论商誉的资产减值对企业业绩变化的影响

发布时间：2020-08-03 22:11:42 来源：文档文库

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论商誉的资产减值对企业业绩变化的影响

计卫琴

【摘要】摘要：上市公司的商誉减值损失有可能影响净利润。去年，多家A股上市公司由于商誉“黑天鹅”影响净利润而导致业绩跳水。企业在收购一家子公司的时候，针对子公司无形资产的估值和未来盈利能力的估计有很强的不确定性，很有可能出现高估值和高业绩承诺的“双高”情况。商誉初始计量以及确认的难度很大。本文对商誉的资产减值影响企业业绩进行研究，多角度为商誉研究提供新的证据，为管理当局提供合理的商誉会计处理参考依据。

【期刊名称】《全国流通经济》

【年(卷),期】2019(000)013

【总页数】3

【关键词】商誉；资产减值；业绩变化

文献识别码：A

一、往期文献回顾

Francis,Hanna和Vincent(1996)；Eliott和Shaw(1988)；Chen(2004)都对于影响资产减值的因素进行了研究，他们发现这些因素具体包括：公司价值下降，或者盈利能力降低,以及行业恶化。与此同时，戴德明等(2005)的研究发现,公司之所以计提资产减值损失，是因为公司所在行业和自身经营环境存在不利因素。Hassine和Faouzi(2017)认为，为了达到平滑收益的目的，存在超额盈利的企业年度商誉减值损失较高。

虽然一些学者认为稳健性因素不过是一些假象，背后实际是盈余管理在起作用,但是代冰彬、陆正飞和张然(2007)认为，资产减值还是体现了稳健性原则，稳健性被当作一种计量误差。也就是说，对于同样的毁损，“坏消息”公司将比“好消息”公司计提更多的减值。

王建新(2007)认为，长期资产减值转回其实是出于盈余管理的目的，而非由于资产质量的提高或是经济因素的改善。在2006年颁布了新会计准则后，很多学者又对于新准则颁布后的效果进行了研究。其中，李姝和黄雯(2011)通过对2004年～2009年这六年间的上市公司为样本进行了统计回归分析，发现在新会计准则的规定下，相比于短期资产减值，上市公司利用长期资产减值进行盈余管理的动机并不强。但是徐飞和刘建勇(2016)的研究却表明，即使在2006年新准则实施后，长期资产减值的方式仍然是上市公司进行盈余管理的一种常用手段。