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国内三大期货交易所及期货品种说明介绍

发布时间：2020-05-27 20:30:02 来源：文档文库

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国内三大期货交易所及期货品种简介

一、国内期货交易所

1、上海期货交易所

上海期货交易所于1998年由上海金属交易所、上海商品交易所和上海粮油交易所三所合并而成，其主要上市交易品种有铜、铝和天然胶。

2、郑州商品交易所

郑州商品交易所于1993年成立，是我国第一个从事以粮油交易为主，逐步开展其它商品期货交易的场所，她的前身是中国郑州粮食批发市场，主要上市交易品种有小麦、优质强筋小麦。

3、大连商品交易所

大连商品交易所于1993年11月成立，主要上市交易品种有大豆、豆粕。

　　二、国内期货品种

一、大豆（大连）

大豆是重要的粮油兼用作物，含丰富的蛋白质、脂肪，在我国大豆大部分供食用，工业上的用途也很广泛。

我国是大豆的故乡，分布广泛，遍及各地。世界上主要生产国为美国、巴西、阿根廷、中国。美国约占48％。近年来，世界大豆贸易增长很快，价格波动剧烈。大豆属于国际性商品，有很大的差价利润可图。

影响大豆价格的主要因素：

（1）市场供求变化。尤其是美国、巴西等国的生产情况。

（2）大豆库存量及供给动向。

（3）天气情况。

（4）国家粮油政策的影响。

（5）玉米、小麦等期货价格的影响；这几种物品有一定的替代性。

大连商品交易所大豆期货标准合约

交易品种	黄大豆	报价单位		元（人民币）/吨	每日价格最大波动限制	上一交易日结算价的±3％
交易单位	10吨/手	最小变动价位		1元/吨
交易代码	S	交易手续费		4元/手	合约交割月份	1、3、5、7、9、11
交割方式	集中交割	交易保证金		合约价值的5％
交易时间	每周一至周五上午9：00－11：30 下午1：30－3：00

最后交易日	合约月份的第十个交易日
最后交割日	最后交易日后第七日（遇法定节假日顺延）
交割等级	见附件		交割地点		大连交易所指定定点仓库

二、豆粕（大连）

豆粕是大豆经过提取都有后得到的一种副产品，按提取方法不同可分一浸豆粕和二浸豆粕。

豆粕主要用于饲料、糕点食品、健康食品、化妆品和抗菌素原料等。85％用作饲料，豆粕富含蛋白质，豆粕主要产于美国、巴西、阿根廷、中国、印度、巴拉圭。它的生产基本上和大豆保持同等增长。主要消费国为美国、欧盟、中国、东亚国家。我国豆粕市场的特点是北方生产，南方消费，东北三省是我国主要豆粕生产地。

影响豆粕价格地主要因素：

（1）豆粕供给及需求因素。

（2）豆粕与大豆、豆油地比价关系。

（3）进出口政策。

（4）汇率因素。

大连商品交易所豆粕期货标准合约

交易品种	豆粕	报价单位	元（人民币）/吨	每日价格最大波动限制	上一交易日结算价的±4％
交易单位	10吨/手	最小变动价位	1元/吨	每日价格最大波动限制	上一交易日结算价的±4％
交易代码	M	交易手续费	4元/手	合约交割月份	1、3、5、7、9、11
交割方式	实物交割	交易保证金	合约价值的10％	合约交割月份	1、3、5、7、9、11
交易时间	每周一至周五上午9：00－11：30 下午1：30－3：00
最后交易日	合约月份的第4个交易日
最后交割日	最后交易日后第七日（遇法定节假日顺延）
交割等级	标准品及替代品符合《大连商品交易所豆粕交割质量标准（F/DCE D001-2000）》中规定地标准品和替代品，替代品对标准品的贴水为100元/吨
交割地点	大连交易所指定定点仓库

三、铜（上海）

铜是一种被广泛使用的金属，在导电性、导热性、抗拉强度、可延伸性、耐疲劳度等方面有独特点。

世界铜矿资源主要分布在美洲和中非。智利铜矿产量世界第一，占31％。其次为美国，我国的铜资源比较匮乏，铜产地主要在江西、湖北、甘肃等地。

同需求主要集中在发达国家，美国是头号消费国，我国位居第四，年消费量达100万吨以上。

影响铜市价格的主要因素：

（1）产铜国铜市影响。

（2）产铜技术设备及贮存的影响。

（3）进口量的影响。

（4）国际国内政治经济形势，国际间战争等。

上海期货交易所铜期货标准合约

交易品种	阴极铜	报价单位	元（人民币）/吨	合约交割月份	全年
交易单位	5吨/手	最小变动价位	10元/吨	交易代码	CU
交易时间	每周一至周五上午9：00－11：30 下午1：30－3：00
每日价格最大波动限制	不超过上一交易日结算价的±3％
最后交易日	合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）
交割日期	合约交割月份的16日至20日（遇法定节假日顺延）
交割等级	标准品：标准阴极铜，符合国标GB/T467-1997标准的阴极铜
交割地点	交易所指定交割仓库
交易保证金	合约价值的5％
交易手续费	不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）
交割方式	实物交割

四、铝（上海）

铝是一种轻金属，被世人称为第二金属，其产量及消费仅次于钢铁。它重量轻、质地坚。具有良好的延展性、导电性、导热性、耐热性和耐核辐射性，是国民经纪发展的重要基础原材料。主要用于建筑、航空、电力、汽车制造、集装箱运输、日常用品、家电电器、机械设备等。世界主要产铝国是美国、前苏联、加拿大、澳洲、巴西、挪威等，占全球产量的60％以上。美国是世界上最大的产铝国和消费国，中国的产量和消费量均居第三位。

