金融市场期末复习指导

《金融市场》期末复习指导

复习重点

《金融市场学》课程从体系结构上分为四个部分：第一部分主要包括第一章——金融市场总论；第二部分主要包括第二章、第三章、第四章和第五章——金融市场的基本要素；第三部分主要包括第六章、第七章、第八章、第九章、第十章、第十—章、第十二章、第十三章和第十四章——金融市场体系中的几个主要子市场及操作方法；第四部分主要包括第十五章——金融市场的发展趋势展望。下面具体说明每章的重点。

第一章总论

本章要重点掌握的内容是：金融市场和金融工具的概念、金融市场由哪些基本要素构成、这些基本要素的联系和作用等；金融市场具体是由不同的子市场构成的，以及存在着哪些主要的子市场；金融市场具有哪些主要功能，在金融市场所具有诸多功能中，要重点掌握金融市场的聚集、转化储蓄为投资的功能；

本章重点要了解金融市场产生、发展的基础和主要条件是什么，以及我国的金融市场是如何产生和发展的；各个国家的金融管理当局为什么要对金融市场实施不同程度和不同方式的监督管理；监督管理的目标、机构和原则是什么；监督管理的内容和手段是什么。

第二章金融市场主体——交易者

本章要重点掌握的内容是：金融市场的主体有哪些；金融机构在金融市场中所扮演的特殊角色和所起的特殊作用。

本章重点要了解家庭在金融市场上所扮演的重要角色是什么，以及家庭在金融市场上的主要活动领域和方式。

第三章金融市场客体——交易工具

本章要重点掌握的内容是：在金融市场进行交易的各种金融商品或金融工具的概念，如货币头寸、票据、债券、股票、外汇；货币头寸对金融机构的必要性和重要性及货币头寸作为交易工具的特点；票据的分类和特征；债券的性质和特点、债券的种类、债券作为金融市场交易工具的特征以及债券市场的形成；股票的特点、股票的类别、股票与债券的区别；外汇汇率的表示方法。

第四章金融市场媒体——中介人

本章要重点掌握的内容是：何谓货币经纪人，货币经纪人的主要活动领域和方式是什么，货币经纪人的获利途径是什么；何谓证券经纪人、证券承销人以及他们是如何获利的。

第五章金融市场媒体——中介组织或机构

本章要重点掌握的内容是：金融市场的另一类媒介，主要包括证券公司、投资银行或商人银行、其他金融机构、证券交易所和准证券交易所等；这些中介机构的性质和职能；它们产生或存在的条件；它们在金融市场中所扮演的主要角色及所发挥的作用；它们在金融市场上的主要活动领域和方式等。

第六章同业拆借市场

本章要重点掌握的内容是：同业拆借市场的概念；同业拆借市场有什么特点和功能；同业拆借市场形成、发展的客观经济基础、直接原因以及制度或体制上的原因。

通过本章的学习，重点了解同业拆借市场的结构特征和运作规则。

第七章票据市场

本章要重点掌握的内容：商业票据市场的形成、商业票据发行及发行利率的确定、商业票据的评级及商业票据的流通；银行汇票与银行承兑汇票的界定、银行汇票的出票与承兑、银行承兑汇票转让与贴现，以及银行承兑汇票的利率与价格；我国承兑汇票的种类，我国票据承兑与贴现市场的发展，以及我国对商业票据承兑与贴现市场的管理；可转让大额定期存单的特性、大额存单市场的构成、可转让大额定期存单的发行与转让。

第八章债券市场

本章要重点掌握的内容：债券市场的主体结构、债券市场的形成基础以及债券市场所具有的主要功能；债券发行的几种主要方式、债券承销的几种主要方式、债券发行利率及发行价格的确定；短期政府债券市场和长期政府债券市场、中央政府债券市场与地方政府债券市场的特点；

本章要重点了解债券转让市场的结构，证券交易所内的债券转让和通过柜台的债券转让，要了解几种主要的交易方式以及具体的交易过程与程序；了解企业债券的发行方式，企业债券的发行要素。

