支付宝商业案例分析
欧阳光明（2021.03.07）
一、支付宝简介
浙江支付宝网络技术有限公司（原名支付宝（中国）网络技术有限公司）是国内独立第三方支付平台，是由前阿里巴巴集团CEO马云先生在2004年12月创立的第三方支付平台，是阿里巴巴集团的关联公司。支付宝致力于为中国电子商务提供“简单、安全、快速”的在线支付解决方案。目前，支付宝实名用户超过3亿，在电商支付、移动支付、航空支付等多个领域占有优势。
马云，1964年10月15日出生于浙江省杭州市，中国著名企业家，阿里巴巴集团、淘宝网、支付宝创始人。2013年5月10日，马云卸任阿里巴巴集团CEO，但兼任阿里巴巴集团董事局主席、中国雅虎董事局主席、杭州师范大学阿里巴巴商学院院长、华谊兄弟传媒集团董事、菜鸟网络董事长等职务，是中国IT企业的代表性人物。
二、发展历程
（一）植根淘宝（2003-2004）
在网络购物初兴阶段，支付的瓶颈是阻碍网上购物发展的重要因素之一，无论是线下的银行汇款还是货到付款的方式，都很难解决买卖双方的互信问题，非现实接触型的交易增大了卖家款不到账及买家货不到手的忧虑。当时处于网购市场劣势地位的淘宝希望通过解决信用问题获得竞争优势，因此在2003年，在淘宝平台上正式推出支付宝，其仅作为一款支持淘宝网发展的支付工具存在，主要针对淘宝购物信用问题构建“担保交易”模式，让买家在确认满意所购的产品后才将款项发放给卖家，充当淘宝网资金流工具角色，降低网上购物的交易风险，支付宝对建立淘宝网买卖双方信用起到不可或缺的作用。
淘宝网的发展为支付宝带来源源不断的用户，2004年，阿里巴巴管理层认识到支付宝在初步解决淘宝信用瓶颈后，不应该只是淘宝网的一个应用工具，他们认为“支付宝或许可以是个独立的产品，成为所有电子商务网站一个非常基础的服务”。
同年12月支付宝从淘宝网分拆，支付宝网站上线，并通过浙江支付宝网络科技有限公司独立运营，宣告支付宝从淘宝网的第三方担保平台向独立支付平台发展。
（二）独立支付平台（2005—2011）
2005年1月，马云在达沃斯经济论坛上表示2005年将是中国电子商务的安全支付年，2月支付宝推出全额赔付制度，3月与中国工商银行达成战略合作伙伴协议，在原有基础上进一步加强双方电子商务领域支付领域合作的范围和深度，随后又与农行、VISA等达成战略合作协议。
当时网络消费仍处于初步发展阶段，支付宝外部拓展空间有限，淘宝依就是其单一客户，这也与支付特性有关，即支付需要在某个应用场景下发生，人们不会无缘无故使用支付宝的服务，也就意味着支付宝的独立发展需要借助整个互联网电子商务的发展。
支付宝首先切入的是网游、航空机票、B2C等网络化较高的外部市场，在电子商务的迅速发展的驱动下，截至2006年底，使用支付宝作为支付工具的非淘宝网商家，如数码通讯、游戏点卡等企业已经达到30万家以上，支付宝独立支付平台的身份也开始被外界所接受。
2007年支付宝分别与第九城市南方航空等一系列外部企业达成合作，2007年支付宝全年交易额476亿人民币（占整个电子支付市场47.6%的份额)，其中大约70%来自淘宝，外部商家占比30%左右，另外2007年支付宝针对商家（淘宝网和阿里巴巴网站的交易除外）展开收费。
2008年8月，支付宝用户数突破1亿，超越淘宝网的8000万用户，占网民总数的40%，10月份支付宝宣布正式进入公共事业性缴费市场，通过支付宝网上缴纳水、电、煤以及通信费等日常费用，另外支付宝与卓越亚马逊、京东商城、红孩子等独立B2C展开合作，成为其平台的支付方式之一，并推出WAP手机版，布局移动领域，2008年支付宝全年交易额1300亿人民币以上。
2009年支付宝继续拓展应用行业，1月与携程达成合作、2月与芒果网达成合作，至此，国内前三大在线旅行均成为支付宝合作伙伴（08年与艺龙达成合作），7月份支付宝宣布用户达到2亿，在不到1年的时间里，支付宝用户实现翻番，随后支付宝又与友邦保险合作共同拓展电子商务保险销售渠道。
截止2009年12月，支付宝外部商家已经增长到46万家，全年交易额2871亿人民币，市场份额49.8%，2010年4月阿里巴巴集团宣布将在未来五年内，继续向支付宝投资50亿元人民币，同年11月支付宝启动“聚生活”战略，即建设无形的开放平台，从“缴费服务”向“整合生活资源”进行战略转型 ，实现市县级的水电煤缴费、信用卡还款、缴纳罚款、学费、行政类缴费以及网络捐赠等多项服务。
2010年12月，支付宝用户突破5.5亿，除淘宝和阿里巴巴外，支持使用支付宝交易服务的商家已经超过46万家，同时支付宝推出“快捷支付”，用户无需开通网银便可用银行卡进行网上交易支付（目前合作银行80家左右）。
