“中人”)，其国家基本养老金的计发公式正确的是（）。

A. （当地上年度职工月平均工资＋本人指数化月平均缴费工资）/2×[缴费年限（含视同缴费）×1％]＋个人账户储存额/计发月数

B. （当地上年度职工月平均工资＋本人指数化月平均缴费工资）/2×[缴费年限（含视同缴费）×1％]＋个人账户储存额/120+过渡性养老金

C. （当地上年度职工月平均工资＋本人指数化月平均缴费工资）/2×[缴费年限×1％]＋个人账户储存额/计发月数+过渡性养老金

D. （当地上年度职工月平均工资＋本人指数化月平均缴费工资）/2×[缴费年限（含视同缴费）×1％]＋个人账户储存额/计发月数+过渡性养老金

7. 影响最大化获得国家基本养老金的因素有（）。

(1) 当地上年度职工月平均工资水平

(2) 本人指数化月平均缴费工资水平

(3) 退休前最后一个月的工资水平

(4) 缴费年限和退休年龄

A. (1) (2) (3)

B. (1) (2) (4)

C. (1) (3) (4)

D. (2) (3) (4)

8. 社会医疗保险参保人的住院医疗费用由社会统筹基金最大化分担的敏感因素有（）。

(1) 社会统筹基金的支付起付线和封顶线

(2) 是否在两个定点（定点药店和定点医院）和三个目录（药品、检查设备、诊疗项目）之内

(3) 是否具有城市户口和工作单位

(4) 个人分担比例（共付制，社会统筹基金和个人按一定比例分担）

A. (1) (2) (3)

B. (1) (2) (4)

C. (1) (3) (4)

D. (2) (3) (4)

根据以下资料回答13-14题：

C女士所在单位参加了社会保险计划，且单位为她代缴“三险一金”。近三年，其月缴费工资相同，没有费前和税前扣除项目。2006年X月C女士的薪酬单内容如下：基础工资2200元，职务补贴900元，年功津贴480元，月奖金600元，交通补助280元。养老保险按照国家有关政策规定的费率缴费，医疗保险和失业保险个人缴费费率分别为2％和1％，住房公积金按照个人缴费工资的5％计算；税法规定免征额为1600元。

9. C女士当月实发工资额为（）元，其中养老保险代缴额为（）元。

A. 3491.04；332.48

B. 3491.04；356.80

C. 3549.44；332.48

D. 3549.44；356.80

10. C女士所在单位2006年X月为其付出的人工成本包括（）。

(1) 实发工资

(2) 住房公积金单位缴费

(3) 个人缴费养老金

(4) 三项社会保险单位缴费

A. (1) (2) (3)

B. (1) (2) (4)

C. (1) (3) (4)

D. (2) (3) (4)

11. 总经理A先生2006年X月工资收入为10000元，单位所在地方2005年职工月平均工资为2200元。请计算C先生本月个人缴纳的养老保险费上限为（）。

A. 800元

B. 568元

C. 528元

D. 176元

根据以下资料回答16-17题：

D女士1974年参加工作，其工作单位于1991年参加了养老保险，2006年1月D女士年满60岁在该市办理了退休手续并在此居住。D女士参加国家基本养老保险并按时缴费，其视同缴费年限累计为25年。假定:

(1) 当地对“中人”的过渡性养老金政策为参加社会养老保险以前的“全部年功补偿法”（1年＝8元）。

(2) 2005年该地职工年平均工资为24000元；本人指数化月平均缴费工资为2600元。

(3) 退休时个人账户积累总额为23630元。

12. 根据【国发（2005）38号】文件，D女士退休后每月可以领到的基本养老金数额为（）。

A. 908元

B. 881元

C. 850元

D. 745元

13. 假如D女士在2005年12月办理退休手续（承认其缴费满15年），其视同缴费年限不变，其月基本养老金为（）。

A. 832.9元

B. 732.9元

C. 596.9元

D. 400元

14. 刘女士生于1951年8月，在X市国有企业工作了34年并于2006年8月在该市退休，退休时她的基本养老保险个人账户积累额为40800元，请计算刘女士个人账户养老金的月支付额为（）。

A. 240.00元

B. 248.78元

C. 293.53元

D. 340.00元

15. 孙小姐为某企业员工， 2003年和2004年其月平均工资分别为7000元和7200元；孙小姐所在地方2003年职工月平均工资为2000元，2004年11月孙小姐个人缴纳的养老保险费为（）。

