存款保险能为银行承担风险

存款保险能为银行承担风险

存款保险能为银行承担风险

来源：米塞斯日报

美国政府正努力实施21世纪版本的《格拉斯-斯蒂格尔法案》，也称作《1933年银行法》。设想中的法案将把传统银行（由联邦存款保险公司为保证）从风险更大的金融机构剥离，包括投资银行和私募股权等。这个法案在给人一种印象：政府正在针对金融业采取行动，因为他们的行为在2008年几乎埋葬了全球经济。法案潜在的含义是，如果通过了这项立法，银行业不会再有金融阵痛。这是一个彻头彻尾的谎言。

第一，没有投资银行了，房地产泡沫仍将存在，这些愚蠢贷款都是商业银行的业务，如果这些抵押贷款都不存在了，投资银行就不提供互助养老基金了。如果利率太低，会为泡沫创造环境。因而，《格拉斯-斯蒂格尔法案》一直在路上。好似一个孩子（银行）闯进了糖果店，你们却责备孩子（银行），或是责备父母（央行）把孩子（银行）放进了糖果店。

第二，19世纪美国经历了几次严重的金融危机，分别是1819年、1837年、1857年、1873年、1893年。当时许多投资银行的业务几乎没有了，信贷增长过快来自银行印刷钞票，非法获得了存款资源，在商业周期繁荣时期刺激了经济活动，如果没有储备金制度就不会有增长。最终，终止了经济繁荣与萧条的交替循环周期。

1999年同时废除了《格拉斯-斯蒂格尔法案》与《格拉姆-利奇-比利雷法案》，允许商业银行进入投资银行的活动，换句话说，允许银行承担有风险的赌博，允许从事更大风险的赌博。最新立法比如《陶德-佛朗克法案》，在欧洲大陆所有限制商业银行活动都进入了投资银行的业务，新规则的一个基本思想就是，允许每个赌博都赋予一个风险权重，之后，这些风险活动进入了实体经济。

也许有人会问一个关键问题：为什么把用储户的钱用做风险赌博放在银行首位呢？他们不应该这样做。

存款保险是银行承担这种赌博风险的两个因素之一，1933年政府的政策利大于弊，初衷是减少风险，但所做的那些事与愿违。政府给私营部门提供洪水险，而人们常常在家园中遭受严重洪水。

储户在支付了房租和饮食账单以后，才会考虑在哪里存钱、优先支付存款保险。一旦银行陷入困境，出现不良贷款，储户可以把钱从银行取走。银行挤兑是一件好事，迫使银行保持合理的激励动机。

弗雷德里克·巴斯夏认为，存款保险是破窗理论完美的例子：看得见与看不见。70年来，银行挤兑消除了，如果没有保险，银行将承担更少的存款风险，政府通过银行购买债券来筹措资金会更少。

如今在欧洲，存款保险是灾难性影响的例子，如果没有存款保险制度，2008年金融危机就不会发生，或者比较温和或更早发生，世界各国债务情况就完全不同了，许多自由市场学派经济学家还在捍卫存款保险制度，在1933年以前，从来没有人认为它是值得的。

为什么爱尔兰会救助银行？为什么政府对待银行犹如其他业务？如果诺基亚无法销售手机，就应该破产，政府不应该救助私人企业。再次，问题出在存款保险，尽管银行可能破产了，政府仍然对银行负责，对储户存款负责任。

许多意大利西班牙银行用存款购买大量政府债务，西班牙或意大利关闭金融市场可能性越来越大，早在2010年，希腊债务大幅下降，这些银行瞬间破产，意大利或西班牙政府购买债券，就是与存款保险挂钩。

这些国家的政府不得不印刷钞票来寻找出路，这会与欧洲央行授权相背，面临德国否决。欧元崩溃不可避免，在欧元和里拉、比塞中间设置利率，存款少于10万欧元的储户可以把钱存在里拉和比塞，存款保险保证储户存款的名义价值，而不是真正价值。这是对保护认识的一种错觉。

意大利或西班牙不可避免的恶性通货膨胀将对全球经济产生影响。没有储备制度就什么都不会发生，存款保险也不是必要的。

我们需要结束银行与监管之间的空转，只会顺从的官员比管理贷款的官员多，银行总是能够利用最新技术和最新金融工具让监管看起来保持遥遥领先，所有银行立法可能会使情况变得更糟糕，银行不等于资本主义，它是欺诈与裙带资本主义，应该拆除比以前更加绝望的政府干预。

注释：

1、格拉斯-斯蒂格尔法案》产生于上世纪的大萧条时期，该法案在银行与证券业务之间筑起了一道防火墙，即：银行、证券和保险业之间，不允许商业银行以金融控股公司的形式，从事证券和保险业务在内的全面金融服务（俗称“混业经营”），意在保护大众的利益。

2、1999年，政府提交由1991年布什政府推出的监管改革绿皮书(Green Book)，并经国会通过，形成了《金融服务现代化法案》，结束了美国长达66年之久的金融分业经营的历史。其结果是商业银行开始同时大规模从事投资银行的活动。

3、银行体系的稳定对于经济社会发展稳定有十分重要意义。如果一旦发生银行挤兑等严重金融危机事件，由于其传染效应，容易造成金融体系的崩溃和金融市场的动荡，进而冲击和破坏实体经济。

4、存款人为银行的冒险行为提供了支持。如果没有存款保险，存款人早已“挤兑”这些机构，容不得他们继续扩大亏损。而现在，在存款保险制度的保护下，存款人并不担心自己在资不抵债银行的存款的安全性。他们甚至还在健康银行和不良银行之间“逆向挤兑（存款人从健康的银行提取存款，再把这些钱存到那些资不抵债但受存款保险的银行。）”，只要后者提供更高的存款利率。

5、什么是存款保险

存款保险就是为从事存贷业务的(存款类)金融机构设立专门的存款保险机构(基金),各成员机构向保险机构(基金)缴纳保费,当个别成员机构面临危机或破产时,由存款保险机构(基金)向其提供流动性资助或者代替破产机构在一定限度内对存款者给予偿付。它是政府采取的一种增强银行体系稳定性,保护小额存款者免受银行破产损失的一种机制,是金融安全网的补充。

存款保险制度始建于1933年美国,1933年美国国会通过格拉斯·斯蒂格尔法,设立联邦存款保险公司(FDIC)。无论在发达国家还是发展中国家,个别银行出现流动性问题甚至发生倒闭,都是不可避免的事情,这是由银行业的资产负债特点所决定的。因此,对银行进行救助或对倒闭银行的处置是各国政府都必须面对的问题。

对经营失败的银行,最直接简单的处置办法就是破产清算,由股东、存款人来承担破产损失,无需动用政府的财政资金补贴,纳税人几乎不用付出任何代价。这既符合优胜劣汰的市场原则,又可以提高监管的效率,防范因政府财政性救助而引起的道德风险。然而,银行的倒闭会引起社会公众信心危机,进而会冲击金融体系和经济体系,给整个社会带来严重的负面影响。所以大多数国家的银行监管机构都不会对银行倒闭坐视不管。

建立存款保险制度,由成员银行分担个别机构经营失败风险,是国际上比较通行的做法。目前有67个国家和地区先后建立了存款保险体系,主要发达国家都有比较完善的存款保险制度。实践证明,良好的存款保险制度,在提高公众对金融机构的信心、形成有效的市场退出机制、减轻政府负担、降低金融风险、维护金融安全等方面发挥了巨大作用。

6、也有金融学者认为，存款保险是为金融运行编织的安全网。

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/959af9f80166f5335a8102d276a20029bc646348.html