首页 > 央行加息商业银行的影响

央行加息商业银行的影响

发布时间：来源：文档文库

小中大

字号：

手机查看

央行加息商业银行的影响
4月5日晚上，央行宣布提高一年期存贷款基准利率25个基点。至此，去年10月份以来，存贷款基准利率已经四次上调。商业银行是对利率变动最为直接和敏感的经济主体，加息对商业银行的影响总体为正，但潜在的风险因素逐步增多四次加息的结构性特征
四次加息均是上调一年期存贷款基准利率
25个基点，
属于对称性加息，但是深入分析可以发现，实际上加息有明显的结构性特征，并非简单的对称性加息。存贷款利率变化的这种结构性特征体现了决策层的两个意图：一是减少对商业银行的冲击，因为在商业银行的存款资金中，活期存款占到半壁江山，三年、五年及以上期限的定期存款占占比很低，短期存款利率上调幅度低于长期存款，可以避免对引起银行资金成本的大幅提高。二是减少对贷款企业的冲击，因为银行发放给企业的贷款，大约70%都是中长期贷款，中长期贷款利率利率上调幅度较低，可以减少对企业付息成本的压力。。从四个渠道影响银行经营
利率是资金的价格，银行是经营资金的企业，利率变化直

接影响银行的经营活动。具体来看，加息主要从四个渠道影响银行的业务经营。
第一是信贷业务渠道。中国目前实行的是直接利率调控制度，商业银行发放贷款，都要按照央行公布的相应期限的贷款基准利率来定价，基准利率提高，意味着商业银行的贷款利率会提高。不过，考虑到各类贷款的定价机制不同，加息的影响也不相同。总体上看，加息将提高商业银行的贷款收息率。第二是存款业务渠道。存款是商业银行的立行之本。加息之后，负利率问题得到一定的缓解，有助于提高银行存款对居民的吸引力。但存款作为中国商业银行最主要的资金来源，利率上调会增加银行资金成本，但不同银行之间有较大的差别，资金成本的压力也不同，大银行的活期存款占比要高于中小银行。
第三是投资业务渠道。由于目前中国金融市场上的投资品种，无论是央票、国债还是企业债，绝大部分都是固定利率，因此加息将降低银行持有的这些金融投资品的市场价值。第四是中间业务渠道。这几年中国的商业银行一直努力拓展中间业务。相对来说，中间业务收入受利率波动的影响比存

贷款业务要小得多，但也有部分中间业务产品会受到比较大的影响。
在上述四个渠道中，对存款贷款的影响主要体现在加息对银行存贷款利差的影响，虽然各个银行之间由于资产负债结构的不同，影响会有不同，但由于活期存款利率上调幅度远低于其他期限，因此这四次加息对银行业总的影响应该还是正面的。对投资来说，存量为负，增量为正，最终影响要视各家银行的投资久期而定。加息对中间业务的影响总体为中性。
（注：范文素材和资料部分来自网络，供参考。只是收取少量整理收集费用，请预览后才下载，期待你的好评与关注）

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/b718cba98c9951e79b89680203d8ce2f0166651a.html