第一章 总论

第一节 概述

项目名称：年产30万吨面制品项目（一期）

项目性质：新建

项目地址：******农民产业园

建设单位：**食品股份有限公司

注册地址：**

项目负责人：**

联系地址：**

一、项目建设单位基本情况

年产30万吨面制品项目（一期）主要由**、******集团、**食品股份有限公司共同出资，由**食品股份有限公司负责承建。

二、项目背景

面制品作为中国的第二主食产品拥有巨大的消费群体及市场规模。根据有关部门统计，目前国挂面（不含生鲜面）消费总量在250万吨以上，产值达100多亿元。生产厂家约有2000多家，年产5000吨以上有100多家，1万吨以上仅18家，排名前20位的企业销量仅占总量的25％左右。而方便面排名前10位企业达到总销量的80％。

目前国挂面市场仍以传统低档挂面为主。有资料统计，各类挂面中、高档挂面品种，就其销量而言，中档仅占5％，高档不到2％。近年来，随着需求水平的提高，各类功能性有营养的花色挂面发展迅速，正形成挂面市场的一个发展方向。但整体而言我国的挂面生产在技术和产品质量上还滞后于市场的需求。特别是与制面技术较为发达的日本相比还有很大的差别。

挂面的新产品多种多样，其中半干面是挂面中的一个突出品种。产品含水量介于挂面和鲜面之间，约为20～26%，故称半干面。半干面在日本已有多年的生产历史，在我国才刚刚起步，由于半干面的口感和食用方法与挂面几乎相同，成本也并不高，市场空白不应是饮食习惯或其它原因造成的，而是我们的开发能力、生产技术、设备、和管理水平还达不到要求。

正是上述前提下，我公司专门组织了相关人员对半干面及挂面市场进行了调研，本次调研主要集中在华东地区，通过走访上海、****等地的商超、批发市场，调研了上海顶味、味千、上海贺寿、和瀛等生产厂家，咨询了农业大学、江南大学的相关专家，经公司集体讨论，结合市场需求，成立米面事业部，并拟投资面条加工基地，提出本项目的可行性研究报告。

第二节 研究结论

1、标准化、品牌化、国际化是全面提升国食品加工行业的必然趋势，完全符合国家产业导向和扶持政策，因此本项目投资方向是正确的。

2、是为华中地区最大都市，华中地区的金融中心、交通中心、文化中心，长江中下游特大城市，也是我国重要的小麦主产区。因此本项目建设将对提高地方就业、增加地方税收、促进地方食品工业全面发展、拉动地方经济都将做出卓越贡献。

3、工程建设容：年产30万吨面制品加工项目，占地面积200亩，总投资5亿元，其中固定资产投资总额为4.8亿元，流动资金0.2亿元。

4、项目建成投产按照设计产能70%生产时，主营业务年销售收入可达13.3亿元，带来年税收可达8470万元。

5、经初步测算，本项目在投入运营达到预期收支情况下，全部投资财务部收益率高于基准率，符合投资回收期限要求，能够按时收回投资。结果表明，该项目在财务上可行，有较好的经济效益。

第二章 行业和市场分析

第一节 行业发展现状

行业发展迅猛，估计以后将以20％以上增长速度持续发展，但是市场集中度低，缺少全国性品牌。目前中国市场的面条类食品主要由3大块组成：挂面、方便面、LL面（保鲜湿面），市场容量达500多亿元。近几年挂面市场保持20%以上的速度快速发展，2007年19家规模企业产量达到119.68万吨，产值38.7亿元，同比增长了18%和23.2%。但是产量前20名企业的产量占行业总产量还不到50%，和方便面高度集中率有明显的反差。在品牌经营上，目前为止仍只形成区域性品牌，全国性品牌还没形成。我国挂面产业仍处在转型期，产业发展水平不高，区域发展不平衡。在以面食为主的华北区，挂面的产销量大，生产厂和作坊星罗棋布，但产品的品质低，生产水平相对落后。广大南方地区消费量相对偏低，但产品的品质要求高，品种丰富，消费者较理性。产业发展仍处于起动或转型阶段，由于企业规模偏小，盈利能力低，导致行业发展的创新原动力不足。在产品创新上，由于缺乏技术资源和产品推广的营销手段创新，导致业界模仿成风。中国的半干面、生鲜面类产业的竞争强度相对较低，无寡头垄断局面，产业空间足够大，具备长期的持续增长性。

