霍文文编著：证券投资学（第三版），高等教育出版社
2010
第2章证券市场的运行与管理
一、判断题
1．证券发行市场又称证券初级市场、一级市场由发行者、投资者和证券中介机构组成。答案：是
2．私募发行是指以特定少数投资者为对象的发行，发行手续简单但费用较高。答案：非
3．募集设立的公司一般规模较大，自发起到设立的时间也较长。答案：是
4．由发行公司委托投资银行、证券公司等证券中介机构代理出售证券的发行是直接发行。答案：非
5．首次公开发行是指非上市企业首次在证券市场发行股票公开募集资金的行为。答案：是
6．溢价发行是成熟证券市场最基本、最常用的方式，通常在公募发行或第三者配售时采用。答案：是
7．我国现行的法规规定，首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格。答案：是
8．公司债券因收益较为稳定、市场价格波动较平稳、风险相对较小，特别受那些稳健投资
者的欢迎。答案：是
9．一般说来，期限长的债券票面利率高于期限短的债券，信用级别低的债券利率高于信用
级别高的债券。答案：是
10．我国的记账式国债由商业银行承销并利用银行营业网点分销，而凭证式国债则由证券承
销商在分得包销的国债后通过证券交易所挂牌分销。答案：非
11．在债券以招标方式发行时，荷兰式招标是所有中标人以单一价格认购
答案：非
12、公司制的证券交易所本身的股票可以转让，也可以在交易所上市。
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答案：是
13．上市公司的上市资格不是永久的，当它不能满足证券交易所关于证券上市的条件时，它
的上市资格将被取消。答案：是
14．我国上海、深圳证券交易所都是会员制证券交易所。答案：是
15．证券交易所交易采用经纪制进行，投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所
内代理买卖证券。答案：是
16．证券交易的价格优先原则是价格最高的买方报价与价格最低的卖方报价优先于其他一切
报价而成交。答案：是
17．由于股价循环一般先于商业循环，因而证券价格波动往往成为经济周期变化的先兆，成
为社会经济活动的晴雨表。答案：是
18．参与证券场外交易市场的证券商主要是自营商。答案：是
19．证券交易商用自己的资金买卖，从而沟通投资者之间证券转让活动的交易方式称为自营
方式。答案：是
20．我国的凭证式国债是在场外交易市场发行的。
答案：是
21．市价总额是指在某一特定时期内，在证券交易所上市证券按当市价格计算的价值总额。答案：是
22．保护投资者合法权益是证券市场监管的核心任务。答案：是
23．对证券市场实行集中统一监管与自我管理相结合，是建立证券市场监管体系的基本指导
思想和总体原则。答案：是
24．我国证券市场实行以政府监管为主，自律为补充的监管体系。
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答案；是
25．我国股票发行实行核准制并配之以发行审核制度和保荐人制度。答案：是
26．对证券经营机构的设立监管主要有特许制和注册制。 