第九章股票市场

本章要重点掌握的内容：股票市场的形成、股票市场的基本结构、股票市场的主要功能以及股票市场的基本特征；发行股票的基本条件；股票流通市场的组织方式、股票流通市场的主要参与者、股票流通市场的主要交易方式以及股票流通市场的场外交易活动。

本章要重点了解股票发行的申请与核准、股票发行的主要方式、股票的发行价格和股票的发行程序等。

第十章股票、债券的价格与收益率

本章要重点掌握的内容：股票行市、债券转让价格的形成基础，影响股票、债券转让价格变化的主要因素，其价格与收益率的关系，如何反映股票、债券价格及收益率的水平，股票价格指数的种类及计算等。

本章要重点了解股票价格指数的意义、股票价格指数的种类以及几种股票价格指数的具体计算方法；了解债券收益率的种类、计算债券收益率的意义以及几种债券收益率的具体计算方法。

第十一章股票、债券投资操作分析

本章要重点掌握的内容：基本分析和技术分析的概念；了解在选择一个投资品种时主要考虑的因素，即宏观经济背景行业、发展规律以及某一具体的投资品种的素质。

第十二章投资基金市场

本章要重点掌握的内容：基金的产生与发展、种类、各种基金的定义和优缺点，了解我国证券投资基金的组建和发行情况。

第十三章外汇市场

本章要重点掌握的内容：外汇市场的功能，外汇市场的具体结构，外汇交易的主要方式，外汇市场运行的主要机制，包括供求机制、汇率机制、效率机制、风险机制等；

通过本章的学习重点了解实施外汇市场管制的目的和意义是什么，外汇市场管制的基本内容和方式是什么，放松外汇市场管制及外汇市场自由化的主要趋势。

第十四章金融期货市场

本章要重点掌握的内容：金融期货市场的主要功能；金融期货市场交易的对象构成、金融期货市场交易的种类构成以及金融期货市场交易的主要规则。

第十五章世界金融市场的回顾与前瞻

本章要重点掌握的内容：80年代以来金融市场发展所呈现出的几个主要特征，同时了解影响金融市场发展的几个主要因素；世界经济新格局对金融市场的影响，同时了解世界金融市场未来发展的几个主要趋势；我国金融市场发展的现状及存在的主要问题，探索中国金融市场发展的基本战略。