影响铝市价格的主要因素：

（1）产铝国铝市的影响。

（2）产铝技术设备及贮存的影响。

（3）进口量的影响。

（4）国际国内政治经济形势，国际间战争等。

上海期货交易所铝期货标准合约

交易品种	铝	报价单位	元（人民币）/吨	合约交割月份	全年
交易单位	5吨/手	最小变动价位	1元/吨	交易代码	AL
交易时间	每周一至周五上午9：00－11：30 下午1：30－3：00
每日价格最大波动限制	不超过上一交易日结算价的±3％
最后交易日	合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）
交割日期	合约交割月份的16日至20日（遇法定节假日顺延）
交割等级	标准铝，铝锭，符合国标GB/T1196-93标准中AL99.70规定，其中铝含量不低于99.70％
交割地点	交易所指定交割仓库
交易保证金	合约价值的5％
交易手续费	不高于成交金额的万分之二（含风险准备金）
交割方式	实物交割

五、天然橡胶（上海）

　　天然橡胶分为烟片胶、颗粒胶、绉片胶和乳片胶等。市场以烟片胶和颗粒胶为主。我国进口的多为烟片胶。我国国产的多为颗粒胶，也称标准胶。

天然橡胶广泛用于工业、农业、国防、交通、运输、机械制造、医药卫生和日常生活等领域。天然橡胶生产于泰国、印尼、马来西亚、中国、印度、斯里兰卡等少数亚洲国家和尼日利亚等少数非洲国家。我国主产于海南、云南、广东、广西和附件等地区。海南、云南的天然橡胶占全国总产量的60％和35％。我国是继美国之后的第二大消费国，位于日本之前。我国基本需求量为国产和进口量各占一般。

影响天然相交价格波动的因素：

（1）国际天胶市场供求状况及主要产胶国的出口行情。

（2）国际市场交易行情。

（3）我国天胶的生产消耗情况。

（4）合成胶的生产和消费情况。

（5）自然因素：季节变动和气候变化。

（6）政治因素：政策和政局的变化。

（7）入世情况及汇率变动情况。

附件：

1、收费标准

交易手续费为不高于成交金额的万分之一点五（含风险准备金）

交割手续费为4元/吨

2、认可的天然橡胶产地

国产天然胶：海南省农垦耕地和云南省农垦耕地

上海期货交易所天然橡胶标准合约

交易品种	天然橡胶	报价单位	元（人民币）/吨	合约交割月份	1、3、5、7、9、11
交易单位	5吨/手	最小变动价位	5元/吨	交易代码	RU
交易时间	每周一至周五上午9：00－10：15 10：30－11：30 下午1：30－2：10 2：20－3：00
每日价格最大波动限制	不超过上一交易日结算价的±3％
最后交易日	合约交割月份的15日（遇法定假日顺延）
交割日期	合约交割月份的16日至20日（遇法定节假日顺延）
交割等级	标准品：1、国产一级标准橡胶（SCR5），质量符合国标GB8081－8090－87 2、进口3号烟胶片（RSS3），质量符合《天然橡胶等级的品质与包装国际标准（绿皮书）》（1979年版）
交割地点	交易所指定交割仓库
交易保证金	合约价值的5％
交易手续费	10元/手（0.2元/吨）
交割方式	实物交割

六、小麦（郑州）

小麦是人类社会最早耕作的几种农产品之一，一般有春小麦、冬小麦之分，在我国北方大部分地区小麦为主粮，我国既是小麦的生产大国，也是消费和进口国，年产在1亿吨左右，年进口量也在1000万吨左右。今年我国小麦产量逐年呈上升之势。

影响小麦价格的因素：

（1）政策影响。

（2）丰收或欠收的情况影响。

（3）进口影响。

（4）贮藏成本影响。

郑州商品交易所小麦期货合约

交易品种	小麦	报价单位	元（人民币）/吨	合约交割月份	1、3、5、7、9、11
交易单位	10吨/手	最小变动价位	1元/吨	交易代码	WT
交易时间	每周一至周五上午9：00－11：30 下午1：30－3：00
每日价格最大波动限制	不超过上一交易日结算价的±3％
最后交易日	合约交割月份倒数第七个营业日
交割日期	合约交割月份的第一交易日至最后交易日
交割等级	新标准GB131351－1999二等冬白小麦
交割地点	交易所指定交割仓库
交易保证金	合约价值的5％
交易手续费	2元/手
交割方式	实物交割

七、强筋小麦（郑州）

郑州商品交易所强筋小麦期货合约

交易单位	10吨/手
报价单位	元（人民币）/吨
最小变动价位	1元/吨
每日价格最大波动限制	不超过上一交易日结算价±3%
合约交割月份	1、3、5、7、9、11
交易时间	每周一至五上午9：00—11：30 下午1：30—3：00
最后交易日	合约交割月份的倒数第七个交易日
交割日期	合约交割月份的第一个交易日至最后交易日
交割品级	标准交割品：符合郑州商品交易所期货交易用优质强筋小麦标准（Q/ZSJ 001-2003）二等优质强筋小麦。替代品及升贴水见《郑州商品交易所交割细则》
交割地点	交易所指定交割仓库
交易保证金	合约价值的5％
交易手续费	2元/手（含风险准备金）
交割方式	实物交割
交易代码	WS
上市交易所	郑州商品交易所