津巴布韦宏观分析书

津巴布韦商业宏观分析书

● 津巴布韦概况

津巴布韦为非洲东南部内陆国。东邻莫桑比克，南接南非，西和西北与博茨瓦纳、赞比亚毗邻。属热带草原气候，年均气温22℃；10 月温度最高，平均32℃；7 月温度最低，平均13-17℃。津巴布韦自然资源丰富，有煤、铬、铁、石棉、金、银、锂、铌、铅、锌、锡、铀、铜、镍、钻石等。津巴布韦工业门类主要有金属和金属加工、食品加工、石油化工、饮料和卷烟、纺织服装、造纸和印刷等。津巴布韦主要生产玉米、烟草、棉花、花卉等，畜牧业以养牛为主。

津巴布韦1991 年开始推行贸易自由化后，外贸有较大幅度增长。但近年来，因经济形势恶化，外贸也深受影响。主要出口烟草、黄金、铁合金，主要进口机械、工业制成品和化工产品。约与27 个国家或地区有贸易关系。主要进口国为南非、中国、博茨瓦纳；主要出口国：刚果（金）、南非、博茨瓦纳、中国。

● PEST分析

（1） 政治因素

引进外资是津经济复兴计划的主要支柱，政府宣布2005年为“吸引投资年”。目前，津政府正在起草框架协议以修正“在2001年土地革命中受到影响的双边投资保护协定”。 政府表示将严格遵守国际协定的各项条款包括其中的赔偿条款，并正在考虑为在土改中受到损失的农民提供赔偿。

　　津将“加强与国际和区域组织的合作”作为经济复兴计划的一部分。政府计划在2007 年实现国家宏观经济全面稳定，与区域合作伙伴保持更紧密的联系，扩大与国际组织的 贸易往来，坚决履行对国际货币基金组织、世界银行等国际组织的还款义务并随着国家外汇形势的改善提高还款额度。 从而津出台了以下政策、法规，多角度、全方位的为吸引外资。　　

（2） 经济因素

其中农业、矿业、制造业和旅游业为优先吸引外资领域，并可汇出100％红利；在外资企业的外汇管理上，外资企业可按市场汇率在银行间市场购买进口所需的外汇；对持有矿业部颁发的“特殊矿业租约”的企业或个人，减免所得税率至年25％。 矿业运营公司或托管，减免所得税率至25％；从2004年1月起，矿业领域公司的公司税率从25%降至15%。；矿业发展所需的进口物品减进口关税。

（3） 社会因素

人口1310万（2008年），黑人占总人口的99%，主要有绍纳族（占79%）和恩德贝莱族（占17%）两大民族。津巴布韦58%的人口信奉基督教，40%信奉地方宗教，1%信奉伊斯兰教。英语是津巴布韦的官方语言，主要语言还有修纳语和恩德贝莱语。主要城市有哈拉雷、布拉瓦约、马斯温戈等。

目前的津巴布韦社会局势是稳定的。执政党和反对党结成了联合政府，对经济有效管理，经济处于复苏状态。法律仍属于英联邦时期的法律，有基本公平。百姓大多信教，社会基础非常稳定。

（4） 技术因素

对外贸易在津巴布韦的经济中占有重要地位。津每年都需要进口许多重要的关系国计民生的物资，如燃料油，电力和一些必须的机械设备，其进口的外汇来源就是津传统的出口商品（如烟草，黄金，矿产品等）所换取的外汇，因此正常的进出口贸易是津经济生活中不可缺少的一个环节。

津巴布韦拥有品种齐全、储量丰富的矿产资源，在津国的引进外资的优惠政策，特别是在对矿业投资诸如减免税率降至15%、矿业发展所需的进口物品减进口关税等优惠措施为在津巴布韦投资矿业提供了得天独厚的条件。在《中国对非洲政策文件》中，我国政府也专门提到了资源合作这一项，这为我过企业去津投资提供了政策保证。加之平煤集团具有在从勘探到生产各个环节的专业人才，为该行业投资提供了技术条件和智力支持。