（三）获批第三方支付牌照（2011 - ）
2011年5月，支付宝获得由中国人民银行颁布的首批第三方支付牌照，支付宝业务范围涵盖货币汇兑、互联网支付、移动电话支付、预付卡发行与受理(仅限于线上实名支付账户充值)、银行卡收单等，意味着第三方支付无序状态的结束，新一轮业务深耕的开始。
（四）支付宝未来的发展方向（ABCPW）
A指Application——应用场景，主要是考虑商家会出现在哪里，如何给商家提
供服务；
B指 Bank ————银行，这是支付宝的资金渠道；
C指Consumer ——消费者，这也是支付宝的服务兑现。
P代表PC ————支付宝桌面产品；
W代表Wireless——支付宝的无线产品。
三、支付宝商业模式
(一）资金流程
支付宝实际上只是一种虚拟的电子货币交易平台，并通过对应银行实现账户资金的转移，也就是说支付宝资金的转移通过用户支付宝账户和银行账户进行，商业银行为支付宝提供基础服务，而支付宝更像是一款搭载在商业银行上的支付应用。
word/media/image1.gif 支付宝需要将用户资金存放在合作商业银行当作交易保证金，工商银行对资金进行“托管”服务，检查支付宝存放在各家商业银行的客户交易保证金余额总和是否与用户存放在支付宝的资金余额与待处理款、未达款余额之和平衡，并按月出具报告。这也间接解释了支付宝用户沉淀资金的去向，即以交易保证金的形式存放在合作的商业银行。
（二）支付宝服务产品：
1.付款
支持互联网支付是支付宝的基础功能，帮助用户便捷完成网购支付过程，用户可享有支付宝多种付款方式。
（1）快捷支付与支付宝卡通：支付宝与银行携手推出的方便、安全且有保障的支付方式。用户只需要拥有支付宝账户及一张银行卡即可开通快捷支付或支付宝卡通，无需繁琐的网银页面、U盾等操作，只需要输入一个支付宝密码便可完成支付。对于钓鱼网站和账户盗用，快捷支付及卡通有支付密码、手机动态效验码、支付宝安全体系共同守护用户购物安全。支付宝卡通可享受支付宝提供的“先验货，再付款”的担保服务。
（2）余额付款：用支付宝余额可完成多种项目的迅速付款，无设置付款金额上限，用户可选择申请数字证书、手机动态口令或者支付盾，加倍保护账户余额安全。用户可使用网上银行、支付宝卡通、网店充值、消费卡四种方式为支付宝充值。已开通网上银行的用户，在充值界面选择所使用的银行，确定充值金额，选择去网上银行充值，跳转到相应的银行页面后，根据提示递交相关信息即可完成充值；支付宝卡通用户在支付宝卡通充值页面选择相应银行，填写充值金额及支付密码即可完成充值；未开通网银和卡通的用户，可选择身边支付宝合作营业网店，如便利店、药店、邮政局，均可购买到充值码或办理网汇，在充值页面选择网点充值后，选择充值方式，再输入充值码或汇票号即可完成充值；日常生活中超市百联OK卡和手机话费充值卡也同样能给支付宝账户充值，选择对应的充值卡类型，确认面值，输入卡号及密码即可完成充值。
（3）信用卡分期付款：支付宝为用户在淘宝或其他支付宝合作商家购物时，使用信用卡付款提供的分期付款渠道，目前采用的是信用卡快捷支付方式。实物类商品且交易金额在600元及600元以上，用户可以选择将购买的商品和运费的总价平均分成3期、6期、12期等若干期数（月份），并通过使用信用卡快捷支付一次性完成扣款。付款完成后，您再根据信用卡账单和您选择的期数按时偿还每期（月）款项。
（4）支付宝卡：支付宝发行的自有预付卡，卡内资金可以在所有支付宝支持的商家购买商品时使用，目前暂支持天猫商城及淘宝。支付宝卡卡面值为：100、200，该卡需要在有效期内使用，有效期为36个月，逾期可进行付费延期，延期后可继续使用。支付宝卡不记名，不挂失，发生退货时，使用支付宝卡支付部分的资金退回卡账户，不予提现。购买支付宝卡的网店有支付宝合作营业商家便利店、超市等。
（5）找人代付：指的是当您在网上购买商品后，填写代付信息后通知代付人帮用户完成网上付款。
（6）国际信用卡支付：支付宝与VISA、MasterCard、JCB等国际银行卡组织合作推出的信用卡网上支付产品，覆盖全球多个国家和地区。用户只需在严格加密的环境下输入校验信息进行银行卡及身份验证，即可安全便捷地完成网上支付。
2.转账
支付宝转账产品包括转账到银行卡、转账到他人支付宝账户、AA收款和我要收款四个基本业务，力求为用户提供一个安全快捷的转账平台。AA收款是由收款方创建的即时到账交易，交易建立之后在对方账户将会显示一笔“等待买家付款”的即时到账交易，对方可以登录支付宝账户，进入“交易记录”中进行付款，付款成功后，收款方将会立即收到这笔交易资金，完成收款。我要收款则是指通过实名认证的用户只需要知道对方的支付宝账户（邮箱、手机）就可以向对方进行收款的业务。对方付款后款项将立即到达收款方的账户。