A. 576元

B. 560元

C. 480元

D. 160元

16. A女士做了肾移植手术。在三级甲类定点医院进行手术并住院康复，其住院费用如下：在三个目录内的总费用为20万元，目录以外发生的医疗费用5万元。A女士参加了国家的城镇基本医疗保险计划，当地采取了“板块式”医疗保险方案，其住院费用可以由社会统筹基金按照一定比例分担。该地区职工月社会平均工资为1500元/月。A女士住院费用的个人分担比例为（）。

A. 76.96%

B. 71.2%

C. 36%

D. 31%

附件：个人账户养老金计发月数表

1．答案：A

解析：单位和个人缴费分别不超过职工本人上一年度月平均缴费工资12%（合计缴存比例为10%至24%）。

2．答案：C

解析：员工养老保险费率是8％，企业和个人缴纳住房公积金的费率分别不高于个人缴费工资的12％

3．答案：D

解释：企业养老金不属于“中人”国家基本养老金范围。

4．答案：A

解析：在一般情况下，门诊费用由个人账户支付（部分慢性病除外，见地方医疗保险改革方案的具体规定），发生在三个目录以内的住院医疗费用可以报销地方封顶线以内部分的80％～90％。

5．答案：B

解析：在国家失业保险计划内没有设立个人账户。

6．答案：D

解析：(A)缺少过渡性养老金，(B)120是错误答案， (C)缺少视同缴费年限

7．答案：B

解释：（3）不是计发基本养老金的基数

8．答案：B

解释：（3）所涉及的条件不是社会统筹基金分担医疗费用的基本条件。

9．答案：D

解析：第一步：先缴费，个人社会保险缴费：费基2200＋900＋480＋600＋280＝4460元，扣除社会保险（养老、医疗和失业保险、住房公积金缴费）为4460×（8％＋2％＋1％＋5％）＝713.6元养老保险代扣额＝4460×8％＝356.8元。

第二步：后纳税，个人所得税：扣除免征额1600元，应税所得为2146.4元，适用15%的累进税率，纳税公式（4460.0-713.6-1600.0）×15% -125，纳税额为196.96元。

第三步：应发工资额减去费税额，4460.00-713.60-196.96＝3549.44元

所以，实发工资额为3549.44 元。

10．答案：B

解析：个人缴费养老金是延期支付的收入，不是由单位直接提供的。

11．答案：C

解析：养老保险缴费基数最高为本市职工月平均工资的300%

第一步：2200×300%=6600元

第二步：6600×8%=528元

12．答案：B

解析：适用【国发（2005）38号】文件

第一步：月基础养老金：（24000÷12＋2600）/2×25%＝575（元）

第二步：月个人账户养老金：23630/139＝170（元）

第三步：月过渡性养老金：8×（1991-1974）＝136（元）；

所以，D女士每月可以领到的基本养老金数额为：575+170+136＝881（元）。

13．答案：B

解析：适用【国发（1997）26号】文件

月基础养老金：（24000÷12）×20%＝400（元）

月个人账户养老金：23630/120＝196.9（元）

月过渡性养老金：8×（1991-1974）＝136（元）；

所以，D女士每月可以领到的基本养老金数额为：400+196.9+136＝732.9（元）。

14．答题：A

解析：根据【国发（2005）38号】文件规定，计发月数将随着退休人员的退休年龄而变化,刘女士在55岁退休，其计发月数为170，即40800/170＝240（元）。

15．答案：C

解析：城镇职工社会保险缴费基数最高为本市职工月平均工资的300%，最低为本市职工月平均工资60%。无法确定月工资收入的，以本市职工月平均工资为缴费基数。

第一步：2000×300%＝6000（元）

第二步：6000×8%＝480（元）

16．答案：A

解析：计算过程如下

第一步：封顶线：1500×12×4＝72000（元）

第二步：三级甲类医院就诊的分担比例为80％

第三步：国家基本医疗保险可报销费用： 72000×0.8＝57600（元）

所以，社会统筹基金分担比例：57600/250000=23.04%，个人分担比例为76.96%。

1. 1. 所谓老人经济问题三要素包括（）。

1. （1）养老金

2. （2）医疗

3. （3）储蓄

4. （4）住房

5. A. (1)(2)(3)

6. B. (1)(2)(4)

7. C. (2)(3)(4)

8. D. (1)(3)(4)

2.