三、重点名词与问题

名词：

金融市场；证券承销商；套汇交易；金融工具；金融衍生品；同业拆借市场；

场外交易；公司型投资基金；成长型投资基金；“脱媒”危机；金融机构；

证券交易所；银团包销；基本分析；金融期货；票据；货币经纪人；永久债券；

技术分析；货币头寸；债券余额包销；套利交易；可转让大额定期存单；股票行市；

问题：

1、 试述金融市场的主要功能？

2、 简述对金融市场进行监督管理的必要性。

3、 试述政府在金融市场上的双重身份。

4、 简述票据有哪些特征。

5、 试述证券经纪人同客户之间的关系。

6、 试述金融机构在金融市场上的特殊地位。

7、 简述证券经纪人的含义及其同客户之间的关系。

8、 试述股票与债券的区别。

9、 试述债券市场的功能。

10、 简述股票的含义及其特征。

11、 简述货币头寸与货币头寸管理。

12、 试述同业拆借市场的特点及管理内容。

13、 在证券交易所的运作过程中，体现了哪些特殊的社会职能？

14、 试述证券交易所的组织形式及各自的优缺点。

15、 试述可转让大额定期存单与一般定期存款的主要差别。

16、 试述影响股票价格变动的公司本身因素有哪些？

17、 试述影响股票价格变动的宏观经济因素。

18、 简述金融期货市场的重要性。

19、 世界经济形势的变化，对金融市场的发展产生了哪些影响？

《金融市场》期末复习试卷

一、名词解释（每题5分，计30分）

1、 货币头寸

2、 票据

3、 同业拆借市场

4、 证券经纪人

5、 技术分析

6、 成长型投资基金

二、填空（每空1分，计15分）

1、 就金融市场本身的构成要素来说，都不外、、和四要素。

2、 承兑是独有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。

3、 股票一般具有以下特征：、、、。

4、 证券承销主要有和两种方式。

5、 机构投资者买卖双方直接联系成交的市场称之为。

6、 按债券有无中介机构协助发行，可分为和。

7、 股票行市=。

三、单项选择（每题2分，计20分）

1、 金融市场中最早形成的市场是（）。

A、公债市场B、股票市场C、票据市场D、外汇市场

2、 货币市场上的交易工具主要有（）。

A、货币头寸B、长期公债C、公司债D、股票

3、 在资本市场上，专门充当证券经纪人的经纪人通常称作（）。

A、佣金经纪人B、两元经纪人C、专家经纪人D、零股经纪人

4、 商人银行最为发达的国家是（）。

A、美国B、英国C、日本D、中国

5、 在同一城市和地区的金融机构通过中介机构进行拆借，多是以（）作媒体。

A、支票B、本票C、汇票D、期票

6、 由出票人开立一张远期汇票，以银行作为付款人，命令其在确定的将来日期支付一定金额给受款人的汇票是（）。

A、银行汇票B、银行承兑汇票C、商业汇票D、远期汇票

7、 地方政府债券有其独特的特点，与公司债券相比，两者的一个重要区别是（）。A、发行者B、偿还担保C、免税D、发行方式

8、 股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（）。

A、市价发行B、平价发行C、中间价发行D、溢价发行

9、 （）对股价变动的影响最大，也最直接。

A、经济增长B、经济周期C、利率D、货币供应量

10、 不属于外汇市场的运行机制有（）。

A、 非贸易机制B、汇率形成机制C、风险机制D、供求机制

四、判断（每题1分，计10分）

1、 即使在金融市场发达的国家，次级市场流通的证券也只占整个金融工具的2/3，说明次级市场的重要性不如初级市场。（）

2、 同普通股票相比，优先股票具有风险小、收益相对稳定的特点。（）

3、 机构投资者持有证券余额的增长，意味着家庭部门持有证券比例的减少。（）