● 竞争性分析

津巴布韦的主要贸易伙伴传统上为南非、英国、德国、美国、日本、赞比亚和博茨瓦纳等国，在津巴布韦1998年的贸易伙伴中，中国在津贸易总额中排名第13位，所占比例为1.5%，中国香港在贸易总额中排名第19位，所占比例为0.7%，中国台湾省在贸易总额中排名第22位，所占比例为0.6%。

（1） 在经济制度因素方面，得分最高的国家依次是加拿大（10分）、美国（10分）、澳大利亚（9分）、智利（8分）、墨西哥（8分）、希腊（7分）、秘鲁（7分），得分最低的国家依次是刚果（民）（1分）、津巴布韦（1分）、哈萨克斯坦（2分）、巴布亚新几内亚（2分），赞比亚（2分）、印度尼西亚（3分）、俄罗斯（3分）。主要考量矿业公司投资预期收益的保障程度、利润和股息的汇回国内、可操作的矿业法、目标国国有化的历史等等方面对矿业投资的影响。

    

（2） 在政治制度因素方面，得分最高的国家依次是澳大利亚（9分）、加拿大（9分）、美国（9分）、智利（8分）、希腊（8分）、墨西哥（8分），得分最低的国家依次是津巴布韦（1分），哈萨克斯坦、巴布亚新几内亚、委内瑞拉、赞比亚（各为2分）。主要考量社区发展，区域经济持续发展，地方就业等方面对矿业投资的影响。

    

（3） 在社会因素方面，得分最高的国家依次是澳大利亚（8分）、智利（8分）、墨西哥（6分）、加拿大和中国（各5分），得分最低的国家则属刚果（民）、印度尼西亚、巴布亚新几内亚、委内瑞拉和津巴布韦（均仅得1分）。

（4） 在货币稳定性因素方面，得分最高的国家是美国、加拿大（均为9分），澳大利亚、墨西哥（各为8分）及中国（7分），最低的国家是刚果（民）、津巴布韦（均为1分）、印度尼西亚、巴布亚新几内亚（各2分）、哈萨克斯坦、俄罗斯、委内瑞拉及赞比亚（各3分）。

（5） 税收制度方面考虑，得分最高的是墨西哥（8分）、澳大利亚、加拿大（各7分），最低的是津巴布韦（3分），哈萨克斯坦、俄罗斯、南非、委内瑞拉（各4分）。

● 市场与销售SWOT分析

一、 优势

矿业占津GDP的4.3%, 外汇收入的16%，就业人数的4.5%。其中黄金、钯、铂金、煤和铬矿为增长的主要驱动因素。津矿产资源丰富，约60％的陆地表面覆盖着丰富的矿产资源，主要为：黄金、铂族金属、贱金属（例如：锌，铜，镍，铅等）和工业矿石（石灰石，磷酸盐，粘土，白云石等）。津地理环境非常优越：津巴布韦大岩墙闻名世界，呈南北向纵贯几乎整个津巴，长度450公里，宽4－15公里，该岩墙中的铬铁矿和铂族金属储量均位居世界第二；津的沉积岩分布区内，有些已探明含优质煤储量约110亿吨，有些可具开采煤层甲烷气和金伯利岩潜力，例如,Murowa，已探明含有储量丰富的钻石。目前，该沉积岩分布区已生产出约60种不同矿石。中国已经连续第三年成为津巴布韦最大的投资来源国，两国在各个领域的合作中成果丰硕。

二、 劣势

劳动力供应情况：津初级教育较普及，普工和半技术工人相对容易雇到。但津缺少技术工人，雇用较为困难。津1991年实施了经济结构调改计划后，各公司为追求效益，提高竞争能力，不断裁减人员，失业人数不断加大，使劳动力市场的竞争变得更加激烈。由于失业率较高，因此一些比较低级的工人开始进行个体经营项目或组成互助组形式。然而，主要的就业机会还是集中在城市、乡镇、开发区和商业农庄。

造成外汇短缺的主要原因是：

津巴布韦的出口表现不佳；由于出口商品单一、附加值低，加之不良的宏观经济环境，使津缺乏新兴的创汇能力，难以扩大出口，满足整个经济对外汇的需要；1997年以后来自外国的直接投资大幅度减少；根据津储备银行的报告，1999年发达国家对津的投资数额只有1997年相应投资数额的1/20；1998年出兵民主刚果以后，国家在此方面耗用大量外汇。