3. 2. 下列对退休规划诠释最为准确的是（）。

4. A. 实现退休生活财务独立的一系列理财计划和行为

5. B. 为养老进行储蓄并使资产价值最大化的一系列投资活动

6. C. 控制当前消费以最大可能的提高老年生活质量的规划行为

7. D. 退休规划主体在临界退休时对老年生活进行合理安排的计划与行为

8.

9. 3. 既得养老金的来源包括（）。

1. （1）国家基本养老金

2. （2）个人储蓄计划

3. （3）企业养老金

4. （4）其它国家基本社会保障项目

5. A. (1)(2)(3)

6. B. (2)(3)

7. C. (1)(2)(3)(4)

8. D. (1)(4)

10.

11. 4. 养老金总需求即个人（包括被供养家庭成员）的终身养老金需求总额在退休时点的现值，下列哪项是影响养老金总需求的要素（）。

1. （1）个人预期余命

2. （2）退休期间的预期通货膨胀率

3. （3）资产的投资回报率

4. （4）既得养老金

5. A. (1)(2)(3)(4)

6. B. (1)(2)(3)

7. C. (2)(3)(4)

8. D. (1)(2)(4)

12.

13. 5. 王先生现在刚满50 岁，一家两口人，当前支出、未来预计费用上涨率以及预计退休后与现在各项费用的比率如下表所示，王先生60 岁退休，请估算退休第一年的支出为（）元。

14.

15. A. 37,402.04

16. B. 47,431.58

17. C. 22,639.97

18. D. 11,841.95

2.

3. 6. 张先生今年60 岁，刚刚办理退休手续，符合领取国家基本养老金的条件。经过估算，其第一年的生活成本为24,000 元，假设预期余命20 年。现既得养老金（均忽略年增长额）如下表所示：

请估算其养老金赤字总额（）。

4. A. 54,000 元

5. B. 131,500 元

6. C. 32,400 元

7. D. 81,000 元

1. 7. 张先生所在单位已经参加了社会保险计划，他在2008 年3 月份工资单如下：基础工资3,000 元，职务补贴500，年功津贴300，月奖金500，交通补助200 （可在税前扣除）。假设张先生该月的个人缴费基数为4,000 元，单位代扣代缴的社保费包括养老保险8%、医疗保险2%、失业保险1%和住房公积金5%。税前费用扣除标准为每月2,000 元。请问王先生本月实发工资额应为（）元，其中养老保险代扣额为（）元。

8. A. 37 19、320

9. B. 45 00、200

10. C. 43 47、320

D. 39 00、200

11.

1. 8. 现行基本养老保险缴费规定是企业缴费一般不超过企业工资总额的（），职工个人缴费为本人缴费工资的（）；而现行基本医疗保险缴费规定是企业缴费一般不超过企业工资总额的（）左右；职工个人缴费为本人缴费工资的（）。

2. A. 12%，5%，2%，1%

3. B. 20%，8%，6%，2%

4. C. 6%，2%，20%，8%

D. 2%，1%，12%，5%

5.

6. 9. F 先生的工作单位在1995 年参加社会养老保险计划，请问从2006 年1 月1 日开始，计入他个人账户的养老金费率是（）。

7. A. 个人缴纳本人缴费工资的8％

8. B. 个人缴纳本人缴费工资的8％，再加上企业划入的3％

9. C. 企业缴纳本人缴费工资的8％

10. D. 个人缴纳本人缴费工资的11％

11.

12. 10. D 先生2007 年6 月在某企业开始工作，并参加了社会养老保险计划。2018年5 月底D 先生辞职，决定自己创业，从此再没有缴纳过养老保险费。2042 年D 先生年满60 岁时，他将可以领取的是（）。

13. A. 按照38 号文件养老金计发公式领取基本养老金

14. B. 按照26 号文件养老金计发公式领取基本养老金

15. C. 一次性领取回个人账户储存额，每月开始领取基础养老金

16. D. 一次性领取回个人账户储存额，基本养老保险关系被终止

17.

18. 11. 根据【国发（2005）38 号】文件规定，基本养老金支付水平的影响因素是（）。

1. （1）本人指数化月平均缴费工资

2. （2）退休年龄

3. （3）当地上年度职工月平均工资

4. （4）企业年金的给付水平

5. （5）个人账户积累

6. A. (1)(2)(3)

7. B. (3)(4)(5)

8. C. (1)(2)(3)(5)

9. D. (1)(2)(3)(4)(5)

19.

