１、债券票面有哪些基本要素。
1、债券的票面价值 2、债券的偿还期限 3、债券的利率 4、债券发行者名称
２、影响债券利率的因素主要有哪些。
1.债券发行主体的资信状况 2.债券期限的长短 3.整个借贷市场的资金供求状况.
３、决定债券偿还期限长短的主要因素有哪些
1.资金使用方向 2.市场利率变化 3.债券的变现能力
４、债券有哪些基本特征。
1.偿还性 2.流动性 3.安全性 4.收益性
６、公司债券有哪些特征
1．是要式有价证券 2.是金钱证券，融资证券
3.是流通证券，可以转让，抵押而流转 4.是政权证券
7、股票有哪些特征？
1.收益性 2.风险性 3.流动性 4.永久性 5 参与性
8、简述普通股股票的基本特征。
1.经营参与权 2.收益分配权 3.认股优先权 4.剩余资产分配权
9、普通股股东享有哪些主要权利。
1.有权获得股利 2. 当公司因破产或结业而清算时，有权分得公司剩余资产
3. 普通股东拥有发言权和表决权 4. 普通股东一般具有优先认股权
10、简述优先股股票的基本特征
1.股息率固定 2.股息分派优先 3.剩余资产分配优先 4.一般无表决权
11、简述发行优先股的意义
1.可以获取长期稳定的公司股本；同时因为其股息固定，又可以减轻利润分配的负
2.由于股东无表决权，这样可以减少公司经营决策权的改变和分散
12、证券投资基金有哪些基本特征？
1、集合理财、专业管理 2、组合投资、分散风险 3、利益共享、风险共担
4、严格监管、信息透明 5、独立托管、保障安全
13、证券投资基金有哪些优点
1. 证券投资基金有专家理财的优势 2. 证券基金有积少成多的优势
3. 证券投资基金有组合投资、分散风险的优点
4. 与股票相比而言，证券投资基金还有费用低廉的优点
14、简述封闭式基金与开放式基金的区别。
1.存续期限不同 2.规模可变性不同 3.可赎回性不同
4.交易价格计算标准不同 5.投资策略不同
15、简述契约型基金与公司型基金的区别。
1、法律依据不同 2、基金财产的法人资格不同 3、发行的凭证不同 4、投资者的地位不同 5、基金资产运用依据不同 6、融资渠道不同 7、基金运营方式不同
16、金融衍生工具的主要功能有哪些？
1. 避险保值2.投机 3.价格发现 4.降低交易成本
17、期货市场为什么具有价格发现功能？
1.期货交易的都是远期的商品价格，在分析价格的过程中，包括了对国家政策，消费供求，仓库保管等相关费用的计算，对未来的价格起到一个揭示的作用。
2.参与期货交易的人数众多，有投机商，有相关企业，有专业基金，这些人的目标价格综合在一起，就形成了比较权威的未来的现货价格。
18、对于发行者和投资者而言，发行可转换证券有何意义？
1. 发行者的目标是通过行使其赎回权来最大化股东的价值，而持有者的目标是通过行使其转换权来最大化可转换债券的价值。
19、为什么说股份公司的产生和信用制度的发展是证券市场形成的基础？
答：因为有了股份公司 才会产生股东 衍生出作为凭证的股票 因为有了信用制度 人们才会去买股票 把钱给不认识的陌生人投资 所以说股份公司的产生和信用制度的发展是证券市场形成的基础
20、证券市场的参与者与监管者包括哪些？
1证券发行人2 证券投资人 3证券市场中介机构—证券公司、证券服务机构 4自律性组织 5证券监管机构 监管者中华人民共和国证券监督管理委员会及其派出机构。
21、简要回答证券市场在金融市场体系中的地位
1. 证券市场与货币市场关系密切 2. 长期信贷的资金来源依赖于证券市场
3. 任何金融机构的业务都直接或间接与证券市场相关
22、简述证券市场的基本功能。
1融通资金 2资本定价 3资本配置 4转换机制 5宏观调控五、简答题
1、简要回答证券市场发行证券的目的。
23、简述证券发行市场的基本功能。
1.分散风险功能 2.资产定价功能 3.资源配置功能 4.筹资功能 5.宏观调控功能
24、什么是超额配售选择权？有何作用？
是指发行人授予主承销商的一项选择权，获此授权的主承销商按同一发行价格超额发售不超过包销数额15% 的股份。通过行使超额配售选择权，可以平衡市场对该股票的供求，起到稳定市价的作用。
25、简述证券发行市场和交易市场的关系。
两者是证券市场的组成部分，是一个整体；发行市场是基础和前提，前者发行的种类、数量和方式决定了后者的规模和运行；后者是前者扩展的必要条件；交易市场的交易价格制约和影响着发行价格，这是发行时需要考虑的重要因素。
26、简述证券交易市场的功能。
1.是为证券持有者提供将证券变现的场所；2.是为新的投资者提供投资的机会。
27、场外交易市场有哪些特征？
1.场外交易市场是一个分散的无形市场 2.场外交易市场的组织方式采取做市商制。