从2013年12月3日起，支付宝对电脑转账收费，费率从原来的0.5%降低为0.1%，0.5元起收，10元封顶，按每笔交易收取，期间产生的费用将统一由转账人支付。
3.还款
支付宝支持信用卡还款、还贷款、还助学贷款及还淘宝贷款服务，支持网上银行、快捷支付及支付宝余额四种还贷方式在填写相关信息后完成还款过程。
4.生活助手
支付宝建立支付宝公共事业缴费平台，利用互联网进行公共事业一站式缴费服务，通过银行与缴费单位建立连接，支持多地区和多种类的缴费项目，用户可以通过电脑、手机轻松完成包括水费、电费、煤气费、固话通讯费等公共事业费用的缴费，减少了通过银行或者相关公共事业单位的营业厅完成缴费过程的繁琐和困扰。目前，支付宝还支持用户享用大学校园一卡通充值、教育缴费、交通罚款代办、加油卡充值、物业缴费、有线电视缴费、医院挂号等各项生活便利性支付服务。
5.理财产品余额宝
余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。天宏基金2014年第一季度数据显示余额宝规模已达到5413亿元，客户数超过8100万户。通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品 ，转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益，余额宝实质是货币基金，仍有风险。
余额宝持续引起社会和政府的关注主要原因在于其资金链庞大，用户群体众多，一旦发生问题将会在一定程度上引起金融体系的紊乱。余额宝自身也需要不断的完善自己的基金管理体系，确保用户利益不受损害。
（1）开启草根理财新时代
word/media/image3.gif余额宝收益：余额宝收益率自2013年6月推出，随即其七日年化收益率就达到4%以上，最高收益时期超过6%，步入2014年，虽然年化收益率有所下降，基本保持在5%到6%之间，而最近则铁破5%，年化收益率目前是4.88%。但其收益仍高于银行存款利率，持续吸引众多小户投资者。
word/media/image4.gif技术创新：余额宝真正的价值在于技术创新应用上。余额宝实现在购物时候视为自动赎回，余额宝资金可以随时转到支付宝，这种设计技术大大方便了用户的资金使用，受到用户的欢迎，且余额宝存取操作非常简便灵活，在PC端和移动端均可自如操作。
余额宝投资者只要登录账户，个人投资总金额、每日收益金额、累计收益金额、七日年化收益率、万份收益、购买和赎回等信息均会具体清晰呈现在账户页面，带给用户良好的体验。
word/media/image5.gif风险：余额宝的客户规模庞大，户均投入金额较小，平均只有4000元人民币，大规模赎回的风险小，货币基金稳定性高。
余额宝目前主要投资剩余期限在一年内的国债、政府短期债券、企业债券、央行票据、银行定期存单、同业存款等低风险货币工具，分享货币市场的投资收益。
（2）余额宝投资回报
备注：7日年化收益率是货币基金过去七天每万份基金份额净收益折合成的年收益率
数据来源：天宏基金
word/media/image3.gif概况分析：余额宝于2013年6月13日正式推出，在当年6月30日其7日年化收益率高达6.3%，随后年化收益率开始走低，在2013年7月15日降到4.8%。后来，随着余额宝的规范化操作，其年会收益率也开始上扬，在2013年年末，年化收益率达到历史高点的6.5%。步入2014年，余额宝的收益率逐渐降低，目前已经低破了5%的收益率，在5月22日仅有4.877%。
word/media/image4.gif原因分析：市场资金短缺现象不再继续，货币利率将逐渐回落，导致货币型资金的收益下降；余额宝在互联网理财市场的霸主地位已然确立，但是余额宝作为一款普通的货币基金，并不比其它货币基金的收益高，因此其它类似网络基金分流作用明显，众多线上理财同质产品的出现抢占了小户投资者市场。而随着各类理财产品的出现，用户及资金规模持续增长，货币市场出现供给充足甚至供大于求的情况，导致货币市场拆借利率下降，从而直接导致货币型基金的收益率下降。
四、技术模式
支付宝作为第三方支付平台,保证资金安全是构建信用体系最核心的原因和目的,也是最关键的问题。在安全方面,支付宝提供了多重的安全机制保障了用户信息和账户的安全。
（一）安全技术工具
1.密码设置