20. 12. 某企业员工小张，其所在企业为职工缴纳“五险一金”，2008 年他的月工资收入为8,600 元，其2007 年月平均工资为7100，2007 年当地职工月平均工资为2,200 元。则2008 年，小张每月个人缴纳的养老保险费是（）元。

21. A. 800

22. B. 568

23. C. 528

24. D. 176

25.

26. 13. 刘女士于2007 年8 月在某市参加工作，其所在单位按照国家规定为其缴纳基本养老保险。按照规定，她将于2037 年8 月年满55 岁在该市退休。退休时其个人账户积累总额为255,000 元，本人指数化月平均缴费工资为4800 元/ 月，该市2036 年职工平均工资为3900 元/月。她退休后第一月所领取到的基本养老金是（）元。

27. A. 1305

28. B. 1500

29. C. 2805

30. D. 2940

31.

32. 14. 影响社会统筹基金分担基本医疗保险参保人住院医疗费用的因素有（）。

1. (1) 社会统筹基金支付的起付线和封顶线

2. (2) 是否在两个定点（定点药店和定点医院）和三个目录（药品、检查设备、诊疗目录）之内

3. (3) 是否具有城市户口和工作单位

4. (4) 个人分担比例

5. A. (1) (2) (3)

6. B. (1) (2) (4)

7. C. (1) (3) (4)

8. D. (2) (3) (4)

33.

34. 15. 张女士做了肾移植手术。在三级甲类定点医院进行手术并住院康复，其住院费用如下：在三个目录内的总费用为20 万元，目录以外发生的医疗费用5 万元。张女士参加了城镇职工基本医疗保险计划，当地采取了“板块式”医疗保险方案，在三级甲类定点医院的住院费用可以由社会统筹基金按照80%的比例分担。该地区上年度职工社会平均工资为1500 元/月。如果张女士没有参加补充医疗保险，考虑起付线张女士住院费用的个人分担比例为（）。

35. A. 71.2%

36. B. 76.96%

37. C. 36%

38. D. 31%

39.

40. 16. 陈先生当前年工资为90,000 元，年增长率为3.5%，离60 岁退休还有16 年，预期余寿为退休后28 年，若年均投资收益率退休前后均为年3%，陈先生的人力资本按期末计算，则从陈先生一生的消费平滑的角度看，陈先生可支撑的年持久消费额是（）元。

41. A. 56,626.67

42. B. 58,991.41

43. C. 58,047.22

44. D. 57,707.67

12.

13. 17. 褚先生现年50 岁，还有10 年退休，拟给自己在60 岁之后建立一个20 年长期护理计划，每月支出300 元，若以年为计算单位，假设年均投资收益率退休前后均为3%（均按期末计），则该计划当前的现值以及退休前每年积累额分别是（）元。

A. 53,558.91， 5,355.89

B. 39,852.86， 4,671.97

C. 53,558.91， 6,280.60

D. 39,852.86， 6,097.37

14.

15. 1. 答案：B 解析：老人经济三要素包括养老金、医疗、住房，因而选B。

1. 2. 答案：A

2. 解析：退休规划并不是临界退休时才进行的理财行为，而且也不仅仅是资产价值最大化的投资行为，也不是控制当前消费以提高老年生活质量的“节俭”计划，而是为了合理筹划退休生活、实现财务独立的一系列理财计划和行为

3. 3. 答案：C

4. 解析：其它基本社会保障项目如医疗保险账户余额以及公积金账户余额均可视为既得养老金

16. 4. 答案：B 解析：既得养老金属于养老金供给方面。

17. 5. 答案：A

解析：首先，用目前年支出×退休后与现在支出的比例求出退休后的各项支出的现值，再根据费用上涨率求得十年后王先生退休时的各项终值之和,即16,000×80%× 1.05^10+10,000 × 60% × 1.02^10+2,000 × 120% × 1.05^10+4,000 × 90% ×

1.04^10=37,402. 04。

1. 6. 答案：D

2. 解析：由于忽略年增长额，因此计算总需求：24， 000×20=480,000。既得养老金=1,300×12×20+30,000+25,000+2,000+30 ,000=399,000。所以，赤字=总需求－既得养老金=480,000-399,000=81,000

