2021年手机行业研究报告
发布时间:2021-05-10 来源:文档文库
小
中
大
字号:
2021年手机行业研究报告
近年来随智能手机质量提升,换机周期延长, 智能手机整体出货略显疲弱,5G 产品的出现有望拉动智能手机出货恢复温和增长,IDC 预测 2021 年全球智能手机出货量将同比增长 4.4%至 13.4 亿部左右,2020-2024 年 CAGR 约 3.4%。
差异化定位赛道格局优化。MOVAS 五家手机厂商份额较高,随着华为被动出 让大部分份额,新荣耀短期尚未理顺,其它厂商份额有提升机会。受益于品 牌、渠道和技术等竞争力持续强化,龙头厂商进一步出清没有特色的小厂商, 现存主流厂商在产品定位、海外市场、渠道建设等方面各具优势,赛道格局优化。
多元流量变现,业绩增长新模式。龙头厂商以手机为核心,全方位多层次布局 “1+X+Y”终端,成为关键流量入口,探索多元化互联网变现模式的同时深度 培养用户习惯,增强用户粘性,提高留存率,打造生态闭环。“软硬结合”将 有效提升企业盈利能力,贡献业绩新增量。
性能升级及 5G 加速渗透有望扭转智能手机出货疲弱态势。各大品牌持续优 化相机、屏幕、充电等性能以吸引用户。在全球疫情逐步缓解预期及大力发展 新基建背景下,5G 基站建设加速推进,产业链配套能力持续优化,5G 手机 ASP 下探,有望推动 21 年 5G 手机迎高速
增长。IDC 预测 21 年全球智能机 出货量将增至 13.4 亿部(+4.4% YoY),20-24 年 CAGR 约 3.4%,而 5G 出 货量 CAGR 则或达 37%,渗透率将较 20 年提升约 40pcts 至 58%。
受益海外市场结构性机会。非洲:尚处智能机过渡阶段,未来 30 年人口增长 CAGR 约 2.1%,市场空间持续增长;印度:智能机渗透率较高,中国厂商市 占率 60%-70%,随经济发展,将迎智能机单价提升;东南亚:区域内发展水 平不一,智能机新增和升级需求并存;欧洲:国内品牌有望持续渗透,平均 ASP 高(约 500 美元),高价质量客户拓展或带动手机厂商互联网业务 ARPU 进入上升通道。
1、差异定位赛道格局优化,流量变现模式多元化 1.1 智能手机市场发展进入新阶段,格局稳中有变 智能手机经历“起步-爆发替代-出货疲弱”三步走后有望进入平稳增长新阶段。2007 年全球智能 手机出货量突破亿台;2010 年智能机开启对功能机的替代,尤其是 2010-2011 年出货量增速维持 在 60%以上高位,渗透率从 2009 年的 15%快速提升至 2014 年的 66%,并于 2013 年首次超过功 能机出货量;此后年出货增速放缓,进入平稳增长期,2019 年渗透率已达 76%。中国市场智能手 机出货渗透率截至 2020 年 12