不确定性分析与风险分析
(总分：70.00，做题时间：90分钟)
一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：30，分数：30.00)
1.在敏感性分析中，为了找出关键的敏感性因素通常多进行______。
（分数：1.00）
A.单因素敏感性分析 √
B.多因素敏感性分析
C.单因素敏感性分析与多因素敏感性分析相结合，以单因素敏感性分析为主
D.单因素敏感性分析与多因素敏感性分析相结合，以多因素敏感性分析为主
解析：
2.盈亏平衡点应按项目______计算。
（分数：1.00）
A.计算期内的平均值
B.达产年份的数据 √
C.投产年份的数据
D.建设期内的平均值
解析：
3.不确定性与风险的基本特征为______。
（分数：1.00）
A.客观性
B.阶段性
C.可变性 √
D.相对性
解析：
4.根据风险因素对投资项目影响程度的大小，采用风险评价矩阵方法，可将风险程度分为______个等级。
（分数：1.00）
A.3
B.4
C.5 √
D.6
解析：
5.选择不确定因素的百分数变化，习惯上选取______。
（分数：1.00）
A.5%
B.10% √
C.20%
D.30%
解析：
6.项目决策分析与评价中的风险分析______。
（分数：1.00）
A.应首先从认识风险特征入手去识别风险因素 √
B.应首先根据需要和可能选择适当的方法估计风险程度
C.应首先提出针对性的风险对策
D.应首先将项目风险进行归纳，并提出风险分析结论
解析：
7.临界点的高低与______有关。
（分数：1.00）
A.设定的基准收益率 √
B.项目内部收益率
C.增加的百分率
D.净现值变为零时的变化百分率
解析：
8.在投资项目决策分析与评价中，盈亏平衡分析一般仅进行______。
（分数：1.00）
A.线性盈亏平衡分析 √
B.非线性盈亏平衡分析
C.亏损平衡分析
D.盈利平衡分析
解析：
9.按照风险发生后对项目的影响大小，可以分为五个影响等级。其中较大影响用表示。
（分数：1.00）
A.L
B.M
C.H √
D.S
解析：
10.风险估计的两种方法是______。
（分数：1.00）
A.简单分析法和概率估计法
B.风险概率估计法和风险影响估计法 √
C.专家评估法和风险因素取值评定法
D.项目整体因素分析法和风险因素取值评定法
解析：
11.风险转移有两种，第二种风险转移方式为“只把部分或全部风险损失转移出去”，此种风险转移方式又可细分为______。
（分数：1.00）
A.保险转移方式和非保险转移方式 √
B.风险源转移出去和全部风险损失转移方式
C.部分的转移和全部的转移
D.部分风险损失转移出去和将风险源转移出去
解析：
12.敏感性分析中确定不确定因素的变化程度时，对于那些不便用百分数表示的因素，如建设期，可采用延长一段时间表示，通常可______。
（分数：1.00）
A.延长半年
B.延长一年 √
C.延长二年
D.延长五年
解析：
13.当不确定因素为费用科目时，临界点为其______。
（分数：1.00）
A.增加的百分数
B.增加的百分率 √
C.降低的百分数
D.降低的百分率
解析：
14.盈亏平衡分析可以分为______。
（分数：1.00）
A.线性和非线性盈亏平衡分析 √
B.盈利平衡分析和亏损平衡分析
C.非线性盈亏和线性盈亏平衡点分析
D.收益平衡和平衡点分析
解析：
15.投资项目可能有各种各样的风险，从不同的角度出发可以进行不同的分类。按阶段分类，不包括______的风险。
（分数：1.00）
A.前期阶段
B.准备阶段 √
C.实施阶段
D.经营阶段
解析：
16.对于同一个投资项目，随着设定基准收益率的提高，则临界点就会______。
（分数：1.00）
A.变高
B.不变
C.变低 √
D.无关联
解析：
17.将风险程度划分成微小风险、较小风险、一般风险、较大风险和重大风险五个等级，划分的依据是______。
（分数：1.00）
A.按照不同的偏好导致不同的结果划分的
B.考虑了风险损失的大小对风险程度进行划分
C.考虑了风险发生的可能性对风险程度进行划分
D.按照风险因素对项目影响程度和风险发生的可能性大小进行划分 √
解析：
18.当不确定因素为效益科目时，临界点为______。
（分数：1.00）
A.增加的百分数
B.增加的百分率
C.降低的百分数
D.降低的百分率 √
解析：
19.敏感性分析最基本的分析指标是______。
（分数：1.00）
A.外部收益率
B.不确定因素变化率
C.内部收益率 √
D.敏感度系数
解析：