3. 7. 答案：A

4. 解析：本题考察社会保险缴费和实发工资额的计算。社会保险缴费是按照上年度工资推算的缴费基数，结合缴费率水平进行确定；社会保险缴费和交通补助可在税前列支；工资总额中除去社会保险缴费和所得税的剩余为当月实发工资额。工资总额：3000+500+300+500+200=4500 元三险一金缴费：4000×16%=640 元个人所得税：（4500-200-640-2000）×10%-25=141 元实发工资：4500-640-141=3719元养老保险代扣额：4000×8%=320元

18. 8. 答案：B

1. 9. 答案：A

2. 解析：2005年12 月31 日前执行国发26 号文件时，企业缴费划入个人账户3%；2006 年1 月1 日38 号文件生效之后企业不再向个人账户划款。

19. 10. 答案：D 解析：累计缴费年限未满15 年

1. 11. 答案：C

2. 解析：根据养老金计发公式选C；企业年金是职工补充养老保险金，独立于基本养老保险金之外。

3. 12. 答案：C

4. 解析：由于费基最高只能为上年度本市职工月平均工资的300%，2200× 3=6600，因此小张缴纳养老保险费的费基是6600 元而不是7100 元；6600×8%=528

5. 13. 答案：C

6. 解析：根据公式，（4800+3900）/2×30%+25500/170=2805

20. 14. 答案：B

21. 15. 答案：A

解析：第一步：封顶线：1500×12×4＝72000（元）

第二步：三级甲类医院住院的分担比例为80％

第三步：起付线以下个人负担：1500×12×10%＝1800（元）

第四步：国家基本医疗保险可考虑报销费用： 2000000-1800＝198200（元）

第五步：报销费用：198200×80%＝158560 （元），超过封顶线，因此张女士只能报销72000 元。

第六步：个人负担比例为：（250000-72000）÷250000＝71.2%，社会统筹基金分担比例：72000/250000=28.8%

32. 答案：C 解析：第一步：根据增长型年金现值公式求人力资本：

其中C=90,000, g=3.5%, r=3%, T=16, 求得PV=1,450,129.92

第二步： 1,45129.92PV, 0FV, 3i, (16+28)n, gBEG，PMT=-58,047.22

33. 答案：B

解析：第一步：-300×12 PMT, 3i, n=20n, 0FV, PV1=53,558.91
第二步：设PV1=FV,53,558.91FV, 3i, 10n, 0PMT, PV2=-39,852.86
第三步：0PV, 53,558.91FV, 3i, 10n, PMT=-4,671.97

1、

2、

3、

4、

5、

6、

7、租屋年租金2 万，购屋要花40 万，另外每年维修与税捐0.5万。以居住5 年，折现率5%计算，五年后房价要以多少钱以上出售，购屋才比租屋划算?

A) 40 万

B) 42.8 万

C) 45.7 万

D) 47.5 万

答案: B)

解析: FV(5%,5,1.5,-40)=42.8 因为租屋与购屋的年现金流量差距15万，为购屋可节省的年支出，因此以目前房价为付出现值，可节省年支出为收回年金，可得出应收回的终值为427.63 万，为购屋五年后租购现值乡等的房价。

8、小林年收入为10 万元，目前净资产15 万元，40%为储蓄自备款与负担房贷的上限，打算5 年后购屋，投资报酬率10%，贷款年限20 年，利率以6%计，届时年收入以目前收入复利3%计算，可以负担购屋后贷款的届时房价为多少?

A) 94.5 万

B) 97.4 万

C) 101.8 万

D) 108.1 万

答案: A)

解析: FV(10%,5,-4,-15)=48.6 为可准备的自备款

PV(6%,20,-4)=45.9 为可负担得房贷额

48.6+45.9=94.5 自备款+房贷=可负担房价

9、陈先生计划3 年后换屋100 万，目前住宅值50 万，房贷20 万，

尚有10 年要还，请问在不另筹自备款下，新屋还要有多少房

贷? 新旧屋的房贷利率都设为4%，设此期间房价水准不变。

A) 64.0 万

B) 64.8 万

C) 65.6 万

D) 67.4 万

答案: B)

解析: 旧屋年本利摊还=PMT(4%,10,20)=-2.466

3 年后旧屋剩余房贷=PV(4%,7,-2.466)=14.8

出售旧屋净收入50 万-14.8 万=35.2 万

新屋应有房贷=100 万-35.2 万=64.8 万

10、购屋居住五年后换屋，旧屋20 年贷款30 万，固定利率5%，

按期本利摊还。新屋总价80 万，可贷七成，旧屋要卖得低少

钱，扣除旧屋剩余房贷后，才可以充当新屋的自备款?

