金融问答题

Q问题:提高货币供给增长速度能降低利率吗？

利率也可以理解为货币的机会成本，实际货币增加即货币供给量增加，则在社会总产品和总需求不变的情况下货币的实际购买力降低，即容易发生通货膨胀，货币贬值，所以货币的价格降低，即机会成本变小，表现为利率降低。

Q电子货币是否会取代纸币？

无现金社会是否会到来？

电子货币具有诸多优点，我们可能也对无现金社会充满了期待，尽管如此，真正的无现金社会的来临却仍然进展缓慢。

尽管电子支付方式比基于纸张的支付系统更有效率，仍然有几个因素制约了纸制货币支付系统的消亡。

第一，要使电子货币成为主要的支付方式，成本过高制约了这一进程；

第二，纸制支票能够提供收据，这使很多消费者不愿意放弃；

第三，电子支付可能会带来安全问题；

第四，电子支付可能会带来侵犯个人隐私的问题。

综上所述，我们正以很快的速度向电子支付制度发展，虽然纸币的使用最终会被消除，但这是一个渐进的过程，而且有可能非常漫长。

Q金融市场的主要功能包括：

(1)提高资源配置效率

金融市场是资金由盈余单位向短缺单位转移的市场。金融市场履行的基本经济功能是：从那些由于支出少于收入而积蓄了盈余资金的人那里把资金引导到那些由于支出超过收入而资金短缺的人那里。

高度发达、影响广泛和运行灵活的金融市场的存在，在将储蓄转移给那些希望进行投资支出的人和提高经济效益方面起着相当重要的作用。

(2)增进社会福利

金融市场使资金从没有生产性投资机会的人那里流向有这种机会的人那里，从而为整个经济增加生产和提高效率做出了贡献。同样，金融市场使消费者能更好地利用购买时机，从而直接提高了他们的福利。它们向年轻人提供资金用于购置现在需要而以后也能负担得起的东西，有效运行的金融市场改善了社会上每个人的经济福利。

购买力平价理论，如果一国物价水平相对于另一国物价水平上升，则该国货币将会贬值。如果日本物价水平相对于美国上涨4%，那么，以美元表示的日元价值将下跌4%。

比较浮动汇率制度与固定汇率制度的优劣。

与固定汇率制度相比，浮动汇率制度的有利方面主要表现在以下几个方面：（1）浮动汇率制度有助于发挥汇率对国际收支的自动调节作用；（2）可以防止国际游资的冲击，减少国际储备需求；（3）浮动汇率制度使得一国的内外均衡易于协调。

浮动汇率制度的弊端主要表现在：（1）浮动汇率制度不利于国际贸易和投资的发展；（2）浮动汇率制度助长了国际金融市场上的投机活动；（3）浮动汇率制度有可能引发竟相贬值；（4）浮动汇率制度有可能引发通货膨胀。

与浮动汇率制度相比，固定汇率制度的有利方面主要表现在：（1）固定汇率制度更有利于国际贸易和投资的发展；（2）固定汇率制度使各国不易进行汇率的竟相贬值；（3）政府为了维持固定汇率，就不能以可能引发通货膨胀的速度增加货币供应量。

固定汇率制度的弊端主要有以下三个方面：（1）固定汇率制度不利于发挥汇率对国际收支的自动调节作用；（2）固定汇率制度不能很好地经受国际游资的冲击，同时又必须持有大量的国际储备；（3）在固定汇率制度下，不易协调内外经济均衡

2.我国目前汇率制度改革的实际情况，谈谈你对人民币升值问题的看法？

自2005年7月21日起，我国可是实行以市场供求为基础、参考一蓝子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币对美元即日升值2%，即1美元兑8.11元人民币。

近一段时间以来，人民币汇率问题成为国际社会关注的焦点。人民币汇率问题是一个融经济和政治为一体的综合问题。一些国家及个别国际利益集团不断向中国施加压力，要求人民币升值或实行浮动汇率。其代表主要有：日本财长盐川正十郎和美国健全美元联盟及美国财长斯诺等。人民币升值的好处是：有利于进口、有利于国家的偿债；人民币升值对我国经济的影响：将不利于出口、汇率风险加大等。