4、 没有证券承销人，也可进行证券交易。（）

5、 由于商业票据的风险性比国库券大，流动性比国库券差，因此，商业票据的利率低于国库券利率。（）

6、 各国债券的发行基本上都是由中央银行代理进行的。（）

7、 各国对股票发行都定有严格的法律程序。（）

8、 当中央银行放松银根、增加货币供应量时，股价上涨。（）

9、 如果是开放型基金，投资者可以随时购买，也可以随时请求赎回。（）

10、 进行期货交易，不必支付期货和约的全部价款，只需交纳一定比例的保证金给经纪公司即可。（）

五、问答（计25分）

1、 简述证券经纪人、证券承销商和证券商之间的区别。（7分）

2、 试述证券交易所的两种组织形式及各自的优缺点。（18分）

参考答案

一、 名词解释（每题5分，计30分）

1、 货币头寸：又称现金头寸，是指商业银行每日收支相抵后，资金过剩或不足的数量。

2、 票据：是指出票人自己承偌或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。

3、 同业拆借市场：是指具有准入资格的金融机构之间进行临时性资金融通的市场。换句话说，是金融机构之间的资金调剂市场。

4、 证券经纪人：是指在证券市场（或资本市场）充当交易双方中介和代理买卖而收取佣金的中间商人。

5、 技术分析：是指通过图表或市场走势技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的变动趋势。

6、 成长型投资基金：是指主要投资于成长型股票，追求资产长期稳定增长目标的基金类型。

二、 填空（每空1分，计15分）

1、 金融市场主体；金融市场客体；金融市场媒体；金融市场价格；

2、 汇票；

3、 无期性；股东性；风险性；流动性；

4、 包销；代销；

5、 第四市场；

6、 直接发行；间接发行；

7、 预期股息收益/市场利率；

三、单项选择（每题2分，计20分）

1、 A2、A3、C4、B5、A

6、B7、C8、B9、C10、A

四、判断（每题1分，计10分）

1、 ×2、√3、√4、×5、×

6、√7、√8、√9、√10、√

五、问答（计25分）

1、简述证券经纪人、证券承销商和证券商之间的区别。（7分）

答：在证券市场上，证券经纪人、证券承销商和证券商都是不可缺少的参与者，但三者之间有明显区别。首先，证券承销商同证券经纪人和证券商的区别主要在活动领域不同，证券承销商主要活动在初级市场，而后两者则活动在次级市场，经营已经发行过的旧证券的流通与买卖。其次，证券经纪人同证券商之间的区别在于，证券经纪人主要的目的不是为自己买卖，而是充当较为纯粹的媒介，把买卖双方拉在一起，从中收取佣金。证券商则不然，它虽然有时也从事一些承销商和经纪人的业务，但主要还是在证券交易中占有一席之地，为自己买卖证券，自己承担交易风险。

2、试述证券交易所的两种组织形式及各自的优缺点。（18分）

答：证券交易所的组织形式有两种，即会员制和公司制。会员制证券交易所是一个由会员自愿出资共同组成，不以盈利为目的的法人团体。公司制证券交易所是采取股份公司组织形式，由股东出资组成，以盈利为目的的法人团体。（6分）

（1）会员制证券交易所的优缺点

优点：交易所在交易上受到的一切损害，均由买卖双方自己负责，交易所内只限于会员进场交易，会员制在交易中不以盈利为目的，因而买卖成交后收取的佣金较低，有利于吸引更多的市场主体。会员制证券交易所的缺点：风险较大，同政府的经济政策配合较差，存在不利于投资者的因素。（6分）

（2）公司制证券交易所的优缺点

优点：股东均不参加证券交易，有利于保证交易活动的公正性，易于取得社会的信任，容易同政府的经济政策配合，便于国家管理。公司制证券交易所的缺点：收取的费用较高，有可能因经营不善而破产。（6分）

