杠杆与风险的关系

发布时间：2012-05-22 12:07:22 来源：文档文库

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保证金交易杠杆大小与风险的关系

保证金交易杠杆大小与风险的关系——杠杆1：20，1：100，1：400到底有什么不同？

本文通过举例，详细说明在账户同等资金条件，做同等手数的情况下，杠杆比例越高，风险越小这一道理。这有助于初涉汇市者对扛杆交易的认识。不过笔者在此提醒：不论采取何种扛杆进行交易，止损的设置是必不可少的。否则，极易造成较大损失甚至出现灭顶之灾。

    从事外汇杠杆交易，或者说外汇保证金交易（同一个产品不同说法），从实质上说，就是从事合约的买卖。
    第一、外汇的国际报价都是五位数，就以欧元为例，欧元/美圆1.1820，这代表1欧元可以兑换1.1820美圆。当欧元从1.1820波动到1.1821或者1.1819，波动0.0001，这就叫1个点。
    第二、在国际上，通行的基本是这样：1张标准合约价值100，000美金（10万美金），一张迷你合约价值10，000美金(1万美金)。一个点价值是多少呢？乘一下就是咯！100，000美金X0.0001=10美金，10，000美金X0.0001=1美金。因此无论对于1：20杠杆，1：100杠杆还是1：400杠杆，1张标准合约的1个点都是10美金，1张迷你合约的1个点都是1美金。
    第三、这样10万美金/20倍=5000美金，10万/100倍=1000美金，10万/400倍=250美金，也就是说做1张标准合约，如果是1：20杠杆，需要动用您账户资金5000美金；如果是1：100杠杆，需要动用您账户资金1000美金，如果是1：400杠杆，需要动用您账户资金250美金。那么您账户内还有多少资金是活动的呢？可以抵抗多大的风险呢？
    举例说明，以账户资金6000美元，买1张欧元/美圆跌为例（一个点10美金）：
    1：20倍杠杆：占用资金5000美金，账户内还有1000美金是活动的，可以抵抗100个点的风险，当市场价格向上波动亏损100点的时候，发生保证金追缴，系统就会强制为你平仓。(风险极大)
    1：100倍杠杆：占用资金1000美金，账户内还有5000美金是活动的，可以抵抗500个点的风险，当市场价格向上波动亏损500点的时候，发生保证金追缴，系统会强制为你平仓。（风险一般）
    1：400倍杠杆：占用资金250美金，账户内还有5750美金是活动的，可以抵抗575个点的风险，当市场价格向上波动亏损575点的时候，发生保证金追缴，系统才会强制为你平仓。（风险相对于1：20和1：100倍杠杆都小）
    最后，我们可以得出这样的结论：在账户同等资金的条件下，做同等手数（1张合约称为1手）的情况下，杠杆比例越高，风险越小！
    最最后，您看了这么多，出个思考题：
    6000美金做20倍杠杆1手和600美金做400倍杠杆1手是不具有可比性的！
    2000美金做100倍杠杆0.1手和做400倍杠杆1手也是不具有可比性的！为什么？？？？
    什么情况下会出现保证金追缴？00保证金追缴，俗称爆仓。是指当你的账户余额不够亏损时所发生的系统自动强制平仓行为。
    如你的账户资金200美元，你买0.1手EUR/USD涨，所占用你25美元是保证金，你尚有175美元是活动资金，当市场价格向下波动亏损175点的时候，发生保证金追缴。系统就会强制为你平仓。(风险很大)
    如你的账户资金2000美元，你买0.1手EUR/USD涨，所占用你25美元是保证金，你尚有1975美元是活动资金，当市场价格向下波动亏损1975点的时候，发生保证金追缴。系统会强制为你平仓。（风险小）
    如你的账户资金4000美元，你买0.1手EUR/USD涨，所占用你25美元是保证金，你尚有3975美元是活动资金，当市场价格向下波动亏损3975点的时候，发生保证金追缴。系统才会强制为你平仓。（风险极其小）
    如你的账户资金10000美元，你买0.1手EUR/USD涨，所占用你25美元是保证金，你尚有9975美元是活动资金，当市场价格向下波动亏损9975点的时候，发生保证金追缴。系统才会强制为你平仓。（风险几乎为0）
    因此可见：
    1、账户内后备资金越多，抗风险能力越强，自然获利的数量就越高。
    2、投资就是这样：风险和收益永远都是伴随着的。风险+收益=1，此消彼涨的关系。当你把自己置身于高风险状态下，收益的可能性就非常渺茫；当你把风险控制在很小的范围内的时候，迎接你将是丰厚的收益。
    3、我们很多投资人投资想的是如何如何赚钱，但是我要告诉大家，其实在投资的过程中，我考虑的是如何控制风险。把风险控制好了，你想不赚钱都难~~~~;
    第一、世界上没有一家交易商或者银行提供1：10000的杠杆。
    第二、如果提供，是的！在账户资金同样的，做的手数同样的前提下，1：10000杠杆风险小于100和400倍杠杆。
    举例：举例说明，以账户资金6000美元，买1张欧元/美圆跌为例（一个点10美金）：
    1：100倍杠杆：占用资金1000美金，账户内还有5000美金是活动的，可以抵抗500个点的风险，当市场价格向上波动亏损500点的时候，发生保证金追缴，系统会强制为你平仓。
    1：400倍杠杆：占用资金250美金，账户内还有5750美金是活动的，可以抵抗575个点的风险，当市场价格向上波动亏损575点的时候，发生保证金追缴，系统才会强制为你平仓。
     1：10000倍杠杆：占用资金10美金，账户内还有5990美金是活动的，可以抵抗599个点的风险，当市场价格向上波动亏损599点的时候，发生保证金追缴，系统才会强制为你平仓。