1．金融体系的主要功能有哪些？

（1)资金流动功能。（2)支付结算功能。（3)聚集资源的功能。（4）管理风险的功能。（5)激励功能（6）提供信息功能。

2．政府为什么需要对金融体系实施严厉的的管理？

由于金融体系的安全稳健运行，关系到一个国家经济的稳定，世界各国都对金融体系实施最严格的监管。主要原因有三个方面：（1）使投资者获得更多的信息，弱化逆向选择和道德风险问题，增进市场效率；（2）确保金融中介机构稳健经营，合理竞争，减少金融机构倒闭的风险，维护金融体系的安全。；（3）完善货币政策控制。避免因货币原因诱发银行危机。

所谓流动性偏好，是指人们宁可持有没有收益但可灵活周转的货币的心理倾向，其实质是人们的货币需求。凯恩斯认为，利率是由人们的流动性偏好即货币需求与货币供给决定的。凯恩斯认为，人们持有货币的动机主要有交易动机、预防动机与投机动机。交易动机和预防动机的货币需求是收入的增函数，投机动机的货币需求是市场利率的减函数。在货币供给相对稳定的情况下，利率在很大程度上受货币需求的影响。极端情况即所谓的“流动性陷阱”。

决定和影响利率水平的因素有很多，主要有平均利润率、借贷资金的供求关系、社会经济运行周期、预期通货膨胀率、历史利率水平、国际利率水平、货币政策等。

如何评价几种利率决定理论？

古典学派的储蓄投资理论，它是从储蓄和投资等实物因素来讨论利率的决定，认为利率的变动能够使储蓄和投资自动达到一致，从而使经济始终维持在充分就业水平。这一理论忽视了任何货币数量变动的影响，这是不恰当的，也不符合实际情况；凯恩斯学派的流动性偏好利率理论，认为货币影响利率，利率与实质因素、忍欲和生产率无关，利率是有货币的供给与货币的需求两个因素共同决定的，这一理论完全否定了实质因素的影响，这是不对的，也不符合实际；新古典学派的可贷资金利率理论，综合了前两者的观点，认为在利率决定问题上应同时考虑货币因素和实质因素，利率是借贷资金的价格，借贷资金的价格决定于金融市场上的资金供求关系，它弥补了古典利率理论的不足，把货币因素对利率的影响考虑了进去，所以叫新古典利率理论。

2．结合我国实际，谈谈你对当前我国利率市场化改革的看法借鉴国外实行利率市场化改革的成功经验，我国自20世纪90年代起，加快了利率体制改革的步伐。目前，我国利率市场化在实践中已经取得较好的效果：结合中国国情，大力推进货币市场的发展；在进一步扩大商业银行贷款利率的浮动幅度基础上，在试点地区进行存款利率浮动的试验；放开外币利率等一系列改革。2003年，中国人民银行还提出了我国利率市场化改革的次序：先外币，后本币；先贷款，后存款；先小额活期，后大额定期。

实现利率市场化所需要的条件如下：

(1) 稳定的市场经济发展机制；

(2) 完善的金融稳定机制；

(3) 统一、开放、高效、有序的金融市场，资金供求大致均衡；

(4) 人民币自由兑换。从我国目前情况来看，利率市场化采用渐进方式是合适的。

传统的商业银行在二十一世纪是一群将要灭绝的恐龙？比尔•盖茨的这句话是非常有道理的。随着世界经济一体化、金融一体化、高新技术的飞速发展、市场竞争的日趋激烈、客户的需求也更加多样化。如果还是按照传统商业银行的概念，吸收存款、发放贷款、办理结算，商业银行的路必将越走越窄，最终被市场所淘汰。所以，商业银行必须不断的创新，创造出市场欢迎的、客户需求的金融服务与金融产品，使自己的发展之路越走越宽。