支付宝的账户有两个密码,一个是登录密码,一个是支付密码。前者是用来登录支付宝页面,进行简单的浏览查询操作;后者的应用基本上都会涉及到资金流转的操作,需要再一次确认用户身份。缺少任何一个密码，都不能使资金发生流转。密码必须由字母和数字同时构成,同一天内有三次输入的机会,一旦最后一次输入密码时,仍然提示错误,支付宝会立即将这个账户锁定,三个小时后才可以解除。
2.实名认证
而支付宝的实名认证是与执法机关合作,推出的一项身份识别服务，支付宝实名认证同时核实会员身份信息和银行账户信息。用户用有效身份证件提交审核,通过认证之后,相当于有了一张互联网身份证，可以在淘宝网等众多电子商务网站进行买卖交易。提升使用支付宝账户的用户的个人信用。
3.安全控件
安全控件的出现,使得输入密码的条框有别于其他,同时必须用鼠标点击才能输入,而不能用Tab快捷键操作。它实现了在以前协议加锁的基础上,对用户的密码进行再一轮的多重加密,以防黑客利用病毒操控用户电脑,导致泄密。
4.手机动态口令
手机动态口令是基于手机绑定的更高级别的安全保护产品。在申请了手机动态口令服务之后，银行账户信息修改、证书验证、找回密码、一定额度的账户资金变动都需要手机验证码确认（动态密码）。
5.数字证书
数字证书是由权威公正的第三方机构（即CA中心）签发的证书。它的加密技术可以对网络上传输的信息进行加密和解密、数字签名和签名验证，确保网上传递信息的机密性、完整性。 “宝令”是支付宝和中国联通联合推出的一款采用动态口令技术的安全产品。“宝令”屏幕上显示6位数字、每分钟更新一次。
（1）安全性
word/media/image3.gif为了避免传统数字证书方案中由于使用不当造成的证书丢失等安全隐患，支付宝推出双证书解决方案：支付宝会员在申请数字证书时，将同时获得两张证书，一张用于验证支付宝账户，另一张用于验证会员当前所使用的计算机。
word/media/image4.gif第二张证书不能备份，会员必须为每一台计算机重新申请一张。这样即使会员的数字证书被他人非法窃取，仍可保证其账户不会受到损失。
word/media/image5.gif支付盾是一个类似于U盘的实体安全工具，它内置的微型智能卡处理器能阻挡各种的风险，让您的账户始终处于安全的环境下。目前，为保证电子邮件安全性所使用的方式是数字证书。
（2）唯一性
word/media/image3.gif支付宝数字证书根据用户身份给予相应的网络资源访问权限
word/media/image4.gif申请使用数字证书后，如果在其他电脑登录支付宝账户，没有导入数字证书备份的情况下，只能查询账户，不能进行任何操作，这样就相当于您拥有了类似“钥匙”一样的数字凭证，增强账户使用安全。
（3）方便性
word/media/image3.gif即时申请、即时开通、即时使用。
word/media/image4.gif量身定制多种途径维护数字证书，例如通过短信，安全问题等。
word/media/image5.gif不需要使用者掌握任何数字证书相关知识，也能轻松掌握。
6.支付盾
支付盾是支付宝公司推出的安全解决方案，它是具有电子签名和数字认证的工具，保证了您在网上信息传递时的保密性、唯一性、真实性和完整性。支付盾是酷似一面盾牌，时刻保护着您在支付宝上操作的资金和账户安全。
（1）安全性
word/media/image3.gif在支付宝网站处理任何资金业务时，不需要担心木马、钓鱼网站、黑客等各种安全风险，支付盾将可以保障网上交易资金和支付宝账户安全。
word/media/image4.gif支付盾是一个类似于U盘的实体安全工具，它内置的微型智能卡处理器能阻挡各种的风险，让您的账户始终处于安全的环境下。
（2）唯一性
word/media/image3.gif申请使用支付盾后，如果在没有插入支付盾的情况下登录支付宝，只能进行查询账户操作，而不能进行其他 任何对于资金变动的操作，只有插入匹配账户的支付盾才能进行操作。
（3）方便性
word/media/image3.gif拥有了支付盾，您将可以拥有更高的支付额度来进行资金交易；
word/media/image4.gif不需要使用者掌握任何数字证书相关知识，也能轻松掌握。
7.第三方证书
如果您已经拥有了一张银行数字证书（文件或USB Key），可申请绑定使用该证书进行支付宝系统登录，方便管理。
（1）安全性
word/media/image3.gif在支付宝网站处理任何资金业务时，不需要担心木马、钓鱼网站、黑客等各 种安全风险。
word/media/image4.gif绑定第三方证书将可以保障您在网上交易资金和支付宝账户安全。
（2）唯一性
word/media/image3.gif绑定第三方证书后，它和支付宝账户就成了对应绑定的关系，从而保障了支付宝账户资金安全。
