债券市场信息周报090914-090918
债券市场信息周报090914-090918
作者：凯世富咨询 孙微 冉竞真
摘要：
1. 央行公开市场操作；
2. 一级市场发行概况；
3. 二级市场成交情况；
一、央行公开市场操作
表1.1：央行公开市场操作 | ||||
本周（亿元） | 上周（亿元） | 周变化（亿元） | ||
投放量 | 票据到期 | 2,350.00 | 1,800 | 550.00 |
正回购到期 | 500.00 | 850 | -350.00 | |
逆回购 | ||||
买入债券 | ||||
合计 | 2,850.00 | 2,650 | 200.00 | |
回笼量 | 票据发行 | 1,250.00 | 1,750 | -500.00 |
正回购 | 1,000.00 | 500 | 500.00 | |
逆回购到期 | ||||
卖出债券 | ||||
合计 | 2,250.00 | 2,250 | 0.00 | |
净投放量 | 600.00 | 400 | 200.00 | |
信息来源：Wind资讯，中国债券信息网 | ||||
本周央行货币投放量2850亿元，较上周净投放增加200亿元，本周货币回笼量2250亿元，与上周持平，净投放资金较上周增加200亿元。
二、一级市场概况
本周国债、企业债、央行票据、短期融资券等共发行14只（期）,发行总额共计2053.40亿元，比上周发行量为3281.60亿有所下降。
表2.1：本周发行债券一览表 | ||||
类别 | 发行期数(只) | 发行期数比重(%) | 发行总额(亿元) | 发行总额比重(%) |
国债 | 1 | 7.14 | 266.40 | 12.97 |
企业债 | 1 | 7.14 | ||
金融债 | 2 | 14.29 | 450.00 | 21.91 |
央行票据 | 2 | 14.29 | 1,250.00 | 60.87 |
短期融资券 | 1 | 7.14 | 7.00 | 0.34 |
公司债 | 2 | 14.29 | ||
中期票据 | 3 | 21.43 | 60.00 | 2.92 |
可转债 | 2 | 14.29 | 20.00 | 0.97 |
合计 | 14 | 100.00 | 2,053.40 | 100.00 |
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表2.2：本周国债、地方政府债发行情况 | |||||||
发行日期 | 债券名称 | 发行份额 | 期限 | 发行价格 | 利率 | 认购倍数 | 追加 |
2009-9-17 | 09附息国债23 | 266.4亿 | 10年 | 100元 | 3.44% | 1.63 | 6.4亿 |
2009-9-15 | 09储蓄国债06 | 200亿 | 3年 | 100元 | 3.73% | ||
2009-9-15 | 09储蓄国债05 | 200亿 | 1年 | 100元 | 2.60% | ||
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表2.3：本周金融债发行情况 | |||||
发行日期 | 债券名称 | 发行人 | 发行份额(亿) | 期限(年) | 利率 |
2009-09-18 | 09国开债12 | 国家开发银行股份有限公司 | 300.00 | 10 | 2.95% |
2009-09-15 | 09进出07 | 中国进出口银行 | 150.00 | 2 | 2.31% |
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表2.4：本周企业债发行情况 | ||||||||
发行日期 | 债券名称 | 发行份额（亿元） | 期限（年） | 主体评级 | 债项评级 | 票息 | 增信方式 | 发行场所 |
企业债 | ||||||||
2009-9-15 | 09江阴城投债 | 25 | 7 | AA | AA+ | 6.90% | 应收账款质押担保 | 银行间、上交所 |
公司债 | ||||||||
2009-9-15 | 09国阳债 | 14 | 5 | AA+ | AA+ | 5.38% | 阳泉煤业集团担保 | 上交所 |
2009-9-17 | 09万业债 | 10 | 5 | AA+ | AA | 7.30% | 无担保 | 上交所 |
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09江阴城投债简介
