国内商业银行个人理财业务发展特点及趋势分析
理财投资论文投资理财论文家庭投资理财论文 国内商业银行个人理财业务发展特点及趋势分析 摘要近年来随着我国商业银行改革的稳步推进和居民理财意识的日渐增强个人理财业务逐步发展壮大成为银行个人金融业务的重要组成部分。本文回顾整理了个人理财业务在我国发展的三个阶段及其特征在此基础上从发展方向、客户关系管理、理财产品开发、风险管理及服务质量提升等五个方面对我国商业银行个人理财业务的发展趋势进行了展望。 关键词国内商业银行个人理财业务发展特点发展趋势 个人理财业务的发展与经济发展水平和社会财富的积累是分不开的。我国经济在改革开放之后经历了20多年的高速增长人民财富的积累和理财意识的觉醒推动了理财产品市场需求的出现使得个人理财业务迅速成为各商业银行新的利润增长点未来发展潜力巨大。本文在梳理国外个人理财业务发展层次的基础上对我国个人理财业务发展进行了总结和分析以期为国内商业银行个人理财业务发展提供借鉴。 一、西方个人理财服务的层次 西方银行业对自然人的服务根据客户金融资产的多少分为四个层次 第一层次是大众银行Mass Banking主要为个人金融资产10万美元以下的客户提供低端个人理财业务。这一服务也称为普通金融服务对客户群的要求不是很高相应提供金融服务的内容和形式也 较为单一主要局限于简单的委托代理活动和咨询顾问服务. 第二层次是贵宾银行Affluent Banking主要为个人金融资产10万美元至100万美元的客户提供中端个人理财服务。相对于面向低端客户群的普通理财服务贵宾理财服务除了为客户提供理财服务中心、理财室等舒适、便捷的硬件服务设施外更为主要的是深化以客户为中心的服务理念通过对客户自身特点的分析和需求的了解将风险特征不同的产品组合起来更好地管理客户风险为客户提供个性化的金融产品和金融服务。 第三层次是私人银行Private Banking要求客户资产在100万美元以上主要为富有阶层提供个人财产投资与管理服务。私人银行是面向富有家庭或个人的高端财富管理业务是财富管理最高级的形式其特征首先是服务的私人化与个性化其次是服务的全面化、多样化由专职财富管理顾问提供一对一服务根据客户特点和偏好提供量身定做的金融服务产品组合个性化。服务涵盖资产管理、投资、信托、税务及遗产安排、收藏、拍卖等广泛领域私人银行为客户配备的私人银行家和后台专家顾问可以为客户提供从投资规划、合理避税、遗产管理、教育信托到企业并购等的建议还会代表客户到拍卖场竞标古董陪客户品鉴红酒甚至提供心理辅导。 第四层次是家庭办公室FamilyOffice要求客户资产在3000万美元以上。家庭办公室是私人银行中的顶级服务具有很强的专属性由一组业内顶级水平的财富管理团队专门服务于一个或几个超级富人家族为其提供全面的家族资产管理综合服务往往存在家族内 代代相传的承继现象。 二、国内商业银行个人理财业务发展特点分析 由于经济发展水平和金融观念的影响目前国内商业银行在推出以上几种金融服务时呈现出一定的时间顺序由此我国的个人理财业务也可以分成以下三个阶段。 1.大众银行服务阶段1996年到2004年 我国商业银行办理个人理财业务始于90年代中期。1996年中信实业银行2005年更名为中信银行广州分行在国内最早挂牌成立“私人理财中心”随后个人理财产品不断丰富各家银行纷纷创立自己的个人理财业务品牌如工商银行的“理财金账户”、建设银行的“乐当家”、招商银行的“金葵花”等同时出现了个人理财中心、个人理财工作室、金融超市等理财机构形式。这一时期的理财业务有以下特征 第一对国内商业银行来讲是内部产品整合和新服务形式开发阶段。这一阶段国内商业银行对自身理财业务发展缺乏明确的方向和足够的热情个人理财业务在银行经营战略中尚未占据重要地位大多被作为基本服务之外的一种“增值服务”产品单一、趋同无差异性和个性基本上处于对国外低端产品的仿制、复制阶段且销售渠道单一实行单一账户管理专业理财人才缺乏理财工作人员对理财业务的认识也很模糊更多地是出于吸收存款的目的而对大客户办理传统业务提供免费咨询和便捷服务或者被动的安排基金、保单等低端理财产品的销售。 