word/media/image4.gif绑定后，如果在没有插入/安装第三方证书的情况下登录支付宝，只能进行查询账户操作，而不能进行其他任何对于资金变动的操作。
（3）方便性
word/media/image3.gif用网上银行和支付宝都使用同一个证书，付款即刻一气呵成，不需要再分多个证书造成管理困难。
（二）支付宝技术安全问题
1.密码防护
2.重置密码防护
3.支付宝安全建议
（1）仅在个人电脑上使用支付宝，避免在网吧、图书馆等公众场合使用支付宝，有效防范病毒入侵。
（2）使用支付宝的时候要注意官方推荐的安全支付方法。如绑定手机号、实名认证、安装数字证书，有必要的话开通宝令，尽可能提高支付宝安全等级。
（3）支付宝设置密码的时候不要太简单，要使用字母数字符号的组合键设置，也建议将登录密码和支付密码设置成不一样的密码。
（4）不随意透露自己的支付宝密码。
（5）登录支付宝页面时持谨慎态度，防范假冒、钓鱼网站。
五、经营模式
（一）信用体系
马云曾说，在阿里巴巴,有种根深蒂固、永不会变更的基因叫做社会责任。在创始之初,社会责任就是依附于商业模式存在的,是阿里巴巴无法舍弃的一部分。自1978年改革开放以来,中国在市场经济的道路上探索了 30多年;全球的经济形势亦是风云变化，技术水平大大提升,这些外部条件给予了我国第三方支付机构鲜活的生命，阿里巴巴时刻将社会责任牢记心中。阿里巴巴首席风险官邵晓峰曾提到“对于支付宝而言,拉动内需,促进整个社会的诚信体系构建就是支付宝最大的社会责任”。作为有电子技术做背景支撑的第三方支付网关的典型代表,支付宝的实质就是中间人,不仅是形式上流程上的,更是信用上的。这样的支付模式是在我国不完善的信用体系的大环境中产生的,在一定程度上解决了信用的瓶颈问题。而支付宝较为完善的信用体系并不是一蹴而就。当支付宝提出将新的信任计划升级信用体系之时,尚有多方质疑声音,怀疑支付宝仅凭借自身力量为到成千上万无关联的商家进行担保的能力。支付宝公司的执行总裁邵晓峰如此解答：
经过四年多的发展,支付宝已经积累了海量的数据;除了商户的执照、经营许可证、商品授权等静态信息,还有商户在支付宝上产生的大量动态信息,包括各种交易情况和支付情况,加上支付宝与外部商户、外部机构互换的大量信息,三方面数据相结合已经为支付宝打造信用体系提供了基础。
（二）为用户服务
支付宝一直以来的经营理念都是为用户服务,所以其不管是使用界面,还是具体操作服务,都旨在简洁清晰,尽可能提供全面的“一条龙”服务,提髙使用安全性,提升用户实践操作感受。有调查表明,约90%的用户认为若某网站所提供的支付方式中有支付宝形式的话,那么该网站则更加可靠。如果某网站没有提供支付宝形式的支付方式,70%左右的人甚至根本不会在这样的网站中购物付款。这样的结果表明支付宝为用户着想的理念在实践中得到了认可。2010年,阿里巴巴集团耗费人力物力,以高昂的支付金额购得zhifubao. com的域名,仅为了将其用于全球最大的第三方支付平台——支付宝。这样做的原因很明显,就因为该域名就是支付宝的拼音,对于用户记忆和品牌的传播方便都是有优势的。这样的读写便利、传播快捷的特点,为使用支付宝的用户提供了便利,做到了真正为用户服务,坚持用户价值。
（三）与银行的合作
尽管支付宝“抢” 了银行的不少生意,不仅存在业务竞争,更有资金方面的竞争,但是作为最大的第三方支付平台,银行也不会不顾利益地放弃与支付宝的合作。目前支付宝和银行的关系还是以较佳的合作为主，已经有近90家银行或者金融机构与支付宝有协议,准许支付宝作为链接各机构和消费者的中间人。传统的金融行业对支付宝平台给予支持,使得支付宝能为众多的用户提供了更好的网络支付服务。银行或者金融机构与支付宝共享“无处不在的应用”(全方位支持购物网站、航空旅游、游戏等约45万户商家的互联网支付)、“海量的资金收益”(两方共同分享多达几亿的消费者和成千万的销售方可观的交易资金的流转及沉淀)、“对接全球化市场”(服务深入全球市场,即使身在异国他乡,亦可以使用支付宝账户以人民币结算购买商品,在全球范围内提供各类服务)、“亿万优质客户群”(支付宝所拥有的亿万有价值的潜力用户可以与机构共享,同时支付宝也会拥有新领域市场,满足用户不断增长的各类金融服务的需求)。
