第六课投资理财的选择
复习集成块一储蓄存款和商业银行
1．储蓄存款
(1)储蓄机构：我国的储蓄机构主要是各商业银行。[1]
(2)收益与风险：收益是储蓄存款获得的利息，风险是存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息。
(3)种类及其特点：我国的储蓄存款主要有活期储蓄和定期储蓄两大类。
2．利息与利率
(1)利息[2]
①影响利息的三个因素：本金、存期和利息率水平。
②利息的计算公式：存款利息＝本金×利息率×存款期限。
(2)利率[3]
利率的三种表示方法：年利率、月利率和日利率。年利率＝月利率×12(月)＝日利率×360(天)。计算利息时要注意利率的表示方法与存款期限的对应。
3．商业银行[4]
[1]辨清：中国人民银行是我国的中央银行，是国家机关，各商业银行是以营利为目的的金融机构，中国人民银行相对于各商业银行来说，存在着指导、协调、监督和检查的关系。
[2]拓展：复利
上期存款的利息算作下期存款的本金，一般情况下，在材料中出现“到期自动转存”时要注意计算复利。
[3]拓展：利率与国民经济发展的关系
①利率是宏观调控的重要杠杆，是调节货币供给量的重要手段。(逆方向调节)
②当物价持续上涨，出现通货膨胀时，一般上调利率。
③当物价持续低迷，出现通货紧缩时，一般下调利率。
[4]补充：存款准备金
中国人民银行根据法律的规定，要求各商业银行按一定的比例将吸收的存款存入在中国人民银行开设的准备金账户，这部分存款叫做存款准备金。
[5]注意：银行利润＝贷款利息－存款利息－银行费用。
1．(2019·赣州模拟)经济意义上的“杠杆”，可以通俗理解为“四两拨千斤”。即通过借债，以较小规模的自有资金撬动大量资金、扩大经营规模、放大投资结果。杠杆率＝本金/总资产，杠杆率的倒数就是杠杆倍数。假如小明拥有本金50万元，在金融市场用4倍杠杆投资一套房产，年利率为6%,1年后房价上涨20%。不考虑其他因素，小明的本金收益率是( )
A．26.7% B．62%
C．78% D．80%
解析：选B “杠杆率＝本金/总资产，杠杆率的倒数就是杠杆倍数。假如小明拥有本金50万元，在金融市场用4倍杠杆投资一套房产”，说明小明的总资产为50(万元)×4＝200(万元)，撬动的资金为200(万元)－50(万元)＝150(万元)。一年后利息为150(万元)×6%＝9(万元)。1年后房价上涨20%，因此一年后小明的总资产增长了200(万元)×20%＝40(万元)。故一年后小明的收益为40(万元)－9(万元)＝31(万元)。那么小明的本金收益率是31÷50×100%＝62%。
2．(2019·承德一模)近年来，商业银行开启智能化时代，通过智能管理流程实现“去柜台化、科技智能、自助移动”的业务处理模式，客户可以远程预约业务办理，大大节约排队时间和办理周期。传统银行智能化有利于( )
①实现资源的优化配置，推动传统商业银行转型
②降低银行的运营成本，保证商业银行的利润
③提高银行的服务效率，提升商业银行的竞争力
④顺应客户理财的个性化需求，提高理财收益
A．①② B．①③
C．②④ D．③④
解析：选B ①③符合题意，材料说明传统银行智能化有利于实现资源的优化配置，推动传统商业银行转型，提高银行的服务效率，提升商业银行的竞争力；②错误，“保证”说法过于绝对；④错误，银行智能化并不能提高理财收益。
3．(2019·武汉模拟)2018年4月，中国建设银行无人银行在上海正式开业。这是国内第一家“无人银行”，是一个全程无需银行职员参与办理业务的高度“智能化”银行网点。“无人银行”对社会经济的积极影响表现在( )
①降低银行经营风险，更好服务实体经济
②降低银行人力运营成本，增加就业压力
③消费者可享用安全快捷全自助智能服务
④推动服务效率的提高和人类劳动的解放
A．①③ B．②④
C．①② D．③④
解析：选D ③④正确，商业银行利用智能化进行业务办理，为消费者带来了方便，全程智能化减少了人工的使用，使得劳动力得以解放和服务效率提高；①错误，利用智能化办理业务可降低银行人力运营成本，但不能降低银行经营风险；②错误，增加就业压力不是积极影响。
4．(2019·天津模拟)如表为2018年4月16日银行存款利率表。
如果你有10 000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存两年的利息(第一期利息计入第二期本金)，比存一个两年期的利息( )
A．少100元 B．多100元
C．少96.94元 D．多96.94元