相对方便面而言，生鲜面在东南亚及一些发达国家的市场占有率达60％以上，而国还不到5％，基本是油炸方便面一统天下的局面。而日本的鲜面类企业有3800多家，约是方便面企业的46倍。中国的情况正好相反，因此，半干面及鲜面食品是极具工业开发价值的“东方快餐”，在今后一段时期将迎来快速发展期。目前阻碍中国鲜面产业迅速发展的主要因素在于生产的硬件问题，由于生鲜面的生产设备完全不同于油炸方便面设备，其所用材料，制造精度、卫生管理要求远高于方便面设备。目前，生鲜面以手工作坊生产为主，而全国生产半干面的厂家较少，在二十家左右，竞争强度相对较低，无知名品牌，相信作为仅次于米饭的第二大主食，鲜面制品的产业空间足够大，预计在今后一段时期将迎来快速发展期，具备长期的持续增长性。半干面、生鲜面流通条件基本形成。近年来，我国城市中冷柜在很多超级市场、酒店、快餐店等迅速普及，初步形成了冷冻食品的销售网，冷冻食品主要有饺子包子、汤圆、蔬菜、面包等于几大类200余个品种，国已经有依靠生产速冻饺子、速冻汤圆等食品而发展起来的大型企业。相信半干面及生鲜面通过规产品生产，保证产品质量，将成为新的食品品牌。中国的大中城市，家用电冰箱、微波炉等食品保藏和加工设备高度普及，人们对高品质生活的需求不断增加,借助这些基本成型的食品“冷链”，规模化生产的生鲜面条进入商品流通也是可以预见的。

第二节 行业未来发展趋势

1、从产业结构看，各种加水挂面、半干面，各种规格的机制手工擀拉挂面，是今后挂面发展的必然趋势。

2、从市场需求看，适应不同消费层次的各种功能性挂面、营养挂面；适应不同区域和饮食习惯的特性化挂面；适应快节奏中食化需求的调理型挂面；适应崇尚自然，无任何增稠剂和化学添加剂的"绿色挂面"和"有机挂面"，是消费需求的必然趋势。

3、从技术发展看，适应不同季节的多规格的柔性连续生产线；适应不同流通环境多类型的制面组合生产线；适应不同消费层次和饮食习惯的多品种柔性转换生产设备，是企业技术改造的必然趋势。

4、从产品创新看，三层面技术的发展值得注意。利用我国特有的种质资源和饮食习惯，结合挂面的功能性、营养性和口感等要求，生产各种三层面会有许多优势。

5、就国际市场而言，挂面虽然不及方便面的市场大，但今后大规模走出国门的机会比方便面要大。以日本市场为例，日本的挂面市场每年销售量约在26万吨，销售额约在80亿元人民币左右，扣除关税后每公斤的零售价格是我国中高档面市价的3～6倍。但日本近几年的有关统计显示，每年从我国的进口数量只在二三百吨之间。

6、随着新的《食品安全法》出台及政府加强食品安全管理，消费者将更关注食品安全，政府将加大力度淘汰的小作坊，这将有利于企业产品的结构调整、品质提高，行业也面临着洗牌。

7、随着各地连锁超市、大卖场等“冷链”系统的迅速发展，人们对营养健康的消费时尚的追求，半干面、多加水挂面等产品将有很大的发展空间。

总之，巨大的国和国际市场容量，相对落后的生产技术水准，粗放的市场经营也正是企业发展和迅速提高品牌认知度的机遇所在。

第三节 市场竞争分析

一、挂面

挂面的主要品牌有中粮面业（中粮集团）、上海顶味、克明、博大、丰大、上海宫川、上海味都、香港寿桃等厂家，下面将列举对几个主要挂面厂家进行分析。

1、克明：克明面业股份有限公司创建于1984年，公司总部坐落于省南县兴盛工业园区，占地200亩，并在、**、设立3个子公司；06年销售挂面7.8万吨，产值3亿元，利润2200万元；2007年3月在省市遂平县投资1亿元，征地150亩，新建750型挂面生产线8条，年新增挂面10万吨，年可增产值近5亿元。“克明”系列挂面，共有六大系列，120多个规格品种，销往北京、上海、、、等地区，公司通过ISO9001：2000国际质量管理体系认证，HACCP食品安全认证，ISO14001环境管理认证体系，2005年获得中国绿色食品发展中心绿色食品认证，并被评为中国名牌产品。