09江阴城投债发行人为江阴城市建设投资有限公司。注册资本：10 亿元。发行人股东分别为江阴市财政局和江阴市国联投资发展有限公司，其出资比例分别占发行人注册资本的90%和10%。经营范围包括：投资经营（除国家法律法规禁止的领域外）；资产管理；代理城市建设服务。
截至2008 年12 月31 日，发行人总资产16,969,796,335.17 元，总负债9,504,945,875.48 元，所有者权益（不含少数股东权益）7,459,527,124.83 元，资产负债率为56.01%，拥有1 家控股子公司。
本期债券是发行人首次公开发行的企业债券，截至本期债券发行前，发行人及其控股子公司无已发行尚未兑付的企业债券、中期票据、短期融资券。
本期债券募集资金25 亿元人民币，将全部用于江阴市农业开发项目区农村水利工程、城区污水管网建设工程、芙蓉大道西段（含扬子江路）工程、长山大道南延段一期工程、暨南大道一期工程。
09万业债简介
09万业债发行人为上海万业企业股份有限公司。成立于1991年10月28日，原名上海众城实业股份有限公司（以下简称“众城实业”）。作为上海市首批股份制试点企业之一，众城实业于1991年9月4日经上海市人民政府沪府办[1991]105号文批准，由上海市陆家嘴金融贸易区开发公司、上海市投资信托公司（现为上海国际信托投资有限公司）、中国人民建设银行上海市信托投资公司（现为中国建设银行上海市分行第二营业部）、中房上海房地产开发总公司四家企业共同发起组建。1991年10月28日，公司在上海市工商行政管理局正式注册，注册资金5,180万元。截至2009 年3 月31 日，三林万业持有万业企业226,372,087 股股份，占万业企业股份总数的50.54%，是万业企业的控股股东。经营范围：实业投资、资产经营、房地产开发经营、国内贸易（除专项规定外）钢材、木材、建筑材料、建筑五金。公司的主营业务为房地产开发经营，主要从事住宅地产开发。
发行人截止2008年12月31日的净资产为271,567.82万元，截止2009年3月31日的净资产为271,970.85万元。2006年度、2007年度及2008年度，发行人归属于母公司所有者的净利润分别为14,636.82万元、48,004.31万元和37,035.82万元，近三年平均33,225.65为万元。
公司拟安排债券募集资金中的3亿元偿还借款，优化公司债务结构，其余募集资金用于补充公司流动资金。
09国阳债简介
09国阳债发行人为山西国阳新能股份有限公司，是经山西省人民政府晋政函[1999]163 号文批准，于1999 年12 月30 日，由阳煤集团作为主发起人，联合阳泉煤业（集团）实业开发总公司（后更名为阳泉市新派新型建材总公司）、山西宏厦建筑工程有限公司、安庆大酒店有限责任公司和阳泉煤业集团多种经营总公司发起设立的股份有限公司。经中国证监会证监发行字[2003]84 号批准，公司于2003 年8 月6 日向二级市场投资者定价配售发行15,000 万股人民币普通股，每股面值1.00 元，发行价格每股8.20元，募集资金总量123,000 万元。首次公开发行后，公司总股本变更为48,100 万股，其中发起人股33,100 万股，占总股本的68.81%，社会流通股15,000 万股，占总股本的31.19%。2003 年8 月21 日，经上海证券交易所上证上字[2003]96 号文审核同意，公司15,000 万股社会公众股在上海证券交易所挂牌交易，股票简称“国阳新能”，沪市股票代码为“600348”。
本公司目前控股股东为阳泉煤业（集团）有限责任公司，实际控制人为山西省国有资产监督管理委员会。公司的经营范围：煤炭生产、洗选加工、销售；电力生产、销售；热力生产、销售(仅限分支机构)。道路普通货物运输；设备租赁；批发零售汽车（除小轿车）、施工机械配件及材料。
本期债券募集资金14亿元，其中约5 亿元用于偿还短期银行借款和一年内到期的长期银行借款，约9 亿元用于补充流动资金。
表2.5：本周央票发行情况 | |||||||
发行日期 | 债券名称 | 发行份额（亿元） | 期限 | 发行价格 | 面额 | 息票品种 | 发行人 |
2009-9-17 | 09央行票据45 | 400.00 | 0.25 | 99.67 | 100 | 贴现 | 人民银行 |
2009-9-15 | 09央行票据44 | 850.00 | 1.00 | 98.27 | 100 | 贴现 | 人民银行 |
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本周央票发行量较上周减少了500亿。一年期央票发行850亿，发行价格98.27元，对应发行利率1.76%，同上期持平；3个月期央票，发行了400亿，发行价格99.67元，对应发行利率1.33%，和上期持平。
表2.6：本周短期融资券发行情况 | ||||||||
