工薪阶层家庭理财中的证券投资策略
【摘 要】: 随着经济的发展 , 越来越多的普通工薪家庭开始有 了投资增值的想法。随着证券市场的不断发展 , 证券投资成为普通工薪家庭的一 个投资渠道 , 但是证券投资具有高风险性。工薪家庭不能独立的运作证券投资 , 而是要把证券投资纳入家庭整体理财规划的全局考虑。在不同的人生家庭阶段 , 需要实行不同的证券投资理财策略。
【关键词】 : 工薪阶层 家庭理财 证券投资
改革开放 20 多年以来 , 居民的财产总量和结构都发生了深刻的变化 ,居 民投资理财的意愿不断增强。特别是近几年来我国国民经济持续高速增长 , 带动 居民收入的不断提高 , 个人资产成倍增长 , 中国城市普通家庭有了更多的可任意 支配收入。资金的剩余和积聚是居民产生理财需要的前提 , 现在越来越多的普通 市民有了理财意识。然而 ,近年来在中国人民银行连续 8 次调低存款利率后 ,居 民存款收益已经很低 , 公众都希望通过最优的储蓄和投资组合使日后生活有所保 障。因此 , 理财需求开始升温。
一、 家庭理财与证券投资
家庭理财 (Family Finance 并不是一个新鲜词 , 简单地说就是开源节
流、管理好您的钱(Money Management。当今工薪阶层的家庭有一定的银行存 款, 还有可能买卖股票、债券 , 还可能给自己和家人买了保险。而在国外大部分 人是请经验丰富的理财专家或顾问来替他们理财、节支开源。因为投资市场的 变化和理财工具的复杂 , 使得理财专业知识和技能的要求也越来越高 , 更多人理 智地选择了专家。在国外 , 理财个人理财服务 (Personal Financial Service, 简 称PFS正在蓬勃兴起。
家庭理财也是一项系统工程 , 是一项科学的运用多种投资理财工具结
合、跨多边市场运作的综合性投资理财行为。家庭理财要求各类家庭 , 既要善于 利用各类风险投资工具追逐高额的风险投资收益 , 又要善于运用各类避险工具的 规避风险。
家庭理财服务市场直接受到个人金融资产分配的影响。在许多新兴国家
和地区, 很大一部分个人资产仍是银行存款 ,而不像经济发达地区个人资产主要 投向股票和共同基金。在美国 , 存款只占到个人资产的 17%,其它资产都放在共 同基金、证券和人寿保险上 ; 而在较不发达的亚洲国家 , 存款占到多达 80%。个 人理财服务意味着将部分财富从保守和低回报的存款 , 转移到相对具有风险和高 回报的证券等。尤其当经济稳定、通胀和利益可预测的时候 , 消费者就更愿意投 资。
二、 家庭理财中 , 证券投资要注意的问题
人们总是将理财与投资紧密地联系在一起。但实际上 , “投资”和“理
财”并不是一回事 , 不能等同。投资是战术 , 关注的是如何“钱生钱”的问题。 而理财是战略 , 理财即管理财富 , 理财的核心是合理分配资产和收入 , 以实现个人 资产的安全性、流动性和收益性目标。个人参与理财计划不仅要考虑财富的积 累, 更要考虑未来生活的保障。
从这个意义上来说 , 理财的内涵比仅仅关注“钱生钱”的个人投资更广
泛。而投资只属于理财的一个子系统 , 真正意义上的理财包括证券投资、不动产 投资、教育投资、保险规划、退休规划、税务筹划、遗产规划等等。
因此,我们在追求投资收益的同时 , 更应注重人生的生涯规划、税务规
划、风险管理规划等一系列的人生整体规划。应该根据自身的收入、资产、负 债等数据 ,在充分考虑风险承受能力的前提下 , 进行分析规划。首先 , 按照设定的 生活目标及自身的具体情况 （ 包括家庭成员、收支情况、各类资产负债情况等 ） 进行生活方案的设计 , 以达到创造财富、保存财富、转移财富的目的。其次 ,对 自己进行客观的分析 , 重点分析自身资产负债、现金流量等财务情况以及自己对 未来生活情况进行预测 ,经过分析后 ,制定符合自身的生活理财目标及规划。在 以后的生活过程中 , 根据自身情况变化不断修正理财方案的内容。
前几年股市的赚钱效应使得许多人对收益高的证券投资方式很感兴趣 , 往往不看风险只认收益。这潮流中 , 老年人可能把所有的养老金都投资于股市 , 却忽视了风险 ; 期货、非法集资等让人趋之若鹜 , 结果有的人购买期货赔钱 , 有的 人集资被骗等等。近些年 , 随着理财新品的不断推出 , 一哄而上的现象屡见不鲜 , 各家银行基金卖疯现象可见一斑。从这些情况可以看出 , 普通工薪家庭已经有很 强烈的证券投资欲望