三、 机会

2006年1月12日，我国政府发表《中国对非洲政策文件》，旨在宣示中国对非政策的目标及措施，规划今后一段时期双方在各领域的合作，推动中非关系长期稳定发展、互利合作不断迈上新的台阶。文件全文近五千字，除前言外，分为“非洲的地位和作用”、“中国与非洲的关系”、“中国对非洲政策”、“加强中非全方位合作”、“中非合作论坛及后续行动”及“中国与非洲地区组织的关系”六部分。文件指出，加强同非洲国家的团结与合作，始终是中国独立自主和平外交政策的重要组成部分。这是中国政府首次发表对非洲政策文件。目前，非洲53个国家中有47个 同中国建立了外交关系。《中国对非洲政策文件》指出：“中国对非政策的总体原则和目标是：真诚友好，平等相待；互利互惠，共同繁荣；相互支持，密切配合； 相互学习，共谋发展。”

在经历了多年由自身因素引起的经济滑坡、政府滥权、大规模流离失所和社会基础设施崩溃之后，津巴布韦已初现复苏景象。以下景象重新点燃了人们的希望：物价趋于稳定，政府重组后开始行使职能，公务人员领取微薄薪俸，议会中出现了党际合作，学校、医院重新开放，人道主义援助有所抬头。

逐步取消外汇管制。1994年7月1日宣布取消官方汇率，实现汇率并轨，津元根据外汇交易市场外汇供求情况形成的市场汇率实现经常项目下自由兑换。为确保汇率稳定，储备银行将在必要的情况下干预外汇市场。出口外汇留成为100%，公司可通过其外汇代理自由出售其留成外汇；完全取消进口许可证制度等。根据上述规定，任何公司、团体或个人，可通过外汇代理，按市场汇率出售其拥有的外汇(不限金额、不问来源)；特殊情况下根据有关规定个人可以通过外汇代理银行购进限量外汇。

四、 威胁

不稳定的因素主要是现总统穆加贝年事已高，应该87岁了，虽然身体健康，但是随时可能中断。但是穆加贝是英美反对的争权，和中国比较友好，类似于伊朗和委内瑞拉。如果穆加贝下台，中国的利益，将会受到影响。中国前往做生意的很多，由于素质参差不齐，习惯性行贿，产品质量低劣，违法驻留人员颇多，导致很多被抓走遣送回国的。中国政府曾帮助稳定津巴布韦几乎完全崩溃的经济。穆加贝总统推行的政策毁灭了津巴布韦的经济。津巴布韦深陷独立以来最为严重的经济危机，矿业发展势态恶化，给中津经贸合作带来了巨大困难。通货膨胀问题严重，最近一次是在5月15日发行面额5亿津元的纸币。 津巴布韦吸引世界关注的，不仅是因选举而造成的政治危机，还有其高不可攀的通货膨胀带来的经济动荡。 由于纸钞印制太多，以至于印钞纸供货商货源供应不上，津巴布韦政府未来可能面临“无钱”可用的尴尬境地。

● 总结：

总而言之，中国政府一直鼓励和支持中国企业到非洲投资兴业，继续为此提供优惠贷款和优惠出口买方信贷，并愿与非洲国家探讨促进投资合作的新途径和新方式。继续制订和完善相关政策，加强引导，注重服务，提供便利。继续与非洲国家商签并落实《双边促进和保护投资协定》和《避免双重征税协定》，与非洲国家共同营造良好的投资合作环境，保护双方投资者的合法权益。继续加强中非在资源领域的信息交流与合作。与此同时，中国政府鼓励和支持有实力的中国企业，按照互惠互利、共同发展的原则，采取形式多样的合作方式与非洲国家共同开发和合理利用资源，帮助非洲国家将资源优势转化为竞争优势，促进非洲国家和地区实现可持续发展。

黄立纯

2014年3月4日星期二

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/c7e134d4dd88d0d233d46a4f.html