人民币存款利率变化对储蓄的影响调查报告
发布时间：2022-12-20 18:54:35 来源：文档文库
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人民币存款利率变化对储蓄的影响
一、调查背景
中国人民银行日前发布的统计数据表明，我国居民本外币储蓄存款余额已经超过10万亿元大关。居民储蓄可以分为两个层次，广义的和狭义的居民储蓄。广义的居民储蓄包括手持现金、银行存款、金融证券及实物资产；狭义的居民储蓄仅指居民在银行的储蓄存款。银行分析人士指出，改革开放近30年来，中国GDP每年平均以9.5%的速度增长。随着经济的高速增长，人民生活水平普遍提高，居民的收入水平有了大幅度增长，储蓄存款余额也不断增加。尤其是进入20世纪90年代以来，中国居民储蓄存款余额始终保持在两位数的增长速度。1991年中国城镇居民储蓄存款年底余额为9241.6亿元，到2006年末达161587.3亿元，16年间中国城镇居民储蓄存款余额增长了近16.5倍。货币政策经过20多年的实践探索和不断完善,基本实现了由直接调控向间接调控转变,利率政策的调控效应逐渐显现,市场配置资源的作用日渐突出。
笔者于2011年7月至2012年2月通过查阅文献资料及随机对储蓄户进行访谈，以期得到人民币利率变化对居民储蓄的影响，具体的调查方法、调查结果及分析如下：二、调查方法及内容
（一）调查方法
笔者针对这个课题主要采用文献资料法、访谈法和数据统计法，通过参考有关论文书籍对人民币货币机制等进行描述性或概念性分析。文献查阅工作是写好调查报告的先期工作和重要依据，从确立了调查方向和内容后，就进行了文献的大量查阅。对利率变化对储蓄的影响有本质的认识，研究中所涉及的文献主要包括相关的研究成果、统计年鉴以及有关论著。将相关文献资料本着系统性、客观性、定量性的原则，分析整理所收集的资料内容，为论文提供真实可靠的理论依据。在研习相关理论的基础上，对国内外的研究结果进行了分析和评价，并在研究中加以借鉴、运用。同时通过因特网查找、验证有关资料。此外笔者还随机选取50名储蓄居民进行访谈，主要涉及利率变化对个人储蓄态度的影响。（二）调查内容
针对本课题的研究目的，笔者选择利率变化因素对居民储蓄的影响为重点调查内容。三、调查结果
此次访谈的对象读针对狭义的储蓄（即单纯的现金存款行为），其中40个人表示愿意在自己有余钱，存款利率上调的时候选择储蓄，占了80%，剩下的储户表示对这个不关心，存款不会去考虑银行的存款利率。由此可以看出，利率上升，会导致储蓄存款增高，同时随着人们收入的增加，人们在选
择储蓄存款时并不太注重利率的变化，相反，访谈的人中都提出利率升高，他们愿意进行更多的活期储蓄存款。中国居民的储蓄很大一部分是由于不确定性和风险而形成的预防性的储蓄，而且从访谈结果中笔者得出储蓄的居民大多为低收入居民，这部分居民主要是基于对未来收入变化的不确定性预期而做出的预防性储蓄，他们对利率变动不敏感，更多的是追求储蓄的安全性和流动性。
从2004年以来,中国人民银行两次上调存款利率,利率市场化改革步伐日益加快。受利率调控政策影响,给青海的经济、金融以及居民生活带来了一定影响。一、利率政策调控对企业融资需求的影响“十一五”开局之年,央行两次上调整存款利率,使青海省资金流动性发生了一定变化,利率的“恋富排贫”倾向,引导着信贷资金向发达地区、主导行业、重点企业流动,拉大了地区间、行业间、企业间资金需求的“贫富”差距。资金价格的变动使资金投向“剪刀差”加剧。有关数据显示,2006年四川和贵州两个地区存款余额占比达90%,比上年增加5个百分点；从存款利率浮动区间看,利率上浮幅度与储蓄增高成正相关。由于受传统消费习惯和社会保障机制不够健全的影响，中国的居民消费始终处于谨慎、保守的状态。前几年，中央银行实行宽松的货币政策，用以刺激投资和消费，但消费需求始终处于不够旺盛的状态。银行存款利率提高后，将使一大部分居民消费转为储蓄，
从而加重消费不足现象。四、结果分析
（一）利率因素对储蓄存款额的分析
单纯从调查结果中分析，居民的储蓄存款对利率变化应该是非常敏感的。如果存款利率大幅度下降，意味著储蓄存款这一金融资产的收益率显著下降。根据资产组合理论，居民在资产收益最大化的驱动下，会逐步减少存款持有量，而相应增加其他资产的持有数量，然而由于通货紧缩和对未来预期不稳定等影响因素的存在，这种变化起初并不明显。所以，利率变动的短期结果一般只体现在储蓄存款增长率的变化上，这点我们可以从下面的数据中可见一斑。1989年—1992年，储蓄存款利率从11.12%下调到7.56%，调低3.56个百分点，储蓄余额从1989底的5196.4亿元上升到1992年底的11759.4亿元，同样保持增长，人均存款也持续增长，按照常理来讲，储蓄利率下调，存款额应该会减少，但数据表明这样的判断是不完全准确的。1992年—1995年，储蓄存款利率从7.56%上调为10.89%，调高3.42个百分点，储蓄存款余额从1992年底的11759.4亿元上升到1995年底的29662.3亿元，同样保持着快速的增长，人均存款也同样增长迅速。1995年—2000年，储蓄存款利率从10.98%下调为2.25%，调低了8.73个百分点，储蓄存款余额从1995年底的29662.3亿元，上升到2000年底的64332.4亿元，存款
增长同样保持高速，人均存款也是同样的趋势。从这些数据中得出：存款利率不管上调或下调对储蓄存款总量变动的影响较小，不论利率怎么变化，居民的储蓄存款都呈上升趋势。（二）利率因素对储蓄结构的分析
利率与储蓄的关系是指与广义储蓄的关系，目前流行的观点认为储蓄是利率的增函数，因为存款利率的变化直接影响到储蓄存款利息的收入，当利率下调时，储蓄存款利息收入减少，从而降低居民储蓄存款，反之，则提高居民储蓄存款。我们从文献数据中来分析，1978年—1989