2、博大面业有限公司：公司成立于2001年6月，位于荥阳市东开发区, 公司占地面积163.5亩，厂房面积41300平方米，共有员工1000余人。公司目前拥有生产线19条，其中自动化挂面生产线13条，异形面生产线5条，年生产能力达13万吨；公司的主要产品是“博大”牌挂面，现有26个系列300多个品种。2007年 “博大”挂面被评为“中国名牌产品”及绿色食品，2007年6月通过“HACCP食品安全体系”及“ISO14001：2004环境管理体系”两项认证。目前，网络已遍及华北区、东北区、西南区、华东区、华中区，目前挂面的销售量在省市场占有率第一。

3、上海顶味食品有限公司：成立于2001年，外商独资企业，公司坐落于上海嘉定，占地50亩，拥有3条挂面生产线，一条方便面生产线，在、、****等地还有三个委托加工厂，年销售挂面约4万吨，产值2亿元，其中出口5000千万。产品主要销往华中地区销售及美国东南亚和欧洲等地，目前上海市场占有率第一。其公司品牌为“顶味”共拥有营养挂面,特色挂面,风味挂面,儿童挂面等五大系列近200个品种。

二、半干面

目前半干面（挂面的特出品类）生产厂家主要集中在、上海、北京和等地，生产厂家较少不超过二十家，行业毛利较高，竞争不是很激烈，除了味千拉面外，其他厂家的产能还很小，味千拉面在市场销售上是一枝独秀，为领导品牌。

1、味千（中国）控股有限公司：成立于1996年，业务主要分为两个部分：一部分经营快速休闲连锁餐厅，在香港、、、上海、、、、等地区设有316家分店（截止2009年1月1日）；另一部分生产销售小包装拉面系列，到2006年“味千”品牌袋包装面遍布23个省份、直辖市100多个主要城市并出口到新加坡、日本、澳大利亚等国家。07年味千拉面在中国年销售8亿多，其中袋装半干面销售6千多万，在和上海各有一个加工厂，2007年3月30日在香港联交所主板挂牌。

2、上海贺寿食品有限公司：公司坐落在上海嘉定，员工50多名；产品为“凡凡屋”，共有10多个品种，主要销售网络在上海（家乐福、欧尚、乐购、易买得、农工商、迪亚天天等超市），有两条生鲜面生产线，产能120吨/月，年销售在500吨左右，产值500万元。

3、上海良晟食品有限公司：公司坐落在上海崇明岛，厂有员工100多名，两条挂面生产线及一条生鲜面生产线，产品为“和瀛”，共有10多个品种，主要销售网络在上海（易初莲花、欧尚、乐购、大润发等超市），产能为100吨/月，年销售600吨左右，产值500万元左右。

第三章 项目投资分析

第一节 投资环境分析

一、江城

位于中国中部，是省省会和政治、经济及文化中心。世界第三大河长江及其最大的支流汉水在此相汇，市区由隔江鼎立的武昌、汉口、汉阳三部分组成，通称三镇。唐代大诗人白的一句“黄鹤楼中吹玉笛，江城五月落梅花”，使这座中国腹地的特大中心城市自古有着“江城”的美誉。全市现辖13个区、3个国家级开发区（经济技术开发区、东湖新技术开发区、吴家山台商投资区），总面积8494平方公里，常住人口858万人。

是一座典型的山水园林城市。上百座大小山峦遍布三镇，近两百个湖泊座落其间，水域面积占到全市国土面积的四分之一，居全国大城市之首。其中东湖水域面积33平方公里，是中国最大的城中湖。

二、工业基地

是中国重要的工业基地。现已形成门类比较齐全、配套能力较强的工业体系。正在大力发展现代制造业，着力推进产业技术升级、集群发展。重点发展钢铁、汽车及机械装备、电子信息、石油化工、环保、烟草及食品、家电、纺织服装、医药、造纸及包装印刷十大主导产业。同时运用产业政策，引导企业向园区集中。重点发展钢铁化工及环保产业聚集区、汽车及机电产业聚集区、光电子及生物医药产业聚集区、食品工业聚集区、都市工业聚集区。一批年销售收入过百亿元的大型企业，以及一批拥有核心技术的“制造”知名品牌正在涌现。