解析：选C 10 000元资金以一年期连续存两年的利息为：(10 000×1.75%)＋10 000×(1＋1.75%)×1.75%≈353.06(元)；10 000元资金存一个两年期的利息为：10 000×2.25%×2＝450(元)；所以一年期连续存两年的利息比存一个两年期的利息约少：450－353.06＝96.94(元)，故C项入选；A、B、D三项计算错误，均排除。
复习集成块二股票、债券和保险
1．股票[1]
2．债券
3．商业保险[2]
(1)种类：分为人身保险和财产保险。
(2)订立原则：公平互利、协商一致、自愿订立。
(3)作用：是规避风险的有效措施。[3]
4．融资[4]
融资就是筹集资金的行为，融资的方式主要有贷款、发行股票和债券，融资的目的是用筹来的资本追求利润最大化。
5．比较储蓄存款、股票、债券、商业保险的异同[5]
(1)区别
(2)联系：都是有价证券；都是集资的手段；都是能获得一定收益的金融资产。
[1]注意：①股票是一种所有权凭证，而不是债务证书。
②股票的交易价格≠股票的票面金额，前者是经常变动的，后者是固定的。
③不是任何股票都能上市。
④股票可以买卖，但股票不是商品。
⑤股东是其所购买股票发行企业的所有者。
⑥股票的收益有时会低于债券和储蓄存款，股票是一种高收益、高风险同在的投资方式。
[2]辨清：商业保险≠社会保险
商业保险遵循的是商业原则，保险公司要追求利润；社会保险属于社会保障，保障人民最基本的生活需要。
[3]辨清：规避风险≠避免风险
购买商业保险是规避风险的有效措施，即当风险发生时投保人把风险转移给保险人，以减少自己的风险损失，但不等于避免风险。
[4]拓展：融资渠道
[5]注意：四种投资方式各有其特点。一般说来，收益与风险成正比，风险大，收益高；风险小，收益低。
[6]辨清：债券是债务凭证，到期要还本付息；而股票是股份凭证，股东与公司之间不是债务关系，股东不能要求公司返还其出资，其股息也具有不确定性。
1．(2019·西安模拟)下面是a、b、c三种投资理财产品2018年收益率情况。下列推断比较合理的是( )
A.基于国家连续下调利率，b类产品应为储蓄存款
B．如果c类产品是国债，则b类产品应为储蓄存款
C．三类产品收益率总体呈下滑趋势，a类产品可能是股票
D．c类产品没有投资风险，应该是中低收入者理财的首选
解析：选C A项错误，在投资理财产品中，储蓄存款收益最少。因此根据图表信息，c类产品应为储蓄存款。B项错误，国债收益率高于储蓄存款，如果c类产品是国债，则b类产品不应为储蓄存款。C项正确，股票收益最高，因此a类产品可能是股票。D项错误，投资都有风险。
2．(2019·长沙二模)2018年4月，天津轨道交通集团有限公司2018年第一期绿色欧元债券在伦敦交易所成功发行，这是天津市企业第一单境外绿色债券，主要用于低碳运输、污染预防、能源效率和可再生能源等方面的投资。该债券的成功发行( )
①可能会导致企业所有权的变更
②有助于推动本市经济可持续发展
③需要以企业经营利润作为还本付息的保证
④表明它作为一种高收益低风险的投资方式得到广泛认可
A．①② B．③④
C．①④ D．②③
解析：选D ①错误，该债券的成功发行不会导致企业所有权的变更。②正确，“主要用于低碳运输、污染预防、能源效率和可再生能源等方面的投资”说明该债券的成功发行有助于推动本市经济可持续发展。③正确，企业债券，是企业依照法定程序发行，承诺在一定时期支付利息并到期偿还本金的债务凭证，其主要以自身的经营利润作为还本付息的保证。④错误，企业债券不是高收益低风险的投资方式，任何投资方式都是风险与收益成正相关。
3．(2019·德州模拟)2018年以来，社会融资成本总体下降，企业融资难、融资贵等问题得到一定程度的缓解，但从长期看，降低企业融资成本仍需多措并举。下列举措有利于降低企业融资成本的是( )
①拓宽企业发行股票与债券等筹集资本渠道
②下调金融机构人民币贷款和存款基准利率
③大力发展直接融资，发展多层次资本市场
④发展中小金融机构，逐步降低融资的风险
A．①② B．②③
C．①④ D．③④
解析：选B 设问强调的是降低企业融资成本，解决融资贵的问题，①是解决融资难的问题，排除；发展中小金融机构与降低融资风险没有必然联系，故④错误；②③正确。
4．(2019·广州模拟)某家庭有闲置资金10万元，该家庭制定的理财方案如下：用10 000元进行定期储蓄，用5 000元购买国债，5 000元购买保险，剩余的 80 000 元购买股票。该家庭理财方案的特点是( )