3．商品流通与物物交换的区别在于（）

B.前者是指以货币为媒介的商品交换的总体，后者则是指包括两种商品

6．典型的金银复本位制是（）

C.金银的比价由政府规定的金银两本位制

7．跛行本位制是指（）

A.银币的铸造受到控制的金银两本位制

8．纸币本位制是以（）的货币制度。

D.纸币为本位货币

12．电子货币的出现会使货币发生以下变化：

C.极大的便利了商品流通，但本质仍然是一般等价物；

14．金融工具创新与货币的度量之间关系：

A.新的金融工具改变了传统金融工具的界限，使金融资产流动性发生了很大的改变；

15．活期存款有如下特点：

D.活期存款是通过支票进行支付和流通的。

11．金融市场是（），它发挥着吸收分配储蓄、确定利率与金融资产的价格的作用。

D.金融体系的中心

1．金融结构是指（）。

D.金融工具与金融机构的相对规模

2．需要对金融体系进行监管的原因有（）

B.让投资者获得更多的信息

C.确保金融中介机构健全可靠E.完善货币政策控制

3．中国当前的金融监管体系由（）构成。

A.保险监督管理委员会B.中国人民银行C.证券监督管理委员会E.银行监督管理委员会

5．在经济体系中运行的市场由（）构成。

A.要素市场C.产品市场E.金融市场

6．货币市场基金的主要交易对象有（）。

A.大额可转让存单B.商业票据C.同业拆借E.银行承兑汇票

7．金融中介机构的主要功能是（）。

B.解决信息不对称

E.降低交易成本

8．下列机构有哪些是金融机构（）。

A.保险公司B.中央银行C.合作社D.养老基金E.互助储蓄机构。

9．间接融资的主要优点有：（）

A.减少获取信息和合约的成本B.可以通过投资的多样化而减少风险E.可以实现资金期限的转移

7．（）的主要功能是为公司的流动资本需求融资，为政府提供短期资金以代替征税。

A．货币市场

8．下列活动获得资金的主要渠道不是资本市场的是（）。

C．贷款买房

（）已成为我国金融机构进行流动性管理的最重要的场所。

B．债券回购市场

6、在流通市场上，参与国库券交易的有（）

A．商业银行B．中央银行

C．证券交易商D．企业E．个人投资者

7．关于银行承兑汇票的叙述，正确的有（）。

A．银行承兑汇票是一种短期融资工具，期限一般为30天到180天，90天的最为普遍。

B．银行承兑汇票也没有票面收益，汇票的价格是按其面额打一定的折扣。

D．在美国，银行承兑汇票的二级市场很发达，是中央银行的购买对象。

8．关于大额存单的说法，正确的是（）。

A．存单的产生是美国银行逃避利率管制的结果。

B．在美国。存单的面额通常以100万美元为单位，初始偿还期为1到6个月。

C．存单以面额发行，到期还本付息。

E．存单的利率有固定的、也有浮动的。

9．股票发行市场与流通市场的关系是（）。

A．发行市场是基础，是前提。

C．没有发行市场，就不会有流通市场。

E．流通市场习不是无足轻重的，可有可无，它对发行市场有着重要的促进或推动作用。

3．西方国家一般以（）为基准利率。

C.中央银行的再贴现利率

11．（）是利率市场化的基础，它有利于形成市场化的利率信号。

资本市场

3．利率决定理论有（）。

A.古典学派的储蓄投资理论B.凯恩斯学派的流动性偏好利率理论

C.新古典学派的可贷资金利率理论4．决定利率水平的因素有（）。

A.平均利润率B.经济周期C.通货膨胀

D.经济政策

5．金本位制下，（）是决定汇率的基础。

A．货币的含金量

7．动态外汇是指（）。

C．国际清算活动和行为

11.在直接标价法下，一定单位的外币折算的本国货币增多，说明本币汇率（）。

B．下降

12.在间接标价法下，汇率数值的上下波动与相应外币的价值变动在方向上（），而与本币的价值变动在方向上（）。

B．相反一致

13.各国中央银行往往在外汇市场上通过买卖外汇对汇率进行干预，当外汇汇率（）

时，卖出外币，回笼本币。

A．过高

1.外国货币作为外汇的前提是（）。

A．可偿性B．可接受性D．可兑换性

3．我国规定外汇包括（）。

A．外国钞票B．外国铸币C．外币有价证券

D．外币支付凭证E．特别提款权

4．一国货币对外币的汇率是（）。

B．两种货币之间的交换比率

D．本币内部价值的外在表现

