2017年中国银行坏账市场分析报告

2017年中国银行坏账市场分析报告

目录

第一节 此轮周期的潜在坏账规模约为9.9~13.4 万亿 5

第二节 目前已经确认的坏账规模为5.2 万亿 9

一、目前已经确认的坏账规模为5.2 万亿 9

二、已完成核销处置规模约2.15 万亿 10

第三节 目前已处置坏账3.0 万亿 11

一、已处置的以及历史积累财务资源能够额外承担的坏账规模为8.4 万亿 11

第四节 银行体系要恢复稳健需要投入约1.5~5.1 万亿的资源 16

一、目前需要填补潜在坏账缺口约1.5~5.1 万亿 16

二、基准情况下通过未来净利润吸收贷款需要1.8~6.0 年 17

第五节 附录一：1999~2000 以及2003~2008 银行救助情况 18

一、不良贷款剥离 18

二、国家注资银行 19

第六节 附录二：中国商业银行的四个发展阶段 21

第七节 附录三：上市银行、商业银行、银行业金融机构口径比较 21

图表目录

图表 1：此轮周期的潜在坏账规模约为9.9~13.4 万亿，潜在坏账率9.1~12.3%，目前缺口约1.5~5.1 万亿 5

图表 2：此轮周期的潜在坏账规模为9.9~13.4 万亿（对应潜在坏账率9.1~12.3%） 5

图表 3：2009 年信贷投放中约5.0 万亿为“超额信贷” 6

图表 4：考虑复利并加上目前已认定的不良，估计潜在坏账约占9.3% 6

图表 5：1999~2000 以及2003~2010 年两次不良资产处置共解决了四大行3.25 万亿不良资产 7

图表 6：估计剥离不良贷款约占四大行总贷款的26.2%，占对公贷款的32.8% 7

图表 7：估计此轮潜在坏账规模约为13.2 万亿，潜在坏账率约为12.1% 8

图表 8：获息倍数低于1 倍的企业债务占比11.4% 9

图表 9：以此为基础估算体系潜在坏账规模约为9.9~13.4 万亿，占比9.1~12.3% 9

图表 10：目前已确认坏账规模为5.2 万亿，相当于潜在坏账的39~52%，或总贷款的4.8% 9

图表 11：上市银行逾期贷款余额1.8 万亿，占比2.78%，相当于不良贷款的1.7 倍 10

图表 12：上市银行自2010 年来共核销处置不良贷款1.1 万亿 10

图表 13：目前已处置坏账3.0 万亿，已处置的以及历史积累财务资源能够额外承担的坏账规模为8.4 万亿 11

图表 14：现有盈余资本能够消化2.71 万亿坏账 12

图表 15：商业银行股权融资 & 转债转股共补充了6,243 亿资本金 13

图表 16： 可转股型优先股转股出发条件 14

图表 17： 商业银行共发型了4,489 亿可转股型优先股 15

图表 18：商业银行盈利持续增长，资本有机增长 16

图表 19：若拨备覆盖率下降到100%，释放拨备能够消化1.8 万亿坏账 16

图表 20：银行体系要恢复稳健需要投入约1.5~5.1 万亿的资源 16

图表 21：上一轮不良周期中，政府投入/社会投入/银行投入分别占69%/22%/9% 17

图表 22：基准情况下，通过未来净利润吸收潜在坏账需要1.8~6.0 年 17

图表 23： 四大资产管理公司成立初期接收不良贷款共计1.41 万亿，其中来自四大行1.27 万亿，国开行1,140 亿 18

图表 24：四大行财务重组过程中共剥离不良贷款1.98 万亿 19

图表 25：第二次不良处置相当于总贷款的17.8%，总公司贷款的22.9% 19

图表 26：1998 年财政部发行人民币2,700 亿元的特别国债作为股本注入四大商业银行以提高其资本充足率 19

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/b001470babea998fcc22bcd126fff705cd175c57.html