三、商贸金融中心

一直是长江中游的商贸金融中心，历史上流传着“货到汉口活”的说法。明末清初，汉口就跻身全国四大名镇之列，成为“楚中第一繁盛处”。上个世纪初，汉口一度成为中国第二大对外通商口岸，中国四大金融中心之一。今天，这座商家必争之地仍然商贾云集，千街熙攘。目前，全市拥有商业网点12万余个，有3家商业企业跻身全国连锁经营企业30强行列，全市社会消费品零售总额突破千亿元大关。法国“家乐福”、德国“麦德龙”、美国“沃尔玛”等国际零售商业巨头相继进入，推动了商业贸易发展。金融、证卷交易同样活跃，中国人民银行和一批国有商业银行在建立了区域性的机构，法国兴业银行在汉设立了分行，10多家外国银行和保险公司在设立了办事机构。

四、九省通衢

历来被称为＂九省通衢＂之地，是中国陆最大的水陆空交通枢纽．它距离北京，上海，，，等中国大城市都在1000公里左右，是中国经济地理的＂心脏＂，具有承东启西、沟通南北、维系四方的作用。独特的区位优势造就了得天独厚的交通优势。京广、京九、武九、汉丹4条铁路干线，以及京珠、泸蓉等6条国道在此交汇，正在成为全国四大铁路运输枢纽之一。水运已形成“干支一体，通江达海”的客货运网络，港是我国长江流域重要的枢纽港和对外开放港口。华中地区最大的航空港天河机场，是华中地区唯一可办理落地签证的出入境口岸，第二航站楼投入使用后，它将迈入全国四大枢纽机场的行列。巨大的区位交通优势推动了现代物流业的快速发展。以建设国家级物流枢纽城市为目标，合理规划布局以现代物流园区、物流中心、配送中心为节点的现代物流体系，作为联结国外两个市场和促进中国东、中、西部互动的桥梁纽带功能逐步显现。

五、开发先导

是国家首批沿江对外开放的城市之一，一直是外商投资中西部的热点地区和首选城市之一。坚持“开放先导”战略，一大批枢纽性、功能性基础设施相继建成并投入使用，极大地提升了城市综合服务功能。同时，从转变政府职能入手，对外来企业实行“一条龙”联合办公制度、市长对话会制度、受理投诉制度、投资环境责任制度等等，投资环境日益改善。 2005年，外商投资继续保持强劲增长势头，全市新批合同外资额19.89亿美元，增长65.6％，实际利用外资17.47亿美元，增长14.5％。世界500强企业已有60家在汉投资，另有300多家跨国公司在汉设立了办事处，其中地区性、区域性总部达到100余家。

六、科研基地

是国家重要的科教基地之一，科教综合实力居全国大城市第三位。拥有包括大学、华中科技大学等52所普通高校，70万在校大学生。成人高校在校学生近12万人。各类科研机构106所，国家实验室1个，国家级重点实验室13个，在国科学院与工程院院士47名。智力资源和人力资源十分丰富，“·中国光谷”所在地东湖地区是我国第二大智力密集区，在光通讯、生物工程、激光、微电子技术和新型材料等领域，科技开发实力处于全国领先地位。

七、历史文化名城

的城市文明历史可追溯到3500年前的盘龙城。这是长江流域发掘出的最古老的城池，被学者认为是长江流域文明和黄河流域文明融合的突破口。3500年间，因水运发达，物产丰富，这里从来就是兵家必争之地，并由军事中心进而发展为区域性政治商贸中心，也因此拥有融汇多元文化的优势和特质。辛亥革命的首义文化铸就了人敢为天下先的人文精神。

第二节 市场环境分析

作为仅次于大米的主食产品，面条拥有巨大的市场容量，目前，挂面市场容量在100亿元以上，生鲜面在10亿元左右，并且每年以20%以上的速度增长，到2015年挂面销售将到250亿元以上，生产线投产后一年可实现销售3亿元左右， 2-3年实现销售15亿元，成为生鲜面市场占有率第一，挂面全国性的知名品牌。

投资少，收益高，有利于公司快速发展。经过计算，我公司半干面的毛利在130%，投资回报率达40%，（详见投资回报率及回收周期表），据相关资料统计，半干面、生鲜面的平均纯利润率在25%以上。以味千拉面为例，味千拉面销售毛利达到65%以上，利润率达30%左右，07年味千拉面销售9亿元（半干面6000万元），实现利润2亿多元。

