浅谈以房养老保险模式的基本理念作者：张莎莎来源：《商情》2016年第43期
【摘要】随着我国老龄化问题的凸显，依靠传统家庭养老和薄弱的社会养老保障体制已不能保障老人正常的生活质量，养老问题变成了摆在政府和老百姓面前的一个难题。本文中的以房养老保险作为养老保障体系的一种补充模式，一方面可以促进老人退休后的自我独立养老，减轻子女的经济压力，另一方面又可以丰富养老保险产品的种类，为保险公司拓宽投资渠道。
【关键词】以房养老保险；老龄化；生命周期
一个家庭从产生到结束可以分为两个阶段，首先是贷款购房阶段，在贷款期限终了时，获得房屋的全部产权，然后房主将其自有房屋再反向抵押，进入倒按揭阶段，房主获得养老金直至终老。贷款购房阶段，人们按期还本付息，大部分的收入都投入到房屋不动产上，成为“房产富人”，在退休后进入倒按揭阶段，收入降低，为维持理想的老年生活，将凝结在房产中的财富释放出来，实现资源的优化配置。由此可见，以房养老保险模式中，将住房和养老有机的结合在一起，最大化的释放出了房屋的价值。
一、以房养老保险的概念
以房养老保险也可以称作住房反向抵押贷款，是指老人将自有房屋的产权向保险机构作抵押，以获取按期给付的或一次性给付的养老保险金，在老人去世、意欲出售馈赠或永久搬离其房屋时，保险机构以获得此房屋产权的形式收回保险费。换言之，以房养老保险就是被保险人先接受保险公司支付的保险金，合同到期时再以远期的抵押房产作为缴纳给保险公司的保险费的一种特殊的保险产品。因此，以房养老保险能够将房产剩余价值提前变现，使得老人在有生之年可以享受到自己房屋在整个住宅周期的价值。
二、以房养老保险的基本理论
（一）生命周期理论
生命周期理论（Life Cycle Hypothesis）又被称为消费与储蓄的生命周期假说，是以房养老的重要理论基础。美国的经济学家F·莫迪利安尼和R·布伦贝格在《效用分析与消费函数—对横断面资料的一个解释》这篇论文中对生命周期理论进行了描述。该理论首先假设消费者是理性的，能以合理的方式分配自已的收入来进行消费，并且消费者追求的目标是效用最大化，因此消费者会以此目标规划一生的收入，合理安排消费与储蓄，达到效用最大化的效果。
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