A) 46.5 万

B) 47.2 万

C) 48.9 万

D) 50.4 万

答案: C)

解析: 旧屋年本利摊还PMT(5%,20,30)=-2.4

5 年后旧屋剩余房贷PV(5%,15,-2.4)=24.9

新屋应有自备款=80 万*(1-70%)=24 万

出售旧屋应达房价-剩余房贷24.9 万=新屋应有自备款24 万

出售旧屋应达房价=24.9 万+24 万=48.9 万

11、以五年为期净现值法计算，下列何者购屋较租屋划算? 折现率

均用3%计，假设房租与房价5 年内均不变，不考虑税赋与房贷

因素及房屋持有成本

A) 年房租1 万，购屋房价50 万

B) 年房租1 万，购屋房价40 万

C) 年房租1 万，购屋房价30 万

D) 年房租1.5 万，购屋房价60 万

答案: C)

解析: 分别算出购屋与租屋的净现值，再比较净现值高者划算

PV(3%,5, 1,0,1)=-4.72.，为租屋净现值

PV(3%,5,0,50)=-43.13， 43.13-50=-6.87<-4.72 租屋划算

PV(3%,5,0,40)=-34.5, 34.5-40=-5.5<-4.72, 租屋划算

PV(3%,5,0,30)=-25.87, 25.87-30=-4.13>-4.72 , 购屋划算

PV(3%,5, 1.5,0,1)=-7.08.，为租屋净现值

PV(3%,5,0,60)=-51.75, 51.75-60=-8.25<-7.08 租屋划算

12、换屋规划，旧屋60 万,新屋100 万，旧屋贷款余额20 万，剩余

期限6 年，利率4%。出售旧屋后不足金额以新屋抵押贷款，若

利率不变，每年本利缴款额也不变，新屋贷款要几年才能缴

清?(取最接近者)

A) 10 年

B) 15 年

C) 20 年

D) 25 年

答案: D)

解析: 旧屋年本利摊还PMT(4%,6,20)= -3.82

新屋应有房贷=100 万-(60 万-20 万)=60 万

NPER(4%,-3.82,60,0)=25.2

13、店铺通常是以收入还原法估价，设若某店面150 平米，每月净

租金收入1.5 万元，还原率6％，请问其合理总价为何？

A) 300 万元

B) 360 万元

C) 380 万元

D) 400 万元

答案: A)

解析: 1.5 万*12/6%= 300 万

14、许君以现金50 万元购屋以供出租，假设15 年后该屋将以当时

价格40 万元出售，若欲达成每年8﹪的投资报酬率，则此15

年期间每年至少应有多少净租金收入？（取最接近金额）

A) 4.05 万元

B) 4.37 万元

C) 4.56 万元

D) 4.83 万元

答案: A)

解析: PV(8%,15,0,40)=-12.6

50 万-12.6 万=37.4 万

15 年内累积的租金需能弥补37.4 万的损失

PMT(8%,15,37.4,0,1)=-4.05 每年至少应有4.05 万净租金收入

15、周华以贷款70 万，投资100 万买店面出租，月租金5000 元，

若中华的房贷利率为5%，资产总报酬率与自有资金报酬率分别

为多少?

A) 资产总报酬率5%，自有资金报酬率2.5%

B) 资产总报酬率6%，自有资金报酬率8.33%

C) 资产总报酬率6%，自有资金报酬率8.57%

D) 资产总报酬率6%，自有资金报酬率11.67%

答案: B)

解析: 资产总报酬率=(0.5 万*12)/100 万=6%

自有资金报酬率=(6 万-70 万*5%)/(100 万-70 万)=8.33%

16、老王以贷款70 万，投资100 万买店面出租，租约3 年，月租

金5000 元，3 年以后将该店面以120 万卖给房客，若小华的房

贷利率为5%，办理20 年房贷本利平均摊还，3 年后剩余房贷

由房客承接，以内部报酬率法计算，老王的房地产年投资报酬

率为多少?