第四章 建设目标及建设容

第一节 建设目标

一、建设目标的提出

**食品股份有限公司面对飞速发展的经济形势，将在机制、规模、技术、管理等方面与外资物流企业展开激烈竞争。为此公司提出要打破传统食品加工经营模式，确立“品牌突破、技术领先、统一发展”的战略思想，建设现代化食品加工企业。

本项目建设地点为，在充分利用**食品股份有限公司现有条件的基础上，根据及周边地区市场分析与需求预测，结合公司现有情况，提出以下建设目标。

二、建设目标

1、总体要求

★ 成为华中地区有较大影响力的专业性面制品生产加工龙头企业。

★ 采用现代标准化的生产技术和先进的管理技术。

★ 建立完善供应链系统。

2、目标年限

设计使用年限30年。

3、规模

占地面积200亩，主要生产半干面、生鲜面。

4、产能设计

年产30万吨。

第二节 建设规模

为实现上述建设目标，需新建大规模生产车间、办公中心、生活区，以及有关配套设施，共计占地200亩。

一、主体工程

新建项目其主体工程及辅助配套设施工程总建筑面积约13万M²，钢筋砼框架结构，包括标准化厂房、办公大楼、配套生活区以及其他辅助用房等。其中：其中标准化厂房10万M²、办公大楼1.5万M²、配套生活区1万M²，辅助用房5000 M²。项目总投资5亿元，其中：固定资产投资总额为4.8亿元，流动资金0.2亿元。

二、辅助配套设施工程

1、辅助配套设施用房主要为冷冻机房、变电室、泵房、锅炉房、发电机房等用房，均为单层砖混结构；

2、多功能广场、室外停车场等室外工程；

3、给排水、强弱电、暖通、消防等配套公用工程。

第三节 工厂技术方案

一、生产工艺及流程

半干面、生鲜面生产工艺流程：

二、相关配备人员

1、生产人员（不含管理和销售人员）：一条生产线需要35人；两条生产线需要50人；三条生产线需要70人。

2、相关生产人员配备如下表（按一条生产线计算）

注：标红色的人员在两条生产线和三条生产线上可以共用

三、卫生条件及技术要求

生产车间的卫生标准要达到10万级，有单独的消毒间、风淋室、二次更衣室；生鲜面标准：色泽洁白透明，煮后不糊，柔软爽口，有弹性、韧性，气味正常无霉性，酸味及其他异味。

第五章　项目场址与建设条件

第一节　项目场址

本项目场址所在地：省市，占地面积200亩。

第二节　建设条件

省属于粮食、小麦的产地，因此在投资建厂不仅有原材料成本的优势，而且有利于当地的农业化产品加工业的发展，这将可以提高当地农产品加工的技术及生产水平。目前在并没有一家知名面条生产企业，该项目的实施，将能整合当地农业资源，建立农业化生产基地，成为农业化的龙头企业

第六章 项目经营方案

本项目建设容由标准化生产区、办公区和配套生活区三大功能区组成。

第一节 项目定位

采用现代标准化的生产工艺和先进的管理技术把项目建设成为华中地区地区有较大影响力的专业性面制品生产加工龙头企业。依托自有的销售渠道实现网络全覆盖，辐射韩日和欧美一些发达国家，成为国面食加工行业的龙头。

第二节 主要生产设备设施

第三节 项目经营及管理策略

一、经营策略

公司利用现有的规模优势、技术优势、渠道优势和资源整合能力，迅速取得行业领先地位。

二、管理策略

为了提高管理效率，降低运营成本，不但要建立完善的服务体系，还必须采取以下措施：坚持品牌经营，产品（服务）经营和资本经营相结合的系统经营模式；企业的发展战略与员工、供应商、经营商的目标充分结合，使双方共同发展，实现双赢；建立和完善物流网络，对货物进行实施动态跟踪和信息自动处理，及时响应客户需求；组建客户俱乐部，为公司提供一个稳定的客户群。

主要管理制度包括：

1、树立机械化、自动化的观念，注重先进设备、技术、人才的引进与开发，重视规化管理，这是现代企业功能充分发挥的关健。

2、推选资源整合合理化，通过采用专业设备、设施及操作程序，取得较好的整合效果并降低整合上下游资源综合化的复杂程度及难度。

3、建立完整高效的供应链管理制度，突出企业的核心竞争力。

第四节　技术设备

一、供应链管理系统

供应链管理系统将包括供应商管理、渠道管理、业务管理、财务会计管理、采购管理、库存管理、配送管理、客户服务管理、综合统计信息管理和系统维护等模块。

在计算机具体配置上，拟通过服务器IBM AS400,PC+POS机的独立局域网系统，利用服务器硬盘镜像、双机热备份等措施，以提高数据的安全性。

二、其它设备

考虑本项目特点，特别是项目建设方案，还需采购设备包括：营业设备、公用工程设备及其它设备（包括自动扶梯、垂直电梯、办公用具等）。

第七章　工程技术方案

第一节　总体设计概况

本项目是建设功能齐全、结构合理、设施配套的食品加工园。考虑到该项目的建设目标、功能、用途及建设基地的地形地势、周边环境等因素，结合当地有关部门的建设要求和建设标准，设计方案的总体设计有原则是：