发行日期 | 债券简称 | 发行人 | 主体信用评级 | 债项评级 | 发行份额（亿元） | 期限（年） | 发行价格（元） | 利率 |
2009-9-16 | 09铁二股CP02 | 中铁二局股份有限公司 | AA | A-1 | 7.00 | 1.00 | 100.00 | 3.20% |
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表2.7：本周中期票据发行情况 | ||||||
发行日期 | 债券名称 | 主体评级 | 债项评级 | 发行份额(亿元) | 期限(年) | 利率 |
2009-9-16 | 2009年中国航天科工集团公司第一期中期票据 | AAA | AAA | 30.00 | 3.00 | 3.75% |
2009-9-15 | 2009年广东省交通集团有限公司第一期中期票据 | AA+ | AAA | 30.00 | 5.00 | 4.50% |
2009-9-17 | 2009年东风汽车集团股份有限公司第一期中期票据 | AAA | AAA | 30.00 | 3.00 | - |
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三、二级市场成交情况
成交概况
表3.1：成交概况——按交易方式分类 | ||||||
现券交易 | 回购交易 | 合计 | ||||
交易市场 | 总金额(亿元) | 比重(%) | 总金额(亿元) | 比重(%) | 总金额(亿元) | 比重(%) |
银行间债券市场 | 10,625.90 | 99.55 | 14,309.00 | 93.79 | 24,934.90 | 96.16 |
上海证券交易所 | 40.64 | 0.38 | 947.40 | 6.21 | 988.04 | 3.81 |
深圳证券交易所 | 7.84 | 0.07 | 0.78 | 0.01 | 8.62 | 0.03 |
合计 | 10,674.39 | 100.00 | 15,257.18 | 100.00 | 25,931.57 | 100.00 |
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表3.2：成交概况——按发行主体分类 | |||||
交易市场 | 银行间债券市场 | 上海证券交易所 | 深圳证券交易所 | 合计 | |
国债 | 总成交金额(亿元) | 1047.45 | 34.59 | 0.09 | 1,082.13 |
比重(%) | 96.80 | 3.20 | 0.01 | 100.00 | |
地方政府债 | 总成交金额(亿元) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
比重(%) | 0.00 | 100.00 | 0.00 | 100.00 | |
企业债 | 总成交金额(亿元) | 2102.43 | 6.06 | 7.75 | 2,116.24 |
比重(%) | 99.35 | 0.29 | 0.37 | 100.00 | |
金融债 | 总成交金额(亿元) | 4509.61 | 4,509.61 | ||
比重(%) | 2656.83 | 2,656.83 | |||
央行票据 | 总成交金额(亿元) | 100.00 | 100.00 | ||
比重(%) | 309.59 | 309.59 | |||
短期融资券 | 总成交金额(亿元) | 100.00 | 100.00 | ||
比重(%) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | ||
证券化资产 | 总成交金额(亿元) | ||||
比重（%） | 10625.90 | 40.64 | 7.84 | 10,674.39 | |
合计 | 总成交金额(亿元) | 99.55 | 0.38 | 0.07 | 100.00 |
比重（%） | 1047.45 | 34.59 | 0.09 | 1,082.13 | |
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表3.3：本周交易所企业债成交量前十名 | |||||||||
| 名称 | 周成交金额（万元） | 周涨跌幅（%） | 票面利率 | 主体评级 | 债项等级 | TTM | MD | YTM |
111051.SZ | 09怀化债 | 13,427.67 | 0.8817 | 8.10% | A+ | AA | 9.42 | 6.24 | 7.46 |