①投资方式多元化，资产组合合理 ②注重收益，但存在安全隐患 ③具有较强的规避风险的意识 ④储蓄和国债投资的比例偏低
A．①② B．①③
C．②④ D．③④
解析：选C 该家庭闲置资金10万元，80 000元购买股票，可见其理财方案中购买股票占绝大部分，注重收益，但股票投资风险较大，存在安全隐患，用10 000元进行定期储蓄，用5 000元购买国债，储蓄和国债投资的比例偏低，②④符合该家庭理财方案的特点；①③不符合题意。
[课堂知能落实]
一、判断题——辨清易错易混
1．存贷款利率提高，居民储蓄存款收益就一定会增加，而对企业经营发展是不利的。( )
[点拨] ①影响经济行为的因素有很多，一定要注意条件性。存款利率提高，居民储蓄存款的实际收益是否提高还要看物价的水平，两者比较才能得出结论。②贷款利率上调，对于有贷款的企业来讲，负担增加，效益会下滑，但也会迫使其作出应对措施，调整产品结构，进行转型升级。
2．居民拥有股票和债券就是获得了一种债务凭证，商业保险和社会保险都属于社会保障。( )
[点拨] ①股票不是一种债务凭证，而是一种股权凭证，代表其持有者(即股东)对股份公司的所有权。②商业保险不属于社会保障，二者在性质、保险水平、费用负担、保障范围和内容、保险对象等方面都有很大的不同。
二、填空题——理清知识联系
3．中国人民银行决定，从2018年4月25日起，下调股份制商业银行、城市商业银行等银行人民币存款准备金率1个百分点。此次降准所释放的资金除上述银行用于置换、偿还向央行的借贷外，仍有增量资金约4 000亿元。央行要求相关金融机构把增量资金主要用于小微企业贷款投放。这有利于释放增量资金——增加货币贷款投放量——缓解小微企业融资难——促进实体经济的发展——推动我国经济向更高质量发展。
三、热点题——学会应用迁移
[热点材料] 2018年7月31日，中共中央政治局会议决定：“下决心解决好房地产市场问题，坚持因城施策，促进供求平衡，合理引导预期，整治市场秩序，坚决遏制房价上涨。加快建立促进房地产市场平稳健康发展的长效机制”。
4．截至2018年7月25日，四大国有银行、中信、招行等银行在深圳的房贷利率全部上调：首套房利率上浮15%，二套房上浮20%，同时有多家银行已停止办理房贷业务，天津、苏州、郑州、成都、济南等20多个城市紧随其后，相继出台了限购限贷政策。政府实行限购限贷政策旨在( )
①运用经济手段和行政手段进行宏观调控
②规范房地产市场秩序，抑制房价上涨过快
③防范金融风险，促进国民经济持续健康发展
④严格限制居民购房，抑制房地产投资需求
A．①② B．②③
C．①④ D．③④
解析：选B 政府实行限购限贷政策旨在规范房地产市场秩序，抑制房价上涨过快，防范金融风险，促进国民经济持续健康发展，②③正确且符合题意。①不是实行该政策的目的，排除；④中“严格限制居民购房”的说法错误。
5．随着购房首付比例的提高和差别化住房贷款政策的实施，一线城市的楼市成交量明显下滑，二线城市成交量开始降温。其发挥作用的机制是( )
A．银行信贷收紧——贷款的成本增加——购房需求减少——楼市成交量下降
B．银行信贷宽松——房产商投资增加——商品房供过于求——楼市成交量下降
C．贷款成本增加——商品房价格上涨——购房需求减少——楼市成交量下降
D．贷款利率提高——购房需求减少——商品房价格上涨——楼市成交量下降
解析：选A 购房首付比例的提高和差别化住房贷款政策的实施，意味着银行信贷收紧，会导致贷款的成本增加，从而使贷款购房的需求减少，楼市成交量下降，应选A项。B、C、D三项均表述有误，排除。
6. 2018年7月，面对疯狂上涨的房价，国家再次出台调控措施：暂停发放第三套及以上房贷；四大国有银行、中信、招行等银行在深圳的房贷利率全部上调：首套房利率上浮15%，二套房上浮20%。这体现的唯物论道理是( )
①物质决定意识
②一切从实际出发，实事求是
③要坚持具体问题具体分析
④用量变引起质变的道理看问题
A．①② B．①③
C．③④ D．②④
解析：选A 面对疯狂上涨的房价，国家再次出台针对性的调控措施，这体现了物质决定意识，一切从实际出发，实事求是，①②当选。③④属于辩证法，不符合题意，排除。
本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/236830f386c24028915f804d2b160b4e777f81e6.html
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