1、充分考虑我国食品加工行业的特点和发展需要，建设成为集研发、检测、生产、销售、仓储和配送为一体的现代化食品加工企业；

2、建筑造型新颖，具有时代特色，体现出食品加工行业建筑的涵及鲜明个性；

3、总体科学规划，布局合理，功能齐全，最大限度的提高土地利用率，考虑适当的活动空间，创造优美怡人、与周边协调的环境；

4、各功能用房设计既具科学性和合理性，又要注意实际效益；

5、结构、给排水、消防、强弱电、暖通等专业功能设计具有技术先进性和经济合理性；

第二节　总平面布置

总平面设计原则：

1、功能分区明确、合理、得当，布局紧凑，节约用地，管理维修方便，留有一定发展余地；

2、建筑物布置应考虑当地总体景观，与周边环境相协调；

3、便于利用当地已有的上下水、供电、通讯等基础设施。

4、部分厂区平面图,

第八章　环境保护与安全

根据《中华人民国环境保护法》等有关法规，在项目实施过程中对排出的污染物应采取必要的措施，使之达到国家规定的标准。本项目中环境保护工作接受市环保部门的监督，采用的环境保护标准为：

1、《建筑项目环境保护管理条例》【国务院（98）253号令】

2、《大气污染物综合排放标准》【GB16297－1996】

3、《污水综合排放标准》【GB8978－1996】

4、《环境空气质量标准》【GB3095－1996】

5、《地表水环境质量标准》【GBZB1－1999】

6、《城市区域环境噪声标准》【GB3096－93】

本项目属一般公用建筑，集成生产和办公于一体，建设基地位于郊区，项目建设及启用后，主要涉及到噪声、污水、固体废弃物及室空气质量等环境问题，只要加强管理，严格按照有关标准执行环保措施，基本上不会产生环境污染。

该项目符合国家绿色环保的要求，采用国际领先的生产设备及国际标准化的厂房设计，建成后将成为华中乃至全国最大的半干面、生鲜面生产基地。工厂将按照国际一流标准建造，对环境无污染，项目建成后将符合ISO14001环境管理认证体系和OHSMS18001国际职业健康安全体系认证，成为国一流的挂面生产企业

第九章　组织机构及劳动成员

第一节　组织机构

本着机构简洁、人员精干、注意效率的原则确定本项目组织机构。

本项目建设单位为**食品股份有限公司，项目筹建和建设由公司办公室具体负责，采取国外招标方式落实设计、施工、监理单位及主要设备材料采购等工作，与承包单位签定合同，制定施工进度计划，全程严格控制工程质量、工期、造价。

公司实行公司董事会领导下的总经理负责。董事会决定分公司的重大事宜，总经理、副总经理由董事会确定聘任，负责执行董事会的各项决议和日常经营管理工作。

第二节　劳动定员及培训

本项目计划劳动定员为800人。所需人员除部分中高级管理人员由公司部选用外，其余将从社会上公开招聘，通过考核择优录取，并一律实行劳动合同制。

第十章　投资估算及资金筹措

第一节　投资估算

根据国家概算指标及市有关部门规定的收费标准，对本项目进行了初步估算。

一、投资估算编制依据

1、《省建筑工程概算定额》；

2、市对建筑安装工程的有关规定；

3、**食品股份有限公司提供的项目相关资料。

二、项目总投资

本项目总投资5亿元人民币，本项目全部工程固定资产投资总额为4.8亿元，包括工程及设备费用、工程建设其它费用、不可预见费。本项目流动资金按食品加工企业物流配送中心运转需求情况进行估算，正常年流动资金需求量为0.2亿元。

三、主要经济技术指标

本项目主要技术经济指标详见表10-1。

表10-1　项目主要技术经济指标表

四、主体及辅助配套设施工程

拟建设的年产30万吨面制品加工项目主体工程及辅助配套设施工程总建筑面积约13万m²，钢筋混凝土框架结构，包括标准化厂房、办公大楼和配套生活区等用房。项目占地面积200亩，由六部分构成：