3.场外交易市场是一个拥有众多证券种类和证券经营机构的市场
4.场外交易市场是一个以议价方式进行证券交易的市场。
28、股价指数的基本功能是什么？
1.综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度。2.为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息,便于对股票市场大势走向做出分析。3.作为投资业绩评价的标尺,提供一个股市投资的"基准回报" 4.作为指数衍生产品和其他金融创新的基础。
29、选择股价指数的样本股主要考虑哪些因素？
1.是样本股的市价总值要占在交易所上市的全部股票市价总值的相当比重；
2.是样本股票价格变动趋势能反映股票市场价格变动的总体趋势和运行情况
27、通货膨胀对证券市场有哪些影响？
(1估计可转换证券的理论价值，必须首先估计与它具有同等资信和类似投资特点的不可转换证券的必要收益率，然后利用这个必要收益算出它未来现金流量的现值。
(2)如果一种可转换证券可以立即转让，它可转换的普通股票的市场价值与转换比率的乘积便是转换价值，即转换价值＝普通股票市场价值×转换比率，式中：转换比率为债权持有人获得的每一份债券可转换的股票数
28、简述货币政策工具调控资金的具体手段和方法。
一般性政策工具：（1）法定存款准备金（2）再贴现政策（3）公开市场业务
选择性政策工具：直接信用控制和间接信用指导
紧的货币政策：主要政策手段：减少货币供应量，提高利率，加强信贷控制
松的货币政策：主要政策手段：增加货币供应量。降低利率，放松信贷控制
29、市场利率的调整对证券市场有什么影响？
1.利率上升,公司融资成本增加,利润率下降,股票价格自然下跌。2,利率上升,吸引部分资金从证券市场特别是股市转向储蓄,导致证券需求下降,证券价格下跌。 3.利率上升，将使负债经营的企业经营困难，经营风险增大，从而公司的债券和股票价格都将下降4.债券和股票投资机会成本增大，从而使价值评估降低，导致价格下跌。5.实行保值贴补储蓄政策，大量资金将流向储蓄，证券市场特别是股票市场备受冷落
30、评价宏观经济的相关变量有哪些？
1．GDP与经济增长率 2.失业率 3.通货膨胀率 4.利率 5.汇率
6. 财政收支7.国际收支8.固定资产投资规模
33、处在不同阶段的产业在证券市场上有何表现？
1. 初创期(也叫幼稚期) ：表现出色（因预期）（风险投资、创业板上市）
2. 成长期：价格上扬3. 成熟期：稳步攀升4. 衰退期 ：绩平股、垃圾股
六、计算题
假定某公司发行股票 3000 万股，股款到位期为 2004 年 7 月 1 日，当年预期的税后利润总额为 1800 万元（其中 1 月-6 月为 600 万元，7 月-12 月为 1200 万元），公司发行完新股后的股本总额为 6000 万股。该公司股票发行市盈率为 15 倍。试用市盈率法确定该股票的发行价格。（每股税后利润要求采用加权平均法计算）
答：每股税后利润为：1200÷6÷6000×12=0.40元 每股发行价格为0.40×15=6.0元
1、假定某上市公司去年每股支付股利（D0）为 0.5 元，预计未来的无限期内，每股股利支 付额将以每年 10%的比率增长，该公司的必要收益率为 12%，该股票当前的市场价格为 20 元。请计算该公司股票的内在价值及内部收益率；给出投资者的操作策略并说明理由。
内部价值V=[0.5*(1+0.1)]/(0.12-0.1)=27.5
内部收益率=（27.5-20）/20=37.5%
2、某企业平价发行面额100元的2年期一次付息债券，票面利率10%，假如1年期银行定期存款利率6%，试计算持有1年后债券的转让价格。
转让价格=（面额+剩余利息总额）/（1+最终收益率）^剩余年限
=（100+100*10%*2）/(1+6%)^1
=120/1.06=113.21
3、某公司股票市场价格为18元，其每股收益0.60元，股息支付比率为70%。预期该股股息增长率在以后年度将保持为10%，金融市场的一般收益率为12%，试用不变增长率模型估计该公司股票的价格。
P=0.6*70%/12%-10%=21元/股 市场价格18小于其价格21，故可买进
4、某上市公司确定进行资本变动，经股东大会决定：每股派息０．３元，每１０股送２股转增３股，股权登记日为２００３年６月１５日，当天该公司股票收盘价为每股１５．００元，请计算该公司股票的除权除息价。
除权除息价=（股票登记日的收盘价-每股所分红利现金额）/（1+每股送红股）
=（15-0.3）/（1+0.5）=9.8
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