基金投资基础知识 名词解释
第一章：投资管理基础
1、资产负债表：企业的第一会计报表，报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末。反映了企业在特定时点的财务状况，是企业经营管理活动结果的集中体现。
2、资产：企业所拥有或掌握的或被其他企业所欠的各种资源或财产。
3、负债：企业所应支付的所有债务。
4、所有者权益：又称股东权益或净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值。即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。
5、利润表：又称损益表，反应一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变化的直接原因。
6、利润=营业收入-费用
7、现金流量表：也叫账务状况变动表。所表达的是企业在特定会计期间内，企业现金（包含现金等价物）的增减变动情形。根据收付实现制为基础进行编制的。
NCF=CFO+CFI+CFF
NCF：净现金流量
CFO：经营活动产生的现金流量
CFI：投资活动产生的现金流量
CFF：筹资（也称融资）活动产生的现金流量
8、杜邦分析法：将企业净资产收益率逐级分解为多项财务比率的乘积，从而有助于深入分析比较企业经营业绩。
杜邦恒等式
净资产收益率=销售利润率*总资产周转率*权益乘数
9、货币的时间价值：货币随着时间的推移而发生的增值。所以一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切的表达其准确的价值。
10、现金流量：把某一项投资活动作为一个独立的系统，在计算期内，资金的收入与支出叫做现金流量。资金的支出叫现金流出，资金的收入叫现金流入。
11、净现金流量：某一时间段的净现金流量指这一时段内现金流入与现金支出的代数和。
净现金流量=现金流入-现金支出
12、终值：表示货币时间价值的概念。资金的时间价值一般是按照复利进行计算的。
FV = PV * （1+i ）n
FV：终值 PV：现值 i：年利率 n：年限
现值：指将来货币金额的现在价值。
贴现：将未来某时点的资金的价值折算成现在时点的价值称为贴现，因此利率i称为贴现率。
13、利息率：简称利率。是资金的增值同投入资金的价值之比，是衡量资金增值量的基本单位。
实际利率：指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利息率。
名义利率：指包含通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。
费雪方程式：ir=in-P
Ir：实际利率 in：名义利率 P：通货膨胀率
14、即期利率：是金融市场中的基本利率，常用St表示。是指已设定到期日的零息票债券的到期收益率，它表示的是从现在（t=0）到时间t的收益。
远期利率：指资金的远期价格，是指隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。
二者区别：计息日起点不同，即期利率的起点在当前时刻，远期利率的起点在未来的某一时刻。
第二章：权益投资
1、资本结构：指企业资本总额中各种资本的构成比例。
最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。
2、资本的类型
债权资本：是通过借债方式筹集的资本。公司向债权人（如银行、债券持有人及供应商等）借入资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金。特点：利息的高低与企业经营的风险相关，所以公司贷款利率一般情况下会高于国债的利息。
权益资本：指通过发行股票或置换所有权筹集的资本。权益资本在正常经营情况下不会偿还给投资人。
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