上市公司发债流程

上市公司必须按照法律规定的流程进行债券的发行，那上市公司发行债券的流程是什么,发行债券的方式有哪些？接下来为大家整理了一些关于这方面的知识，欢迎大家阅读！　　依照我国公司法的规定，公司发行公司债...

　　上市公司必须按照法律规定的流程进行债券的发行，那上市公司发行债券的流程是什么,发行债券的方式有哪些？接下来为大家整理了一些关于这方面的知识，欢迎大家阅读！

　　依照我国公司法的规定，公司发行公司债券应按下列程序进行。

　　第一，作出决议或决定。股份有限公司、有限责任公司发行公司债券，要由董事会制订发行公司债券的方案，提交股东会审议作出决议。国有独资公司发行公司债券，由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。

　　第二，提出申请。公司应当向国务院证券管理部门提出发行公司债券的申请，并提交下列文件:

　　(1)公司登记证明；

　　(2)公司章程；

　　(3)公司债券募集办法；

　　(4)资产评估报告和验资报告。

　　第三，经主管部门批准。国务院证券管理部门对公司提交的发行公司债券的申请进行审查，对符合公司法规定的，予以批准；对不符合规定的不予批准。

　　第四，与证券商签订承销协议。

　　第五，公告公司债券募集方法。发行公司债券的申请批准后，应当公告公司债券募集办法。公司债券募集办法应当载明下列主要事项:

　　(1)公司名称；

　　(2)债券总额和债券的票面金额；

　　(3)债券的利率；

　　(4)还本付息的期限和方式；

　　(5)债券发行的起止日期；

　　(6)公司净资产额；

　　(7)已发行的尚未到期的公司债券总额；

　　(8)公司债券的承销机构。发行公告上还应载明公司债券的发行价格和发行地点。

　　第六，认购公司债券。社会公众认购公司债券的行为称为应募，应募的方式可以是先填写应募书，而后履行按期缴清价款的义务，也可以是当场以现金支付购买。当认购人缴足价款时，发行人负有在价款收讫时交付公司债券的义务。

　　上市债券

　　上市债券指经由政府管理部门批准，在证券交易所内买卖的债券，也叫挂牌券。债券上市的条件

　　与股票不同，企业债券有一个固定的存续期限，而且发行人必须按照约定的条件还本付息，因此，债券上市的条件与股票有所差异。为了保护投资者的利益，保证债券交易的流动性，证券交易所在接到发行人的上市申请后，一般要从以下几个方面来对企业债券的上市资格进行审查。

　　(1)债券的发行量必须达到一定的规模。这是因为，如果上市债券流通量少，就会影响交易的活跃性，而且价格也容易被人操纵。

　　(2)债券发行人的经营业绩必须符合一定条件。如果发行人的财务状况恶化，就会使发行人的偿债能力受到影响，从而可能发生债券到期不能兑付的情况，使投资者的利益受到损害。

　　(3)债券持有者的人数应该达到一定数量。如果持有者人数过少，分布范围很小，那么即使债券的发行量大，其交易量也不会太大，从而影响债券的市场表现。

　　在目前还没有统一的债券上市规则的情况下，上海和深圳证券交易所分别制定了基本相同的上市规则。以上海证券交易所颁布的〈上海证券交易所企业债券上市交易规则〉为例，申请上市的企业债券必须符合下列条件：

　　(1)经国家计委和中国人民银行批准并公开发行；

　　(2)债券的实际发行额在人民币1亿元以上(含1亿元)；

　　(3)债券的信用等级不低于a级；

　　(4)最近3年平均可分配利润足以支付发行人所有债券1年的利息；

　　(5)累计发行在外的债券总面额不超过发行人净资产额的40%；

　　(6)债券须有担保人担保；

　　(7)募集的资金用于本企业的生产经营，其投向符合国家产业政策及发行审批机关批准的用途；

　　(8)债券的期限在1年以上(含1年)；

　　(9)债券持有人不得少于1万人；

　　(10)债券的利率不得超过国务院限定的利率水平；

　　(11)其他条件。

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