8．记帐外汇实际就是协定外汇或双边外汇。这种外汇未经货币发行国批准（）。

A．不能自由兑换成其他货币D．并不能转给第三国使用

E.不能充当国际支付手段作用

10.传统的国际金融市场的特点是：（）。

A．以居民与非居民之间的交易为经营主体C．受市场所在国的法律管辖D．称为在岸金融市场

直接标价法：本币数额增加本币汇率下降

间接标价法：外币数额增加外币汇率下降

价格水平上涨国际收支逆差该国货币汇率下降

银行支持商业信用的形式有A、承兑B、贴现D、担保

1．用10，000元投资于一个项目，年报酬率为6%，经过三年后的期终总金额为多少？

2．某银行的某笔贷款，额度为100,000元，一年后的偿还额为110,000元，问其到期收益率为多少？

3．某种债券面额1000元，票面年收益率6%，期限一年，到期一次还本付息。如果债券发行时发行价格为1019.23元，求发行时的市场利率。另有一面额1000元,票面收益率5%,期限10年,每年年末付息一次,到期一次还本的债券。试计算该债券在目前市场利率水平下的发行价格。

4．某银行某笔贷款，额度为1000元，在未来25年里的年偿付额为126元，问其到期收益率是多少？

5．一张20年期的息票债券，利率为10%，面值为1000元，出售价格为2000元。写出该债券到期收益率的计算公式。

6．假定预期理论是正确的期限结构理论，根据下列未来5年的1年期利率，计算1～5年期限结构中的利率，并绘制得出的收益率曲线：

5%，7%，7%，7%，7%。

1．11910（元）

2．r=10%

3．r=4%P=1081（元）

4．12%

5．2000=100/(1+i)+100/(1+i)2+100/(1+i)3+…+100/(1+i)20+1000/(1+i)20

6．1年期债券的利率=5%2年期债券的利率=6%

3年期债券的利率=6.33%4年期债券的利率=6.5%

5年期债券的利率=6.6%

2．银行发放一笔金额为30 000元，期限为3年，年利率为10％的贷款，规定每半年复利一次，试计算3年后本利和是多少?

解：年利率为10％，半年利率为10％÷2＝5％

则：S＝P(1+R)n

＝30 000*(1+5％)3*2＝40 203元

即三年后的本利和为40 203元。

3．设某一时期的名义利率为2％，当物价上涨率为4％时，要保持实际利率不变，怎么办?

解：当名义利率为2％，物价上涨4％时，实际利率为：2％-4％＝-2％

即实际利率下跌了2％。

如果名义利率提高到4％，实际利率则为：

4％-4％＝0即实际利率不变。

所以，要保持实际利率不变，需把名义利率提高到6％。

4.某国2010年一季度的名义利率为10%，通货膨胀率为4%，请分别以粗略的方法和精确的方法求实际利率。

解：粗略方法：RB=Rb−RF=10%−4%=6%

精确的方法：RB=10%-5%/1+5%=9.52%

5．某人有存款50万元、负债15万元和货币

值随物价变动的资产30万元，当通货膨胀率为

100%时，其总名义资产的净值是多少？

解：1．名义资产净值=50万+60万−15万=95万元

5．某人在银行存人3年期存款100万元，若3年期定期存款年利率为4％，请利用单利法和复利法分别计算在利息所得税率为20％时，此人存满3年的实得利息额。

解：(1)单利计算法：

i＝P*R*N＝100*4％*3＝12万元

实际利息额＝12*(1-20％)＝9．6万元

(2)复利计算法：

i＝P*(1+R)n-P

＝100*(1+4％)3-100

＝12．49万元

实际利息额＝12．49*(1-20％)＝9．992万元

1．某企业将一张票面金额为10 000元、3个

月后到期的商业票据，提交银行请求贴现。若银行的

年贴现率为6％，那么银行应付给企业多少现款?银行

扣除了多少贴息?

解：贴现利息＝票面金额*贴现率*时间

＝10 000*6％*3/12＝150元

贴现金额＝票面金额一贴现利息

＝10 000—150＝9 850元

所以银行应付给该企业9 850元，扣除了150元的贴息。

2．某公司持有一张面额10 000元的票据去银行办理贴现，该票据50天后到期，银行的年贴现率为12％，该公司可以从银行得

到多少现款?

