基于"GONE"理论财务舞弊案例分析

发布时间：2020-09-15 18:52:13 来源：文档文库

小中大

字号：

手机查看

基于“GONE”理论财务舞弊案例分析

作者：刘雅知

来源：《大经贸·创业圈》2020年第04期

【摘要】财务舞弊一直是证券市场普遍存在的一个问题，2020年4月瑞幸咖啡事件引起广泛关注。本文以瑞幸咖啡为例简要论述分析财务舞弊案例背景、舞弊原因及舞弊手法，并对此进行相关思考提出相关对策。

【關键词】财务舞弊瑞幸咖啡舞弊GONE理论

一、案例背景

2017年6月成立于厦门，2019年5月18日在美国上市，瑞幸咖啡从成立到上市仅用18个月，被称为史上最快IPO（首次公开募股）企业。以新零售[1]、无限场景[2]、补贴为商业模式，融资6.95亿美元，成为中国咖啡市场一匹巨大的“黑马”。然而，做空机构“浑水”发布一篇长达89页的做空报告，表示瑞幸咖啡财务出现问题。2020年4月2日，瑞幸咖啡承认2019年第二至四季度虚构销售收入高达22亿元，该公告引起整个市场巨大波动[3]，当天股价即暴跌超过80%（即从26.20美元一路跌至5美元以下），盘中六次熔断，市值蒸发300多亿元。该事件无疑使瑞幸咖啡的信誉在市场届大打折扣，甚至别有用心者借此针对中概股，并企图引发中概股的整体信用危机。

二、舞弊原因

基于GONE理论，可将瑞幸咖啡财务舞弊原因分为贪婪（G）、机会（O）、需要（N）和暴露（E）四个因子，共同决定了企业舞弊风险的程度，以下对其进行分析。

（一）“贪婪”因子即过度渴望而不知满足，表现为个体价值判断、道德水平低下。被贪婪蒙蔽的管理层凭借自己权利能够对公司财务信息进行伪造，以此获取更多利益。作为瑞幸咖啡财务舞弊行为的最主要实施主体[4]，管理层目的有：其一，管理层属于持管理责任的组织，在特定时间向董事会反映公司的运营情况，一份漂亮的财务报表，能获得董事会高度评价和认可。其二，财务舞弊能吸引更多的投资者，从而获取更多投资，抬升公司股价，有利于高管巩固自身在公司地位。

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/e6b3e183f32d2af90242a8956bec0975f465a48a.html