股指期货与沪深300指数关系的实证研究
李献刚
【期刊名称】《求实》
【年(卷),期】2010(000)0z2
【摘要】@@ 股指期货是以某一股票价格指数作为标的物的金融期货,是由交易所制定的,约定交易双方在未来的某一特定时间,按约定的价格进行股价指数交易的一种标准化的期货合约,具有价格发现、风险对冲、套期保值、套利等作用.股指期货目前是世界上交易量和流动性最好的金融衍生产品之一,也是公认的股市上最为有效的风险管理工具之一.2010年4月16日,股指期货正式登陆我国资本市场,成为股市内在稳定机制的重要内容.股指期货的推出,将会对我国的资本市场产生重大影响,对投资者的投资理念和投资行为也将会产生重大转变.本文正是基于股指期货正式推出三个月来,期货市场和现货市场之间的联动关系,利用协整理论与Granger因果关系检验理论,对沪深300指数与股指期货之间的关系进行定量实证研究,目的是考察两个不同市场指数之间的联动及相互引导关系,对一个市场上的指数变动能否用另一个市场上的指数变动进行解释,为投资者进行套期保值和套利操作提供一定的参考.因此,研究股指期货和现货市场之间的动态相关关系,具有一定的理论意义和实际运用价值.
【总页数】3页(131-133)
【关键词】
【作者】李献刚
【作者单位】盐城工学院,经济与管理学院,江苏,盐城,224051
【正文语种】中文
【中图分类】F8
【相关文献】
1.股指期货与现货指数领先滞后关系——基于沪深300指数期货合约与沪深300指数的实证分析 [J], 任远
2.基于变结构协整方法的期货市场与证券市场关联性分析——沪深300股指期货与沪深300指数的实证分析 [J], 高伟; 唐国强; 林同智
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本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/f19b3c03e73a580216fc700abb68a98270feac58.html
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