除了业务之外,他们合作解决的重点在于以下两个方面。第一,二者双重确保资金安全。不论对于金融机构还是非金融机构,资金安全都是机构成长发展的根基。第三方支付机构也不例外,支付宝平台是以自身的加密保障技术和银行的辅助为双重保证的,所以平台的安全性大大提升。对于银行来说,支付宝如若出现泄露信息等安全危机,也会导致银行的信誉受到影响,所以银行一定会与支付宝共同为安全保障作出努力,确保资金使用安全。第二,二者协力解决资金沉淀问题。在买家确认付款之后,货物运送需要时间,最快货物送达卖家才可以保本盈利。这中间有个时间段,买家所付款项既不在买家账户,也不在卖家账户,会在支付宝平台暂时停留。这保证资金使用的安全性的关键环节,但是这也导致了支付宝的资金沉淀问题。对于电子现金,支付宝只有保管监督的权利,而没有所有权,更没有使用权。这一停留,既是第三方支付平台的优势,也是其与生俱来的缺陷。为了解决这一问题,为自己正身,支付宝与ICBC合作,将资金交由银行托管,并同时出具《客户交易保证金托管报告》,对外公开明示支付宝对滞留平台的资金没有据为己用,确保资金的安全。
支付宝的高速成长，一方面因为它抓住了伴随电子商务大发展而来的第三方支付蓬勃发展的机遇;另一方面，作为阿里巴巴集团的关联公司，支付宝在企业文化方面带有浓厚的阿里色彩，并在此基础上孕育出自身独特的文化，而这也助推了它的成长。
（一）混搭文化
我们与支付宝员工一起在一楼大堂等候电梯。员工自觉地排成几列，有的手里握杯咖啡，有的戴着耳麦听音乐，穿着大都随意而时尚：这是一群二十多岁青春洋溢的年轻人。与阿里巴巴集团的其他公司一样，支付宝也是年轻人主导的公司。这就是支付宝和阿里巴巴集团都以“橙色”作为公司Logo的颜色的原因。 “橙色”的寓意：激情、温暖、希望、梦想;“橙”与“成长”的“成”谐音，代表着员工和公司都像橙子一样在成长，从青涩到成熟，最后散发出香味;同时，“橙子”也代表着阿里巴巴的文化就像有皮、肉、核的橙子一样，有着丰富的层次。作为阿里巴巴集团的关联企业，支付宝的“橙色”文化与阿里巴巴集团是一脉相承的。花名就是一例。
马云曾以“一粒种、百朵花、万千果”来形容整个阿里巴巴大家庭的文化。作为阿里巴巴家庭的一员，支付宝的文化之花起源于阿里巴巴这颗种子，与阿里巴巴文化同根同源，同时，它又结出了自己独有的果实。创立10年，支付宝人总结出支付宝独有的味道：由于支付宝的业务形态和客户群体与阿里巴巴集团其他的公司有一些不同，需要直接与资金打交道，需要特别严谨地处理每一笔资金流转，所以支付宝的文化更强调严谨、专业和安全。虽然同样是年轻人，但支付宝员工很多从金融行业而来，他们相对更为严谨、内敛。
在支付宝，“信任”是被强调最多的理念。“因为信任，所以简单”是支付宝打出的响亮口号。这种信任，包含着三个层面：打造值得客户信任和托付的产品;营造关系简单、快乐协同的组织环境;尽己所能，打造以信任为基础的社会环境，促进商业文明的开放、透明、分享。
支付宝的诞生是为了解决淘宝的在线支付问题，而淘宝脱胎自阿里巴巴。支付宝的起源和它相对独特的业务模式，使它表现出一种“混搭”文化，即是快速变化的互联网行业，又是严谨保守的金融业，既要拥抱创新和变化，又要坚守传统和稳健，既要做梦想家，又要脚踏实地。
（二）家族管理
从2007年开始，支付宝开始引进一种“家族管理”。家族管理是来自西方企业中团队文化建设的无边界管理，将不同部门、不同岗位的员工从公司体制中打散，再装入不同的家族中，通过游玩、娱乐等活动来增进部门与部门间、员工与员工间的沟通与交流。支付宝的家族管理采取抽签分配制，所有的部门、所有的员工抽下来，然后采取抽签搭配的方式，组成一个个四五十人的家族。每个家族都会组织活动，推广家族的品牌，在公司的内部推广品牌，通过这样一个东西，能够把家族组合起来。
家族管理打破了员工与管理层的隔阂，让更多的人也能够参与到公司管理上来；其次，家族管理可以打破横向部门之间的隔阂；再次，家族管理可以创造一种快乐和谐的团队氛围；最后，家族管理可以使管理者们通过角色扮演，深入到基层员工中去，了解符合企业发展的企业需求和员工需求。
（三）善待员工
阿里巴巴集团愿景里有一条：做幸福指数最高的企业。这也是支付宝的企业愿景之一。每一个到过支付宝公司的人，大约都会羡慕这里员工的工作环境。办公室边上设有孕妇休息室、理疗室、医务室、儿童玩乐区、台球室、健身房等功能区。公司里有各种各样以共同兴趣爱好聚到一起的“民间帮派”，几乎每天都有自发活动。公司还为员工举行集体婚礼，更推出了一系列让员工生活更有保障的计划，如蒲公英互助计划、彩虹计划等等。
支付宝人力总监在受访时表示，支付宝是一家有情感的公司，有情感是指主管和员工都是带着感情来工作。主管带领团队，是融入自己的情感的，他们不单关注下属的业绩表现，更发自内心希望下属成为更好的人，关心下属的心智成长。
支付宝设立校友会，再好的企业，也有员工离职。所有从支付宝离职的员工都成为了支付宝“校友会”会员。每当节日或者离职员工的生日，公司会向这些早已离开公司的员工发去节日问候或生日祝福，以此维系情感，纪念曾经共同走过的时光。