20.在敏感性分析中，下列因素临界点最高的不确定因素是______。
（分数：1.00）
A.产品价格下降30%，使NPV=0
B.经营成本上升50%，使NPV=0
C.产品寿命缩短80%，使NPV=0
D.投资增加120%，使NPV=0 √
解析：
21.风险分析在项目决策分析中的重要作用包括______。
（分数：1.00）
A.投资项目的决策分析与评价旨在为投资决策服务，但若忽视风险存在，仅依据基本方案的预期结果也可以
B.其可以避免因在决策中忽视风险的存在而蒙受损失 √
C.风险分析无助于通过信息反馈来改善分析工作
D.在降低投资项目风险方面不会起作用
解析：
22.不确定性分析与风险分析的主要区别在于______。
（分数：1.00）
A.两者的分析方法不同 √
B.两者的分析内容不同
C.两者的作用不同
D.两者的分析内容、方法和作用不同
解析：
23.可能带来损失也可能产生利益的风险是______。
（分数：1.00）
A.纯风险
B.技术风险
C.自然风险
D.投机风险 √
解析：
24.盈亏平衡分析中，在盈亏平衡点上______。
（分数：1.00）
A.销售收入等于总成本费用，但盈亏不平衡
B.销售收入大于总成本费用，但盈亏达到平衡
C.销售收入小于总成本费用，但盈亏达到平衡
D.销售收入等于总成本费用，刚好盈亏平衡 √
解析：
25.以下说法正确的是______。
（分数：1.00）
A.一般风险是指风险发生的可能性不大，或者发生后造成的损失不大，一般不影响项目的可行性，但应采取一定的防范措施 √
B.较大风险指风险发生的可能性很大，其造成的损失程度是项目不可接受的
C.严重风险就指风险发生后造成的损失严重，但风险发生的概率很小，采取防范措施，项目仍不能正常实施
D.灾难性后果指风险发生的可能性很大，但发生后虽产生灾难性后果，若采取及时有效防范措施，项目仍然可以正常实施
解析：
26.随着不确定因素变化百分率取值的不同，敏感度系数的数值______。
（分数：1.00）
A.会变大
B.会变小
C.不会变化
D.会有所变化 √
解析：
27.盈亏平衡点的求取方法______。
（分数：1.00）
A.只能用图解法求取
B.只能用公式计算法求取
C.用公式计算法或图解法均可求取 √
D.只能采用公式计算法和图解法相结合的方法求取
解析：
28.在敏感性分析中，下列因素最敏感的是______。
（分数：1.00）
A.产品价格下降30%，使NPV=0 √
B.经营成本上升50%，使NPV=0
C.产品寿命缩短80%，使NPV=0
D.投资增加120%，使NPV=0
解析：
29.通常财务分析敏感性分析中必选的分析指标为______。
（分数：1.00）
A.内部收益率
B.经济内部收益率
C.项目投资财务内部收益率 √
D.国内投资经济内部收益率
解析：
30.已知某项目达产第一年的销售收入为31389万元，销售税金与附加为392万元，固定成本为10542万元，可变成本为9450万元，销售收入与成本费用均采用不含税价表示，该项目设计生产能力为100吨，则盈亏平衡点______。
（分数：1.00）
A.BEP(生产能力利用率)为48.9%，BEP(产量)为48.9吨 √
B.BEP(生产能力利用率)为51.9%，BEP(产量)为51.9吨
C.BEP(生产能力利用率)为52.9%，BEP(产量)为52.9吨
D.BEP(生产能力利用率)为53.9%，BEP(产量)为53.9吨
解析：
二、{{B}}多项选择题{{/B}}(总题数：20，分数：40.00)
31.三角型分布的特点是密度数是由______构成。
（分数：2.00）
A.最大值
B.最小值
C.最悲观值 √
D.最可能值 √
E.最乐观值 √
解析：
32.下面有关不确定性与风险关系表述正确的是______。
（分数：2.00）
A.风险是可以量化的，而不确定性则是不可以量化的 √
B.风险是可以保险的．而不确定性是不可以保险的 √
C.不确定性是由于经济活动有风险才引起的
D.风险与不确定性有紧密的联系但无区别
E.不确定性，发生概率未知；而风险，发生概率是可知的 √
解析：
33.风险识别要采用分析和分解原则，把综合性的风险问题分解为多层次的风险因素。常用的方法主要有______。
（分数：2.00）
A.风险分解法 √
B.流程图法 √
C.头脑风暴法 √
D.情景分析法 √
E.专家调查法
解析：
34.不确定性分析的内容一般包括______。
（分数：2.00）
A.敏感性分析 √
B.盈亏平衡分析 √
C.线性敏感性分析
D.非线性敏感性分析
E.概率树分析
解析：
35.投资项目决策分析与评价中最常用的是以______表示的盈亏平衡点。
