财务分析方案
发布时间：2020-08-09 来源：文档文库
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中小企业财务分析方案一：企业状况概述（不同企业实际情况不同）1•公司行业描绘，发展前景展望 2 •经营范围，主营业务概略 2企业现状分析（选用） （1）SWOT 分析
S:优势
W :劣势
0:机遇
T:挑战
（2）波特五力模型（选用）
供应商讨价还价能力
购买者讨价还价能
替代品的替代能力
行业内竞争者的竞争力
潜在竞争者的进入能力
二：财务状况数据详解及五大能力分析
三大报表汇总 资产负债表 利润表 现金流量表
五大能力分析项目汇总 偿债能力 盈利能力 营运能力 发展能力
纳税贝献能力
（一）资产负债表披露
•水平分析（主要） 1，偿债能力分析
流动比率二流动资产/流动负债
用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用 于偿还负债的能力.
一般说来，比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿 债能力亦越强；反之则弱。一般认为流动比率应在
动比率2:1，表示流动资产是流动负债的两倍，
2:1以上，流 即使流动资产有
一半在短期内不能变现，也能保证全部的流动负债得到偿还。
速冻比率=（流动资产-存货）/流动负债
速动比率，又称"酸性测验比率"（Acid-test Ratio、Quick Ratio）, 是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可
以立即变现用于偿还流动负债的能力 速动资产包括货币资金、短期投资、应收票据、应收账款，可 以在较短时间内变现。而流动资产中存货、1年
内到期的非流 动资产及其他流动资产等则不应计入。 般来说 速动比率与流动 比率的比值在1比1.5左右最为合适
现金比率二（现金+现金等价物）/流动负债
现金比率通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动 负债的比率，来衡量公司资产的流动性。这个公式反映出公司 在不依靠存货销售及应收款的情况下，
支付当前债务的能力。
20%以上为
它将存货与应收款项排除在外。现金比率一般认为
好。但这一比率过高，就意味着企业流动资产未能得到合理运 用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业 机会成本增加。
股东权益比率二股东权益总额/资产总额
该比率反映企业资产中有多少是所有者投入的。股东权益比率 与资产负债率之和等于1。这两个比率从不同的侧面来反映企 业长期财务状况，股东权益比率越大，资产负债比率就越小， 企业财务风险就越小，偿还长期债务的能力就越强。
资产负债率二负债总额/资产总额 反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的，也可以衡量
企业在清算时保护债权人利益的程度
@除了以上财务指标的展示之外，还要披露，企业短期借款、长期借 款金额、其中一年内将要到期长期借款金额， 大金额应付账款或货款 的情况，企业其他应付款等负债类科目异常情况发生额。 这些均可能
为企业带来短期内需要偿还的债务项
目， 再衡量一下企业的资金和可 变现资产的状况，评估会不会出现资不抵债的状况， 一旦资金链出现 问题企业将面临经营无法持续风险。不同企业不同分析结论 （二）利润表披露 1. 收入支出分析
① 收入
要包括收入的组成、特色和来源分析。 包括是否出现关联方交易虚增收入的判断。 各类型收入适用的税率税目的分析。 2. 成本、费用分析 ① 成本、费用构成情况
② 成本费用增长情况（变化趋势图）
毛利率=（销售收入-销售成本”销售收入二（不含税售价-不含 税进价）/不含税售价二（1 -不含税进价/不含税售价） 毛利率反映的是一个商品经过生产转换内部系统以后增值的那 一部分。也就是说，增值的越多毛利自然就越多。比如产品通 过研发的差异性设计，对比竞争对手增加了一些功能，而边际
价格的增加又为正值，这时毛利也就增加了
毛利率水平评估分析。
边际利润率边际利润率二（销售收入-变动成本）/销售收入 边际利润率是指在在投入产出的过程中的某一时刻每投入一元钱所
能获得的利润额，当边际利润率高时，一方面说明你出售的产品价格 敏感度不高，即不会因为略改价格而导致销售量降低， 另一方面也可
以说明你的市场份额
足够大，即使提高价格其提高后的收益也可以弥 补并且超出降低销售量所受到的损失
边际效益评估边际效益评估（利润最大化的一个必要条件是边际收益 等于边际成本，此时边际利润等于零，达到利润最大化）
3. 利润分析 CD利润构成情况
②利润增长情况及因素分析 2,盈利能力分析
营业利润率二营业利润/全部业务收入改成主营业务利润率计算 主营业务利润率二（主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金 及附加）/主营业务收入*100%
它表明企业每单位主营业务收入能带来多少主营业务利润，反 映了企业主营业务的获利能力，是评价企业经营效益的主要指 — 