A) 18.06%

B) 19.31%

C) 24.67%

D) 25.71%

答案: C)

解析: 每年本利摊还额 PMT(5%,20,70)= -5.617

每年净收入=0.5*12-5.617=0.383

3 年后房贷额=PV(5%,17,-0.383)=63.33

3 年后售屋回收额=120-63.33=56.67

CF0=-30，CF1=0.383，N1=2，CF2=57.053，N2=1，IRR CPT 24.6663

17、如果汪小发租房，年租金2 万元，如果购房要一次性付40 万元，另外每年维修费用5000 元（年末维修）。以居住5 年，折现率5%计算，五年后房价要以（）以上出售，购房才比租房划算。（假定房租和维修费都年末支付）

A. 37.23万元

B. 40.00万元

C. 42.763万元

D. 44.61万元

答案: C

解析：5i，5n，-40PV，1.5PMT, FV 42.763，

因为租房与购房的年现金流量差距1.5 万元，为购房可节省的年支出。因此若以目前房价为付出现值，可节省年支出为收回年金，可得出应收回的终值为42.763万元。

18、王先生目前有资产50 万元，理财目标为:5 年后购房50 万元，10年后子女留学基金30 万元，20 年后退休基金100 万元。张先生依风险承受度设定合理的投资报酬率为6%，要实现未来三大理财目标，根据目标现值法，退休前每年储蓄额为（）。

A. 24580元

B. 30770元

C. 31549元

D. 34396元

答案：B

解析：购房目标现值：6i，5n， 0PMT，50FV， PV-37.363

子女教育金目标现值：6i，10n，0PMT，30FV， PV -16.752

退休目标现值：6i，20n，0PMT， 100FV， PV -31.180

现值总需求：37.363+16.752+31.18=85.295

现值差额：85.295-50=35.295

每年储蓄额：6i，20n， 0FV，-35.295 PV，PMT -3.077即 30770 元

19、30 岁未婚的李小姐理财目标为55 岁时退休后每个月有3000 元收入,持续30 年,李小姐目前有存款2 万元、国内平衡式基金5 万元，无负债。李小姐月收入3500 元，假定投资报酬率假设为6%，针对李小姐的家庭财务状况，要实现上述理财目标，每个月消费预算应订为（）。

A. 2540元

B. 2906元

C. 3208元

D. 3354元

答案：C

解析: 退休金总需求: 0.5i，360n，0.3 PMT，0FV (期初) PV-50.2877

届时投资资产可累积额: 6i，25n，0PMT，-7PV， FV 30.0431

退休金缺口:50.2877- 30.0431=20.2446，

月储蓄额: 0.5i，300n，0PV，20.2446 FV， PMT –0.0292

支出预算: 收入3500 元-月储蓄额292元= 3208元。

20、方小姐有如下换房规划：旧房值60 万元，新房需100 万元，旧屋贷款余额20 万元，剩余期限6 年，利率4%。出售旧屋后购买新房不足部分由贷款解决。若利率不变，每年还款额也不变，新房的贷款需要（）才能还清。

A. 18年

B. 20年

C. 22年

D. 26年

答案：D

解析：旧房年本利摊还:4i，6n，20PV，0FV， PMT -3.82

新房应有房贷:100 万-(60 万-20 万)=60 万

房贷年数:4i，60PV，-3.82PMT，0FV， N =25.2 ，需25.2年才能缴清。(hp12c中N=26)