第二对金融消费者来讲是理财意识的启蒙阶段。区别于国外商业银行理财业务的发展国内金融消费者理财意识的启蒙完全是银行引导和灌输的结果。这一时期金融创新浪潮在国内逐渐兴起各商业银行逐步完成了股份制改造激烈的市场竞争和绩效考核的要求使得银行管理层创收的积极性和主动性大大增强。在银行管理层提出发展金融理财产品的理念后各商业银行以储蓄存款数量为标准对现有客户进行了分类由此我国第一代个人理财客户就被动产生了。尽管这批客户接受金融服务的内容并没有发生太大变化但商业银行依然从价值观念及身份认同上迎合了他们的精神需求培养了其新的金融消费观念由此越来越多的银行客户受到了思想启蒙开始加入到理财客户的行列。 第三从金融监管角度来讲是理财产品专项监管的空白阶段。这一时期监管部门对理财产品的专项监管制度尚未确立国内各商业银行之间理财产品的发展还处于无序和混乱状态。由此各银行理财产品的发展声势大于信心、形式优于内容重规模轻内涵、重抄袭轻创新往往借理财产品之名变相地高息揽储大打价格战甚而引发金融市场秩序波动理财产品的营销宣传也存在诸多不实之处或模糊化营销或片面宣传高收益对风险提示则有意忽略。同时分业经营、分业监管的金融制度也限制了交叉产品和组合金融产品的开发。 2.贵宾银行服务阶段2004年至2007年 针对中国金融理财服务市场失范的状况2004年9月中国金融理财标准委员会FPSCC正式成立。2005年9月中国银行业监 督管理委员会先后颁布《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》这是中国银行业个人理财业务规范发展的重要标志。2006年11月我国第一批具有国际化水准的专业国际金融理财师CFP诞生同年底中国金融业对外资全面开放。国内商业银行经过近十年的无序发展在国内外激烈的市场竞争环境下开始了自己的规范发展之路。 第一金融理财产品种类丰富销售渠道多元化。虽然我国依然实行金融业的分业经营但这一时期各商业银行对理财产品风险小、利润率高、增长快的特点已有了足够认识开发新产品的积极性和主动性大大增强并开始注重个人金融业务与服务创新。2004年中国光大银行率先推出的外币理财产品“阳光理财A计划”和人民币理财产品“阳光理财B计划”拉开了国内商业银行的理财产品大战。同时各商业银行开辟了网点、柜面、电子银行、自助设备、客户经理等多元化销售渠道进行产品综合营销实行账户综合管理。 第二逐步树立以客户为中心的服务理念关注客户需求和服务的个性化。2004年工商银行在国内业界率先启动了金融理财师培训工作对行内240名理财业务骨干进行了金融理财师专业培训大大提高了理财工作人员的服务意识和理财水平。同时在客户细分的基础上注重深入了解客户偏好和决策因素以期提供个性化、差异化的理财规划建议打造综合理财服务平台。 第三规范理财服务范围探索理财产品监管机制。一方面先是成立中国金融理财标准委员会强化理财培训和认证工作提高从业 人员服务水平另一方面出台一系列针对理财业务发展的法规和制度从投资管理的原则、方式及方向上对国内商业银行开展理财服务加以规范整顿市场秩序明示投资风险保护投资人合法权益。 3.私人银行服务阶段2007年至今 2007年被许多媒体称为中国私人银行的创始之年这一年私人银行开始进入中国市场。继中国银行在2007年3月率先推出内地私人银行业务后招商银行、中信银行私人银行中心也于8月相继开业。私人银行服务的核心业务是财富管理它以高层次人才为支撑、以研究分析为手段、以专业化服务为特色强调高级的投资顾问性根据客户所拥有的个人金融资产和金融需要设计出整体解决方案站在客户个人立场上提供高端的个性化金融服务。 目前我国私人银行服务还处于探索阶段在产品设计、服务质量、风险管理等诸多方面还有很多不足但也出现了一系列可喜的变化。 第一私人银行业务规模小、基数低但增幅快、发展潜力巨大。