结构性存款来袭 是理财还是存款

结构性存款来袭 是理财还是存款

文/李琳

【摘 要】所谓“结构性存款”是指在普通存款的基础上嵌入期权等金融衍生工具，通过与利率、汇率、股指等的波动性挂钩，从而使存款人拥有获得较高收益机会的产品。换句话说，它就是“定期存款＋期权”。

【期刊名称】乐活老年

【年(卷),期】2018(000)006

【总页数】1

【关键词】结构性存款;理财;金融衍生工具;嵌入期权;定期存款;波动性;高收益;存款人

【文献来源】https://www.zhangqiaokeyan.com/academic-journal-cn_lohas-old-age_thesis/0201271824675.html

随着打破刚兑、净值转型为核心的“资管新规”出台和金融产品创新的不断深化，结构性存款这个新生的理财产品越来越受到市场的关注。

“结构性存款”从名字上容易让我们一头雾水，它到底是理财还是存款，快来看看中国银行辽宁省分行的专家是怎么介绍的。

结构性存款是什么

所谓“结构性存款”是指在普通存款的基础上嵌入期权等金融衍生工具，通过与利率、汇率、股指等的波动性挂钩，从而使存款人拥有获得较高收益机会的产品。换句话说，它就是“定期存款+期权”。

结构性存款有什么优势

由于存款和衍生品的组合，使得结构性存款既有“确定的存款收益”，又有“衍生品投资的想象空间”，在一个正收益的区间范围内获得一个不低于某个收益率的收益水平。

普通存款的利息是确定的，而结构性存款的利息是浮动的，产品实际收益水平不仅取决于存款利率，还与挂钩的这些资产价格有关。正是因为引入了一些高收益、高风险的衍生品，所以结构性存款的利息要高于普通定存利息，但不一定能达到预期最高收益率，最终要看挂钩标的物的价格。尽管如此，结构性存款的整体风险并不大，保本型的结构性存款本金部分纳入存款保险范围。

与结构性理财相比，结构性存款将获得的是预期利息，而结构性理财产品是预期收益率。结构性存款本金投向的是银行存款，而理财产品的本金一般投向了低风险固定收益类资产，后者本金和预期收益都不在存款保险范围内。从收益率来看，结构性存款一般是保本的，而结构性理财产品既有保本型又有非保本型。按照资管新规的征求意见稿，保本型银行理财产品将退出资管市场，因此结构性存款可能成为其替代品，适合于风险偏好较低的投资人。

结构性存款适合谁

1.想博取高收益，又需要本金安全的人，中老年人为宜。结构性存款虽然设置了收益的上限，但是也帮投资者控制住了亏损本金的风险，这对保守型投资者来说是比较好的选择。

2.对市场有研判，又怕亏损的人。这类人群适合选择与自己市场预期方向相同的产品进行投资，例如，看好股市的投资者可以选择含有看涨期权的结构性存款，反之则可以选择含有看跌期权的。有的银行会同时发行两款产品，供观点不同的投资者进行选择。

【文献来源】https://www.zhangqiaokeyan.com/academic-journal-cn_lohas-old-age_thesis/0201271824675.html

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/e0227d7db968a98271fe910ef12d2af90342a807.html