111052.SZ | 09哈城投 | 5,926.45 | 0.3149 | 7.08% | AA | AA | 9.48 | 6.49 | 7.25 |
111041.SZ | 08铁岭债 | 4,149.15 | 0.5157 | 8.35% | AA- | AA | 5.93 | 4.58 | 7.22 |
122996.SH | 08常城建 | 3,539.60 | -0.2605 | 6.30% | AA | AA+ | 6.02 | 4.59 | 6.39 |
122963.SH | 09张江债 | 3,294.31 | -0.02 | 3.87% | AA | AAA | 2.73 | 2.52 | 3.87 |
111039.SZ | 08奈伦债 | 3,020.88 | 0.4478 | 8.00% | A | AA | 5.67 | 4.36 | 7.43 |
122973.SH | 09昆创控 | 2,710.98 | -0.0769 | 4.70% | AA | AAA | 6.53 | 5.27 | 6.44 |
111047.SZ | 08长兴债 | 2,225.03 | 0.3568 | 8.13% | A+ | AA | 6.30 | 4.60 | 7.42 |
122961.SH | 09武城投 | 2,071.89 | 1.0661 | 4.72% | AA+ | AA+ | 9.69 | 7.39 | 5.65 |
120605.SH | 06三峡债 | 2,036.37 | 0.1845 | 4.15% | AAA | AAA | 16.65 | 11.20 | 5.36 |
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表3.4：本周银行间企业债成交量前十名 | ||||||||||||
代码 | 名称 | 周成交金额（万元） | 周涨跌幅（%） | 票面利率 | 主体评级 | 债项等级 | TTM | MD | YTM | |||
088064.IB | 08蒙路债 | 597,490.65 | 1.7219 | 6.48% | AA | AA+ | 4.23 | 3.49 | 5.33 | |||
0980102.IB | 09兴蓉债 | 510,271.49 | -1.4221 | 3.98% | AA | AAA | 5.75 | 4.98 | 4.35 | |||
0980114.IB | 09常州投资债 | 459,401.80 | 0.1198 | 5.80% | AA | AAA | 6.83 | 5.48 | 5.52 | |||
088043.IB | 08湘有色债 | 458,533.34 | -0.0757 | 5.80% | AA- | AA+ | 9.09 | 6.57 | 5.84 | |||
098050.IB | 09绵阳投控债 | 315,469.37 | 0.2243 | 5.85% | AA | AA+ | 6.60 | 5.24 | 5.78 | |||
098062.IB | 09昆明滇投债 | 276,022.46 | -0.0774 | 5.90% | AA- | AA | 5.65 | 4.63 | 5.44 | |||
0980112.IB | 09淮南城投债 | 227,493.14 | -0.0637 | 5.88% | AA- | AA+ | 6.81 | 5.42 | 6.01 | |||
098030.IB | 09芜湖建投债 | 198,814.64 | -0.0567 | 4.25% | AA | AA | 5.55 | 4.72 | 5.03 | |||
078058.IB | 07华谊债 | 186,285.24 | -0.1032 | 4.13% | AA | AAA | 8.05 | 6.67 | 3.89 | |||
088039.IB | 08兵器装备债 | 173,878.32 | -0.7082 | 5.15% | AAA | AAA | 6.05 | 4.90 | 4.57 | |||
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表3.5：交易所企业债涨幅前五名 | ||||||||||||
代码 | 名称 | 周成交金额（万元） | 周涨跌幅（%） | 票面利率 | 主体评级 | 债项等级 | TTM | MD | YTM | |||
120529.SH | 05宁煤债 | 0.2164 | 8.5882 | 4.90% | AA+ | AAA | 11.00 | 8.42 | 4.51 | |||
120503.SH | 05渝水务 | 2.6866 | 6.9307 | 5.05% | AAA | 5.61 | 4.79 | 3.45 | ||||