据普益财富统计到2008年上半年中国银行仅北京、上海两地私人银行业务的客户总数就达300多个掌管客户资产300多亿元招商银行私人银行业务客户数已经达到6000人管理的资产已达1200亿元。到2009年底我国持有可投资资产达1000万元人民币以上的高净值人群可达32万人资产规模可超过9万亿元人民币①。这大大激发了国内商业银行完善私人银行服务的信心和热情。 第二尝试细分客户市场有意识地提供差异化金融服务。目前国内的商业银行已经尝试区分不同的客户群体比如大多数商行都将 VIP客户又进一步区分为金卡、白金卡、钻石卡、黑金卡等不同等级针对不同客户的风险偏好设计理财方案提供理财建议。 第三加快了理财队伍的培养。随着个人理财业务的发展和利润贡献能力的发掘国内商业银行业开始大幅度调整其业务经营比重纷纷推出一定层次的高端理财业务但随之而来的问题是专业人才的缺失。在国外银行业拥有多少CFP成为衡量一家商业银行个人理财策划服务水平的重要标准。有鉴于此从2005年开始以工行、交行为代表的国内各大银行开始着力培养自己的CFP人才经过近三年的发展截止2008年底我国大陆地区AFP持证人发展到约300人CFP持证人约为3200人较之以前有了不少提高①。 三、国内商业银行个人理财业务未来发展趋势展望 第一在发展方向上完善大众银行、贵宾银行服务大力探索私人银行服务模式。目前国际上私人银行有两种模式第一种是传统型的就是指高净值的客户把自己的财富交给顾问来进行管理第二种极端模式是交易型的模式客户自己会做很多交易但每一次交易都会由客户经理给这个客户提供很多的信息再行决定。受理财环境和理财意识的影响目前国内为数不多的私人银行服务以交易性模式为主但无论是管理水平还是服务质量都还有待大力提高和完善。 第二在客户关系管理上把客户关系制度化。一方面建立健全客户准入与退出制度加强客户关系管理以客户价值为尺度关注客户价值的实现与提升另一方面现行的交易型运作模式使得客户跟客户经理之间有经常性的沟通和往来容易造成客户随着理财经理流 动要通过制度化加强客户和银行间的关系。 第三在理财产品的开发和管理上注重本土化、差异化、综合化。目前私人银行业务在我国的发展受到诸多政策和行业现状的限制这就决定了私人银行不能再照搬境外的模式。此次金融危机爆发后国内银行开始组建自己的研发团队和管理团队对产品进行自主研发、自主投资和自主管理今后自主研发产品将成为国内理财市场的主流。同时加强金融机构之间业务交流和合作借助先进网络平台和个人信用体系建设成果打造综合金融服务平台提供一站式金融服务。 第四在风险管理上建立客户风险偏好评估机制和投诉处理机制。随着信息技术的发展银行将借助专门的理财软件系统建立客户资料数据库在综合考虑客户财务目标基础上进行风险偏好评估然后在理财规划和咨询时充分揭示风险并建立和完善有效的客户投诉登记统计制度做好理财服务事前、事中、事后信息披露工作。 最后在服务质量提升方面加强客户经理队伍建设。理财服务是一种顾问式的销售高素质的理财师队伍是优质个人理财服务的前提和保证是各银行理财服务竞争的核心商业银行可以通过培训和自学相结合的方式提升理财人员的综合服务水平。另一方面由于理财业务尤其是高端的家族式服务的特殊性还要加强对理财师职业道德的教育提倡诚信服务让国内银行业逐步成为中国式的家族金融服务顾问。 参考文献 1凌江怀.西方商业银行个人理财业务发展新趋势及其借鉴J.华南师范大学学报20044. 2李国峰.银行个人理财三要素详解M.北京企业管理出版社2008 3鲍立勋.国内商业银行个人理财业务发展研究D.河南郑州大学工商管理系2006. 4陈轶卉.我国商业银行个人理财业务发展研究D.上海华东师范大学金融学2007. 注释 ①付秋实.私人银行在“危机”中成长N.金融时报2009-06-03. ①数据根据国际金融理财标准委员会中国专家委员会副秘书长高磊在2009《钱经》财富论坛上的讲话整理
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