解：贴现额＝票面金额*(1-贴现率*剩余时间)＝10000*(1-12％*50/365)=9835．6元

所以该公司可得到9835．6元。

3．某债券面额100元，利息率6％，购进日2001年8月10日，到期2005年1月1日，发行期限7年，买入价112．4元，到期还本付息，计算直接收益率和到期收益率。

＝100×6％÷112.4×100％＝5.34％

（2）到期收益率＝到期本息和－买入价格/未到期偿还期限×发行价格×100%

＝(142－112.4)÷(3+140/360)×112.4×100％

＝7．77％

债券直接收益率又称本期收益率、当前收益率，指债券的年利息收入与买入债券的实际价格之比率。直接收益率反映了投资者的投资成本带来的收益。

4．某债券买人价99．65元，面额100元，还有9年到期，每年付

息一次，利息率5％，计算直接收益率和到期收益率。

解：直接收益率＝100*5％÷99.65*100％＝5.02％

到期收益率＝[100X*5％+(100—99.65)/9]/99.65*100％＝5.06％

3-1．某商业银行吸收原始存款100亿元，其存款准备率为10％，客户提取现金率为10％，不考虑其他因素，该商业银行能创造多少派生存款?

解：存款总额（D）＝R／(R1+R2)

=100／(10％+10％)

＝100／20％

＝500亿元

500－100＝400亿元

所以该商业银行能创造400亿元的派生存款。

3-2．某甲2000年7月1日，在银行开立活期储蓄存款账

户，当日存入人民币1000元，准备2002年6月30日全

部取出并销户，届时他将获得存款本息多少?(按年率1

％，税率20％计算)

解：第1年的利息为：1000元*1％＝10元

第1年的利息税为：10元*20％＝2元

滚入第2年本金的利息额为：10-2元＝8元

第2年的利息为：1008元*1％＝10.08元

第2年的利息税为：10.08元*20％＝2.016元

2年后的本息和为：1008元+10.08元-2.016元＝1016.064元

即某甲2年后将得本息共1016.064元。

3-3．A企业持一张票面额100万元，尚有120天到期的商业票据到银行贴现，银行规定的贴现率为6％，银行应付款是多少?

解：银行应付款＝100*(1-6％*120／360)＝98(万元)

3-4．某银行对某企业贷款年利率为5．4％，某企业某年6月30日向银行借款30000元，同年9月10日归还，求利息额及本利和。

解：利息额＝30000*70*5.4％÷360＝315(元)

本利和＝30000+315＝30 315(元)

4-1．假定商业银行系统吸收存款150亿元，法定存款准备率r＝10％，当r上升至15％或下降至5％时，最终货币供给量有何变化?

解：D1＝1/r·R＝l÷10％*150＝1500(亿元)

D2＝1/r·R＝1÷15％*150＝1000(亿元)

D3＝1/r·R＝1÷5％*150＝3000(亿元)

所以，

当r由10％上升至15％时，货币供给量减少500亿元；

r由10％下降至5％时，货币供给量增加1500亿元。

4-2．如果你在A银行存入10 000元现金，假设法定存款准备率为8％，那么A银行的法定存款准备金、超额存款准备金有何变化?A银行能够增加多少贷款?整个银行体系最终会创造多少货币?

解：法定存款准备金＝10000*8％＝800(元)

超额存款准备金＝10000-800＝9200(元)

贷款＝9200(元)

存款总额D＝1÷R＝1÷8％*10000＝125000(元)

某国基础货币1000亿元，法定存款准备金率6%，现金漏损率10%，银行超额准备金率为8%，求该国的货币供给量。

解：货币乘数m=1+k/（rd+e+k）=1+10%/6%+8%+10%=4.583

货币供给量 M=m*B=4.583*1000=4583亿元

某国基础货币1000亿元，活期存款的法定准备金率为10%，定期存款的准备金率为6%，现金漏损率为10%，银行超额准备金率为8%，定期与活期存款之比为2，求该国的狭义货币乘数与狭义货币供给量。

解：狭义货币乘数m1=1+k/（rd+e+k+rt*t）=1+10%/10%+8%+10%+6%*2=1.1/0.4=2.75

狭义货币供给量M=m*B=2750（亿元）

某国基础货币1000亿元，活期存款的法定准备金率为10%，定期存款的准备金率为8%，现金漏损率为16%，银行超额准备金率为6%，定期与活期存款之比为2，求该国的广义货币乘数与广义货币供给量。

解：广义货币乘数m1=1+k+t/（rd+e+k+rt*t）=1+16%+2/10%+6%+16%+8%*2=3.16/0.48=6.583

广义货币供给量M2=6583亿元）

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/b07169b1680203d8ce2f24ca.html