（1）标准化厂房10万m²；

（2）办公大楼1.5万m²；

（3）配套生活区1万m²；

（4）辅助用房0.5万m²；

（5）室外广场、停车场、道路占地面积1万m²；

（6）集中及分散绿化，绿化占面积约4万m²。

五、投资估算说明

1、根据工程建设方案，本项目需新建标准化厂房建筑面积约10万m²；办公大楼1.5万m²；配套生活区1万m²；其他辅助设施用房0.5万m²。

建筑工程费根据市的实际情况，标准化厂房按每平方米建筑面积800元造价估算；办公大楼按每平方米建筑面积1000元造价估算；辅助配套设施工程按每平方米建筑面积1000元造价估算。专业工程中的给排水工程（包括消防设施）按每平方米130元估算；电气工程包括消防电设施按每平方米380元估算；暖通工程按每平方米450元估算；室外工程按建筑工程与给排水及消防、电气、暖通等专业工程费用之和的12%估算。

2、本项目所需设备包括物流配送中心所需生产设备、计算机及网络设备系统、自动扶梯、电梯、办公用具等有关设备设施，设备购置费需12000万元。

3、土地费用的构成包括土地出让金、附着物拆迁、农民补偿以及办理权证的相关税费等，共计5000万元。

4、本项目电增容5000KVA，供电贴费按300元/KVA估算；水增容费按Dn300计，需水增容费240万元。

5、市政公用基础设施配套费按150元/m²计取。

6、新型墙体材料发展基金按18元/m²计算。

7、消防设施建设费按5元/m²计算。

8、结建人防费按40元/m²计算。

9、教育地方附加费按30元/m²计算。

10、白蚁防治费按2.8元/m²计算。

11、咨询费按工程费用的0.5%估算。

12、工程监理、质监、安监费按工程费用的1.7%估算。

13、勘察设计费按工程费用的1.7%估算。

14、建设单位管理费按工程费用的1.9%估算。

15、不可预见费按工程费用和工程建设其它费用之和的5%估算。

六、固定资产及流动资金投资总额构成

本项目全部工程固定资产投资总额为4.8亿元，其中：工程设备以及土地等费用45359万元，占固定资产投资总额的94.49%；工程建设其它费用1325万元，占固定资产投资总额的2.76%;不可预见费1316万元，占固定资产投资总额的2.75%。

