第一章 证券投资基金概述
第一节 证券投资基金的概念与特点
一、证券投资基金的概念
证券投资基金(以下简称“基金”)是指通过发售基金份额,将众多投资者的资金集中起来,形成独立财产,由基金托管人托管,基金管理人管理,以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式
基金所募集的资金在法律上具有独立性,由选定的基金托管人保管,并委托基金管理人进行股票、债券等分散化组合投资。
证券投资基金在美国被称为共同基金,在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金,在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划,在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。
二、证券投资基金的特点
证券投资基金(以下简称基金)主要有以下特征:
()集合投资、专业管理
()组合投资、分散风险
()利益共享、风险共担
()严格监管、信息透明:为切实保护投资者的利益,增强投资者对基金投资的信心,各国基金监管机构都对基金业实行严格的监管,对各种有损投资者利益的行为进行严厉的打击,并强制基金进行较为充分的信息披露。
()独立托管、保障安全:基金管理人负责基金的投资操作,本身并不经手基金财产的保管,基金财产的保管由独立于基金管理人的基金托管人负责
(一)基金与股票债券的差异
表— 证券投资基金与股票、债券的比较
(二)基金与银行储蓄存款的区别
表— 证券投资基金与银行储蓄存款的比较
第二节 证券投资基金市场的参与主体
一、证券投资基金的运作
基金的运作:包括基金的市场营销、基金的募集、基金的投资管理、基金资产的托管、基金份额的登记、基金的估值与会计核算、基金的信息披露以及其他基金运作活动在内的所有相关环节。
基金的运作活动从基金管理人的角度看,可以分为基金的市场营销、基金的投资管理与基金的后台管理三大部分。
二、基金的参与主体
在证券投资基金市场上,存在众多的主体,依据所承担的职责和作用的不同,可以将这些主体划分为类:基金当事人、基金市场服务机构、监管与自律机构。
表— 基金市场参与主体类别职责表
本文来源:https://www.2haoxitong.net/k/doc/580770a53a3567ec102de2bd960590c69fc3d816.html
文档为doc格式