（四）考核“价值观”
马云一直对外宣传阿里巴巴的价值排序：客户第一、员工第二、股东第三。
支付宝的价值体系和阿里巴巴集团的价值体保持一致，通称“六脉神剑”，即客户第一、拥抱变化、团队合作、诚信、激情、敬业。这套价值体系是阿里巴巴企业文化的内核，也是企业制定一切业务决策和管理规则的基础。在支付宝人力资源总监“大乔”看来，这套价值体系是普适的，无论做人还是做事，这些原则都需要遵循。在支付宝，员工已将这些原则自觉转化为日常行为。
在产品设计上，支付宝也恪守客户利益至上原则。比如，水电煤缴费，以及刚开通的400多家医院在线挂号业务，拓展每一个业务领域，谈每一次合作，都有大量工作要做，会遭遇很多困难阻挠，但只要方向是对的，只要对客户是有价值的，支付宝员工就会义无返顾地去做。客户利益第一，是深入到每一位支付宝员工血液里的精神。
支付宝已将价值体系纳入到企业的管理机制中去，具体做法是在员工考核过程中，业绩表现和价值观行为表现各占50%的比重。支付宝将“六脉神剑”包含的六大价值观各自分解成5条行动指标，每条占1分，且每一条行动指标的难度和要求都高于前一条。如，“团队合作”的价值观被分解成5条行动指标，第一条做到了得1分，然后再看能不能做到第二条。以此类推，类似通关制。支付宝人力总监强调这条价值观的关键在于“主动”；对核心管理层的价值观考核更为严格。他们需要遵循的价值标准有9条，在“六脉神剑”基础上增加了“眼光”、“胸怀”和“超越伯乐”。这9条价值观也各被分解成3条行动指标，按通关制的方式，逐条进行考核。
七、虚拟价值链分析
（一)基本信息增值活动
1.网上供货管理
支付宝除了支持淘宝网、阿里巴巴以外，还支持许多如当当网、携程等一系列电子商务网站。而这其中我们都知道，支付宝对淘宝网的支持是最强的。支付宝要向淘宝网收取很大一笔服务费的。因此从供货管理上来说，淘宝网作为其最大的收入来源，而其他一系列支持网站也给其提供服务。相对来说，虽然支付宝在业内的支持程度最高，但是相对于整个互联网经济来说，其有很大的拓展空间，因此支付宝如果想进一步发展，必须积极地展开与其他电子商务网站的合作，而不是被动的支持。通过这些合作，能够迅速挖掘除这些经济价值。
2.虚拟生产
支付宝作为一家第三方支付平台，其一切的经营活动都是在互联网经济中，因此，其生产的是服务，是网络中的虚拟服务。现在支付宝在交易中扮演的角色是买家和卖家之间的一个第三方身份，因此，支付宝需要考虑的是如何买卖双方提供更加优质便捷迅速的服务。支付宝在这个服务过程中，应当维护买卖双方的利益，让渡一些利益，建立完善的交易完成与返还流程。打造出第三方支付平台第一品牌，在用户之间建立良好的口碑。同时要完善其支付平台的安全性、稳定性，用最稳定的服务器给用户提供最优质最及时的服务。要挖掘除内在的品牌价值，关注长远发展。
3.网上库存管理
支付宝作为一个虚拟性的服务性行业，已经实现“零库存”，因此，支付宝对于库存管理所需支付的也是“零成本”，而会产生另外一种成本，即“信誉成本”。在金融支付领域中，“信誉”是一个很重要的问题，如果说有人利用信用卡非法套现，不仅会对银行造成利益损失，同时也会对支付宝的“信誉”以及品牌形象造成巨大的打击。因此要完善对于“信誉”的维护，修正信用卡支付的一系列策略，以保障其“信誉”的良好。
4.网络营销
支付宝应当做好网络营销工作，以其所辐射的广大电子商务网站为中心，不断地辐射，达到“科赫雪花”的变形，就是不断的以一级中心辐射二级中心，二级中心辐射三级中心，周而复始，使其品牌影响力达到最大。与此同时，积极的开展与银行的合作，现在支付宝对银行的支持率达到了70%，在这种情况下，通过与银行深度合作，支持直接通过支付宝交易，联合造势，使支付宝在网民中地位继续提升，强化品牌竞争力。
5.在线服务
在服务过程中，可能会出现买家与卖家的纠纷，支付宝应当开通更加全面的在线服务体系，能够及时响应，建立完善的服务机制，加强对服务前台提供培训，促使在线服务水平的提高，打造亲民形象，让服务需求者感觉到作为“上帝”的感觉。
(二）附加值活动角度分析
1.信息技术平台
支付宝本身就是一个信息技术平台，在这上面，自身很有优势，但是要进一步挖掘其附加价值，在这个平台中，支付宝可以提供增值支持。例如，VIP通道、商家开店实际指南等等。通过这些平台拓展开来的增值活动，继续挖掘其收益增长点，实现自身价值最大化。
2.智力资本
作为一家大型第三方支付平台，其公司内部肯定有很大一批开发者，同时也有着一系列的知识产权。支付宝应当给予开发者更好的待遇，促使其工作积极性提高，努力创造更多有效价值。同时，依托一系列的知识产权，将知识产权产品化、品牌化，开拓新的服务产品，将智力资本转化为实际增长点。