《金融市场》期末复习试卷

一、 名词解释（每题5分，计30分）

1、 金融市场

2、 票据

3、 证券交易所

4、 股票行市

5、 证券投资基金

6、 基本分析

二、填空（每空1分，计15分）

1、 政府对金融市场实施监督要通过一定的专门机构进行，这些机构一般有三类，即、和。

2、 财政政策主要包括政府支出和。

3、 按信用关系的不同，票据可分为、和三种。

4、 货币经纪人的获利途径：其一是，其二是。

5、 按债券发行方式和认购对象，可分为和。

6、 通过同业拆借市场，可以使金融机构最充分、最有效地运用，尽可能减少的闲置和浪费。

7、 商业票据均为发行，因此商业票据的利率就是。

三、单项选择（每题2分，计20分）

1、 资本市场上的交易工具主要有（）。

A、货币头寸B、票据C、债券D、外汇

2、 只靠收取佣金获利的经纪人被称为（）。

A、货币中间商B、票据经纪人C、佣金经纪人D、短期证券经纪人

3、 投资银行最早起源于（）。

A、美国B、英国C、日本D、中国

4、 推动同业拆借市场形成和发展的直接原因是（）。

A、存款准备金制度B、再贴现政策C、公开市场政策D、存款派生机制

5、 银行承兑汇票的转让一般通过（）方式进行。

A、承兑B、贴现C、再贴现D、转贴现

6、 以下（）发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。

A、代销B、余额包销C、全额包销D、中央银行包销

7、 股票在证券交易所挂牌买卖，称为（）。

A、场内交易B、场外交易C、柜台交易D、议价市场

8、 世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采用（）计算出来的。

A、 加权平均法B、除数修正法C、算术平均法D、算术股价指数法

9、不属于外汇市场的运行机制有（）。

B、 贸易机制B、汇率形成机制C、风险机制D、供求机制

10、承兑是（）独有的票据行为，目的在于确定付款人的责任。

A、支票B、汇票C、本票D、货币头寸

四、判断（每题1分，计10分）

1、 基金证券和债券一样都是有期限的。（）

2、 商业银行在货币市场上的作用是无与伦比的。（）

3、 经纪人在市场上为买卖双方成交撮合并且要收取佣金，因此，很多交易者不愿意通过经纪人进行交易。（）

4、 证券经纪人同证券商之间基本没有区别。（）

5、 同业拆借市场利率变化可以成为中央银行调整货币政策的重要参考指标。（）

6、 一般来说，资信等级越高，商业票据的发行利率也越高。（）

7、 经纪人在交易所进行交易时，要遵循“价格优先，时间优先”的原则。（）

8、 股票市场主要由发行市场与流通市场构成。（）

9、 当中央银行放松银根、增加货币供应量时，股价上涨。（）

10、 投资基金为中小型投资者拓宽了投资渠道。（）

五、问答（计25分）

1、 试述股票与债券的区别和联系。（15分）

2、 简述金融市场未来的发展趋势。（10分）

参考答案

一、 名词解释（每题5分，计30分）

1、 金融市场：金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇和金融衍生品买卖，以及同业之间进行货币借贷的场所。

2、 票据：是指出票人自己承偌或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。

3、 证券交易所：是专门的、有组织的证券市场，是证券买卖集中交易的场所。它的形成必须具备2个条件，即足够的交易主体（买方和卖方）和足够的交易客体（有价证券）。

4、 股票行市：是指股票在流通市场上的买卖价格。它的最大特点是波动性强，会出现暴涨或暴跌。

5、 证券投资基金：是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。具体说，是通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由资金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资基金。

6、 基本分析：主要是对证券投资的基本面的分析。它通过研究影响证券供给、需求两种力量的变动因素，作为确定某个投资品种内在投资价值的依据。

二、填空（每空1分，计15分）

1、 主要监管机构；辅助监管机构；自律性监管机构；

2、 税收行为；

3、 汇票；本票；支票；

4、 收取佣金；赚取差价；

5、 私募发行；公募发行；

6、 货币头寸；资金；

7、 贴现；贴现率；

三、单项选择（每题2分，计20分）

1、 C2、A3、A4、A5、B

6、C7、A8、A9、A10、B

四、判断（每题1分，计10分）

1、 ×2、√3、×4、×5、√

6、×7、√8、√9、√10、√

五、问答（计25分）

1、 试述股票与债券的区别和联系。（15分）

答：两者的关系可从两方面看：首先，从区别来看。（1）性质不同。股票表示的是一种股权或所有权关系，债券则代表债权债务关系。（2）发行者不同，股票只有股份公司才能发行，债券则任何有收益的机构和单位都能发行。（3）期限不同，股票一般只能转让与买卖，不能退股，因而是无期的，债券则有固定的期限，到期必须归还。（4）风险与收益不同，股票的风险一般高于债券，但收益也可能大于后者。（5）责任和权利不同，股票持有人作为公司的股东，有权参与公司的经营管理和决策，但当企业发生亏损或破产时，股票投资这将得不到任何股息，甚至连本金都不能收回，但在企业景气时，投资者可以获得高额收益。债券持有人则没有任何参与和监督的权利，只能定期收取利息和到期收回本金。其次，从联系来看：（1）两者都是筹集资金的手段。（2）股票和债券都属于证券市场的两大支柱。（3）股票的收益率和价格与债券的利率和价格之间是互相影响的。一般说，股票的价格与债券的价格呈反比关系。

2、简述金融市场未来的发展趋势。（10分）

答：（1）金融市场的国际化、全球一体化和证券化趋势将继续发展。

（2） 金融创新不断发展，但势头将有所减缓。

（3） 金融危机的频繁发生必将导致新一轮金融管制和监督的加强。

（4） 国际证券投资逐渐向发展中国家倾斜。

发展和完善国内金融市场将成为发展中国家和地区近期内的首要选择，并逐步加快其国际化的步伐。

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/dd4ea9d7ee3a87c24028915f804d2b160b4e86c7.html