本项目流动资金按食品加工企业运转需求情况进行估算，正常年流动资金需求量为0.2亿元。

第二节　资金筹措

一、固定资产投资来源

1、资金筹措

根据投资估算，本项目固定资产投资总额为4.8亿元。本项目投资的资金来源有：公司自有资金3.3亿元，银行贷款1.5亿元。

流动资金来源全部由企业自筹。

2、盈利能力分析

项目在计算期全部投资部收益率为13.69%，可见项目有盈利能力。

第十一章　财务评价

本项目财务评价确定计算期为11年，其中：建设期1年，经营期10年。

第一节　营业收入和成本估算

本项目的营业收入根据现有食品加工企业的实际运转情况并结合项目的具体情况进行估算。

一、成本与销量预估

1、不同产品的生产成本预估

计算单位：元/吨

注：①辅料成本含配料、包装材料等成本

②半干面的其他成本为添加剂杀菌等费用

③生产成本不含运费、财务费用；

2、产品的价格体系及毛利率

计算单位：元/吨

注：①以上毛利计算人员成本、变动成本、没扣除税金、运费等费用

②产品的零售价，是根据市场上500G面条的平均零售价换算得出

③超市供价由零售价倒扣20％计算得出

④经销商供价由商超供价×0.8得出

⑤经销毛利＝（经销商供价－生产成本）/生产成本

⑥商超供价毛利＝（商超供价－生产成本）/生产成本

以上毛利的测算存在以下几个不确定因素：

①由于众多厂家纷纷加入竞争，此产品的零售价格将会进一步降低，产品的毛利率将会有所下降。

②原料及人工成本的增加使产品的成本比08年有所增加。

③生产规模的大小及销售半径的远近对经营费用应会有所影响。

3、产量及销售额预估

按照设计产能方案三推算，第一年按照30%计算，第二年按照45%计算，第三年按照70%计算。

后三年的销售预估：

4、成本费用核算

成本核算围：本项目总成本费用估算包括超市商品零售成本、外购燃料费、水电费、房产费、土地使用费、职工工资及福利、折旧摊销费用、修理费用、财务费用、其它费用等。

本项目总成本费用主要依据国家计委、建设部颁发的《建设项目经济评价方法与参数（第二版）》及有关食品加工企业的实际运营情况进行估算。

估算依据：

a、外购燃料、动力费用

参照有关标准，水电费按营业收入1.2%估算。

b、房产税和土地使用费

房产税率按固定资产投资70%的1.2%估算，土地使用费按0.5元/平方米估算。

c、职工工资及福利

项目投入营业后预计定员800人，职工年均工资福利按1.8万元计。本项目正常年职工工资及福利为1440万元。

d、折旧、摊销费

固定资产折旧按照国家有关规定，采用分类直线折旧计算，房屋建筑按35年折旧，残值率为4%，机器设备按10年折旧，残值率为4%。土地使用权摊销年限按35年，无形资产及递延资产均按10年摊销。

e、维修费用

维修费用按年折旧费用的10%估算。

f、财务费用

本项目财务费用主要为流动资金银行贷款利息，流动资金借款利率取6.12%，长期贷款利率为6.3%。

g、销售费用

参照食品加工企业并结合股份公司目前的销售费用水平测算。

h、其它费用

其它费用包括办公费、差旅费、交际应酬费、会议费、工会经费等费用，参照以往物流企业有关费用综合水平及股份公司的实际情况，其它费用按营业收入的2%估算。

f、生产成本

按照正常达到70%产能计算分别是：半干面4150元/吨*42000吨=17430万元；中高档挂面3350元/吨*168000吨=56280万元。

本项目正常运营年费用为：114022.5万元

5、增值税和附加估算

根据国家有关的税收规定，本项目增值税率为13%，城市维护建设税按营业税额的7%计算，教育费附加按营业税额的4%计算。测算出本项目正常年营业税金及附加为4883.5万元。

第二节 项目盈利能力分析

一、项目损益情况分析

本项目正常年收入总额为13300万元，营业税及附加为4883.5万元，总成本费用为114022.5万元，计算可知税前利润总额为14094万元。根据《中华人民国企业所得税法》规定，本项目所得税率为25%，正常年所得税为3523.5万元，所得税后利润提取10%的盈余公积金和5%的盈余公益金，正常年盈余公积金为1057万元，盈余公益金为528.5万元。该项目正常年未分配利润为8985万元。

二、投资利润率和投资利税率

本项目投资利润率和投资利税率如下：

　　　　　　　 年利润总额

投资利润率＝―――――――――――――――――=28.18%

项目总投资（投资总额＋流动资金）

年利润总额＋销售税金及附加

投资利税率=―――――――――――― ―――――＝37.95%

　　　　　　 项目总投资（投资总额＋流动资金）

三、财务现金流量分析

根据现金流量分析。计算求得结果见表11-1。

表11-1现金流量分析结果表

以上结果表明：本项目财务部收益率为13.69%，大于基准部收益率，投资回收期5.55年，说明企业盈利能力能满足基准要求。

第三节 项目不确定性分析

一、盈亏平衡分析

投产年的固定成本不尽相同，按各处实际成本构成计算，以项目年生产能力利用率表示的盈亏平衡点（BEP），其公式为：BEP=年固定成本/[营业收入-可变成本-销售（营业）税金]×100%

经测算，本项目盈亏平衡点（BEP）为88.9%。由盈亏平衡分析可知，按基价计算，本项目生产能力利用率达到88.9%时，即能达到盈亏平衡。超过该比率就有盈利，否则将产生亏损。本项目该项指标表明，项目有一定的抗风险能力。

二、项目敏感性分析

项目的财务分析是在设定的财务条件下进行的，为了考察项目适应各种因素变化的能力，本评价对影响项目财务效益的项目投资、营业收入、经营成本等因素在±10%的围进行了敏感性分析。

结果表明：运营收入、经营成本和建设投资对本项目影响均较大。建议在项目的建设、经营过程中注意加强工程建设管理，制定切实可行的营销策略，控制项目的运行成本，以避免项目的固定资产投资、营业收入和成本支出出现较大的负面波动。

第十二章 研究结论与建议

项目进入正常营运年，将每年实现销售收入13.3亿元，直接上缴税收8407万元人民币，在按照满足70%的设计产能正常生产时的盈亏平衡点为88.9%。说明该项目在财务上和投资方向上都可以满足企业发展需求，因此投资决策也是正确可行的。

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/7b034bcce3bd960590c69ec3d5bbfd0a7856d581.html