（分数：2.00）
A.产量 √
B.产品售价
C.项目投入总资金
D.生产能力利用率 √
E.营业收入
解析：
36.对敏感性分析的结果应进行分析，分析中应注重______。
（分数：2.00）
A.哪些因素是较为敏感的因素 √
B.临界点所表示的不确定因素变化发生的可能性如何 √
C.分析确定所存在的问题
D.提出敏感性分析的结论及建议 √
解析：
37.风险评估包括______两个方面。
（分数：2.00）
A.风险损失程度的判别 √
B.风险的外部环境
C.风险的投资融资
D.风险的资源
E.发生可能性的估计 √
解析：
38.根据风险因素对投资项目影响程度的大小，采用风险评价矩阵方法，可将风险程度分为______。
（分数：2.00）
A.微小风险 √
B.一般风险 √
C.重大风险 √
D.特大风险
E.灾难性风险
解析：
39.盈亏平衡分析的要点有______。
（分数：2.00）
A.盈亏平衡点应按项目达产年份的数据计算，不能按计算期内的平均值计算 √
B.成本费用数值可能因年而异，但均应按达产第一年的数值计算盈亏平衡点
C.当各年数值不同时，最好按还款期间和还完借款以后的年份分别计算 √
D.盈亏平衡点表示的是在相对于投资总成本，达到多少销售收入才能达到盈亏平衡
E.盈亏平衡点应按项目未达产年份的数据计算，也可以按计算期内的平均值计算
解析：
40.在项目决策分析与评价阶段，资源方面的风险因素有______。
（分数：2.00）
A.对矿山、油气开采等开发项目而言，资源因素是很重要的风险因素 √
B.在水资源短缺地区建设项目，或者项目本身耗水量大，水资源风险因素应予重视 √
C.对于制造工业或某些基础设施项目，外购原材料和燃料的来源存在可靠性风险问题 √
D.投资项目的经济效益与投资大小密切相关
E.供水排水，供电供汽的配套问题
解析：
41.投资项目决策分析与评价阶段应考虑的技术方面的风险因素主要有______。
（分数：2.00）
A.外部设施不配套
B.对技术的先进性、适用性和可靠性认识不足 √
C.开车后达不到生产能力 √
D.质量不过关或消耗指标偏高 √
E.市场竞争格局发生重大变化
解析：
42.下面属于风险影响估计方法的是
（分数：2.00）
A.主观估计法
B.客观估计法
C.概率树分析法 √
D.蒙特卡洛模拟法 √
E.头脑风暴法
解析：
43.下面有关不确定性与风险的性质的说法正确的是______。
（分数：2.00）
A.投资项目风险具有阶段性 √
B.投资项目风险依行业和项目不同具有特殊性 √
C.投资项目风险具有相对性 √
D.具有不确定性和可能造成损失是风险的基本特征 √
E.风险因素的识别原则是首先对投资项目进行整体风险分析
解析：
44.以下为投资项目决策分析和评价中常见的风险因素的是______。
（分数：2.00）
A.市场风险 √
B.技术与工程风险 √
C.组织管理风险 √
D.政策风险 √
E.融资风险
解析：
45.盈亏平衡点的表达形式有______。
（分数：2.00）
A.产量 √
B.产品售价 √
C.项目投入总资金
D.生产能力利用率 √
E.营业收入
解析：
46.线性盈亏平衡分析的前提条件是______。
（分数：2.00）
A.产量等于销售量，即当年生产的产品(商品)当年销售出去 √
B.产量变化，单位可变成本不变，从而总成本费用是产量的线性函数 √
C.产量变化，产品售价不变，从而销售收入是销售量的线性函数 √
D.只生产单一产品，或者生产多种产品，但可以换算为单一产品计算 √
E.产量变化，固定成本随之发生变化
解析：
47.对建设项目应予进行敏感性分析的因素包括______。
（分数：2.00）
A.全部投入物价格
B.人民币汇率 √
C.产出物价格 √
D.生产负荷 √
解析：
48.风险识别常用的方法有______。
（分数：2.00）
A.系统分解法 √
B.流程图法 √
C.头脑风暴法 √
D.情景分析法 √
E.层层剖析法
解析：
49.通常市场风险主要来自______等几个方面。
（分数：2.00）
A.市场供求总量的实际情况与预测值有偏差 √
B.供方市场与需方市场
C.项目产品缺乏市场竞争能力 √
D.实际价格与预测价格存在偏差 √
E.来自区域因素、替代品的出现及经济环境对购买力的影响
解析：
50.敏感性分析的计算指标有______。
（分数：2.00）
A.临界点 √
B.内部收益率
C.敏感度系数 √
D.盈亏平衡点
E.投资回收期
解析：
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