120486.SH | 04国电(2) | 1.1185 | 5.2475 | 5.60% | AAA | AAA | 10.02 | 7.26 | 4.79 | |||
122949.SH | 09常州投资债 | 771.5636 | 3.4925 | 5.80% | AA | AAA | 6.79 | 5.40 | 6.09 | |||
120607.SH | 06沪水务 | 45.7387 | 3.3395 | 4.25% | AA+ | AAA | 11.79 | 8.93 | 4.81 | |||
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表3.6：交易所企业债跌幅前五名 | |||||||||
代码 | 名称 | 周成交金额（万元） | 周涨跌幅（%） | 票面利率 | 主体评级 | 债项等级 | TTM | MD | YTM |
111032.SZ | 06鲁能债 | 3.1439 | -4.1248 | 4.40% | AA+ | AAA | 11.87 | 8.87 | 5.26 |
111021.SZ | 03华能2 | 10.5979 | -3.9197 | 4.32% | AAA | AAA | 4.23 | 3.69 | 4.18 |
120303.SH | 03三峡债 | 102.7771 | -2.5255 | 4.86% | AAA | AAA | 23.88 | 13.67 | 5.12 |
122990.SH | 08锡公用 | 0.6475 | -1.9045 | 6.16% | AA | AA | 2.05 | 1.80 | 4.84 |
120506.SH | 05大唐债 | 3.5475 | -1.8913 | 5.28% | AAA | AAA | 10.62 | 7.80 | 5.39 |
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表3.7：银行间企业债涨幅前五名 | |||||||||
代码 | 名称 | 周成交金额（万元） | 周涨跌幅（%） | 票面利率 | 主体评级 | 债项等级 | TTM | MD | YTM |
098020.IB | 09长春城开债 | 25,347.63 | 3.0747 | 6.08% | AA | AA+ | 6.48 | 5.07 | 6.16 |
098009.IB | 09上实债 | 8,270.06 | 2.4051 | 4.60% | AA+ | AA+ | 4.42 | 3.83 | 4.40 |
098039.IB | 09国药债 | 29,346.20 | 2.2575 | 4.08% | AA+ | AA+ | 4.52 | 3.97 | 4.26 |
0980112.IB | 09淮南城投债 | 179,520.58 | 2.2096 | 5.88% | AA- | AA+ | 6.78 | 5.37 | 6.22 |
098093.IB | 09锡经发债 | 10,316.58 | 2.2075 | 5.90% | AA | AA+ | 5.68 | 4.65 | 5.62 |
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表3.8：银行间企业债跌幅前五名 | |||||||||
代码 | 名称 | 周成交金额（万元） | 周涨跌幅（%） | 票面利率 | 主体评级 | 债项等级 | TTM | MD | YTM |
098031.IB | 09普天债 | 83,955.60 | -9.6905 | 5.28% | AA- | AA- | 5.52 | 4.42 | 7.64 |
088019.IB | 08兵器债 | 26,037.29 | -7.887 | 6.00% | AAA | AAA | 8.85 | 6.61 | 6.45 |
058031.IB | 05中信债1 | 25,724.12 | -7.1031 | 2.43% | AAA | AAA | 6.23 | 5.43 | 4.33 |
088004.IB | 08国网债01 | 2,029.07 | -5.564 | 5.25% | AAA | AAA | 5.45 | 4.49 | 5.55 |
088023.IB | 08晋煤债1 | 12,047.52 | -5.3664 | 6.30% | AA+ | AA+ | 3.91 | 3.35 | 6.34 |
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