21、以五年为期，假设房租与房价5年内均不变，不考虑税赋、房贷因素及房屋持有成本。若折现率为3%。用净现值法计算，下列各项中购屋比租屋划算的是（）。

A. 年房租1万，购屋房价50万。

B. 年房租1万，购屋房价40万。

C. 年房租1万，购屋房价30万。

D. 年房租1.5万，购屋房价60万。

答案：C

解析：分别算出购屋与租屋的使用成本，再比较成本低者划算

(A) 租屋成本(现值): 5N, 3I, -1PMT, 0FV PV(期初)=4.72，

购物成本(现值): 5N, 3I, 0PMT, 50FV PV=43.13 50-43.13=6.87 租屋划算

(B) 租屋成本(现值): 5N, 3I, -1PMT, 0FV PV(期初)=4.72，

购屋成本(现值): 5N, 3I, 0PMT, 40FV PV=34.50 40-34.50=5.50 租屋划算

(C) 租屋成本(现值): 5N, 3I, -1PMT, 0FV PV(期初)=4.72

购屋成本(现值): 5N, 3I, 0PMT, 30FV PV=25.88 30-25.88=4.12 购屋划算

(D) 租屋成本(现值): 5N, 3I, -1.5PMT, 0FV PV(期初)=7.08

购屋成本(现值): 5N, 3I, 0PMT, 60FV PV=51.76 60-51.76=8.24 租屋划算

22、店铺通常是以收入还原法估价。假若某店面150平米，每月净租金收入1.5万元，还原率6％，那么其合理总价为（）。

A. 300万元

B. 360万元

C. 380万元

D. 400万元

答案：A

解析:1.5万*12/6%= 300万

23、老王投资100万购买店面用于出租，其中购房贷款为70万，房贷利率为5%，办理20年房贷本利平均摊还。租约3年，月租金5000元。3年以后又将该店面以120万卖给租房者，3年后剩余房贷由租房者承接。以内部报酬率法计算，老王的房地产投资年均报酬率为（）。

A. 18.06%

B. 19.31%

C. 22.77%

D. 29.56%

答案: C

解析：CF0=-300000+5000=-295000

PMT(5%/12, 20*12,700000)=-4620

CF1=5000-4620=380,N1=35,

PV(5%/12, 17*12,-4620)=634045

CF2=1200000-634045-4620=561335

CPT IRR 1.8973%

1.8973*12=22.7672 ,22.77%为名义年利率

因为是月租金，还是先算月投资报酬率，再算年投资报酬率。

24、假设某甲向银行办理购房贷款36万元，贷款利率5％，期限20年，本利平均摊还(按年还款)，请问第一年应偿还（）本金（取近似值）。

A. 10830元

B. 10860元

C. 10890元

D. 10920元

答案：C

解析:360000PV，5i，20n，CPT PMT-28887元为本利摊还额，第一期利息=360000*5%=18000元，应缴本金=28887元-180000元=10887元，最接近者为10890元。

25、阿明有房贷50万，贷款利率4%，若本金平均摊还法每期所还的本金与选择20年期本利平均摊还法的每期还款额相同，则阿明的房贷可提前（）还清。

A. 5.2年

B. 5.6年

C. 6.0年

D. 6.4年

答案: D

解析: 50PV，4i，20n，CPT PMT-3.679

50/3.679=13.59

20-13.59=6.41

26、张君向银行办理房贷40 万元，贷款利率6%，期限20 年，按月本利平均摊还。问第一个月应摊还的本金为（）。

A. 764 元

B. 866元

C. 2000元

D. 2315元

答案: B

解析：0.5i，240n，40PV，OFV PMT -0.2866

第一个月应摊还本金:1 f AMORT, x>，PRN=-0.0866

27、30 万元房贷，贷款利率6%，期限20 年，采用按月本利平均摊还，那么第180期到第200 期应该偿还的本金与利息各为（）。

A. 9557元；33428元

B. 33428元；9557元

C. 10121元；35014元

D. 35000元；10121元

答案: D

解析：0.5 i，240n，30PV， 0FV， PMT －0.2149

179 f AMORT，21 f AMORT INT=-1.0121, x>.5000，

此期间还利息总额: 10121 元

此期间还本金总额:35014 元.

28、30 万元房贷，贷款利率6%，期限20 年，采用按月本利平均摊还，那么第183 期应该偿还的本金为（），该期本金还款后贷款余额为（）。

A. 1609元；106449元

B. 1609元；104752元

C. 1617元；104752元

D. 1630元；114502元

答案: A

解析：30PV，0.5 i，240n，0FV， PMT －0.2149

182 f AMORT， 1 f AMORT, INT=0.0540 元，

第183 期应该还的利息540 元

x>-0.1609 第183 期应该还的本金1609 元。

RCL PV BAL=10.6449 该期本金还款后贷款余额106449 元。

29、华先生投资100 万元购房出租，首付款30 万元。贷款70 万元，房贷利率为6% ，20 年按月本利平均摊还。与房客的租约3 年，月租金6000 元，月底收租金来缴房贷本息。收满3 年房租后将该店面以120 万元卖给房客，剩余房贷由房客承接。以内部报酬率法计算，那么华先生房产投资的年投资报酬率为（）。