3.第三方物流
支付宝作为一家虚拟互联网支付平台，并没有实际物流，它的第三方物流就是实际进行货物配送的现实物流。支付宝应当积极开展与现实物流的合作，为买家和卖家寻求更多的运费优惠，为物流公司提供更大量的物流订单。实现买卖双方、物流公司以及支付宝的4方的“多赢”。
4.技术开发
互联网经济时代，产品更新换代速度加快，特别是网络虚拟产业更新换代更快。因此，支付宝要紧抓技术开发，积极地完善开发电子商务交易方式。只有不断的以自身的变化去适应时代的变化，或者靠自身引领时代的变化，才能永远走在行业的最前沿，拥有生生不息的活力。
5.网上采购
支付宝作为服务提供者，它应当采购的不是实物，而是信息、知识、智力。支付宝应当不断的吸引最先进的理念，完善自身内部的管理，发掘更新的前沿市场，制作更先进的支付平台，为用户提供最优质，最安全的服务。支付宝应当以此为导向，挖掘其外部价值，继续发展。
（三）价值链分析评价
通过分析与事实对比我们能够发现，支付宝在虚拟价值链中，在基本信息增值活动中，一直有着非常努力的变化，因此为其创造了大量的价值。但是，我们能够发现，其外资价值挖掘还是不够，其信息技术平台展开的还是不够深，智力资本累计不够高，同第三方物流的合作不够深入，技术开发以及网上采购并没有很好的前进。所以，支付宝如果想要获得更好的发展，创造更多的价值，那么其应当继续完善基本信息增值活动，同时加强改善附加价值活动，开拓新的市场才能使其在瞬息万变的互联网经济时代始终处于不败之地。
八、盈利模式
20世纪90年代以来，伴随着互联网信息技术的普及和电子商务的高速发展，第三方支付在电子商务资金流通周转的需求中应运而生。第三方支付扮演着银行与客户之间资金中转站的重要角色，为网络中的买卖双方提供交易平台。2011年5月，央行颁发首批获第三方支付牌照的第三方支付机构，27家单位获得首批支付牌照，支付宝成为首批授予支付牌照的机构之一，支付牌照的办法标志着第三方支付发展逐渐步入正轨。
数据来源：艾瑞网
从上述两图可以看出，虽然每年的年增长率有部分的下降，但是交易规模总额却屡创新高，在2013年中国第三方互联网支付就已经超过5万亿元，预测未来每年的交易规模互联网支付还会以稳定的增长率增长。
（一）盈利方式
1.广告费
作为第三方支付最显著的收益便是广告费，登陆支付网页可以看到，无论是支付宝或是其他支付平台，每一个第三方支付机构的网页上都会有无处不在的广告，第三方支付机构利用网页上投放的各种广告代理费用获得利润。广告服务时淘宝网官方宣布的第一个盈利模式，也是支付宝最直接的盈利来源，然而网页上的广告费用毕竟有限，甚至每年的广告收入对于第三方支付机构来说并不丰盈。而且受到目前网页“扁平化”、“简约化”的设计风格影响，以及考虑到网页加载速度，广告的盈利收入呈下降趋势。
2.手续费
传统的第三方支付的主要盈利途径是收取支付手续费，即第三方支付机构在这个费率上加上自己的毛利润，向客户收取费用。支付宝的收费范围如下：
（1）转账（至银行卡）收费标准（见表1）：
表1
（2）快速提现。普通提现不收费，2小时快速提现收费（见表2）：
表2
（3）部分细分领域手续费（见表3）：
表3
数据来源：《从支付宝看第三方支付的盈利模式》张红梅
（4）B2C业务
2005年，支付宝进入B2C业务，开始与各大B2C网站签订合作协议，进一步提高为个人客户服务的专业能力，产品向生活各个方面渗透，为个人客户带来生活便利，实现综合竞争力和价值创造能力的显著提升。此时的定价主要根据客户不同级别，给予不同的免费额度，并对超出部分收取手续费，从而获得稳定收入。（见表4支付宝“我要收款”、“担保交易收款”、“我要收款”、“交房租”、“送礼金”、“AA收款”产品定价）
表4
（4）安全产品：短信校验服务（单笔付款金额超过500元或每日累计付款超过1000元免费，除此之外额度费用为0.6元/31天）。
（5）信用卡支付：包括但不限于信用卡分期、信用卡支付（用户在淘宝，域名为taobao.com、天猫，域名为tmall.com，未签约信用卡的卖家处使用信用卡支付）、信用支付（用户在淘宝，域名为taobao.com、天猫，域名为tmall.com，未签约信用卡的卖家处使用信用卡支付）。
（6）国际支付：使用在非中国大陆地区发行的信用卡、借记卡、预付卡或在非中国大陆地区开立的银行账户等进行支付的，包括但不限于香港PPS、境外信用卡支付或境外信用卡快捷支付等。
3.服务费
（1）理财相关的业务的服务费
2013年6月17日，支付宝正式宣布推出一项全新的余额增值服务——余额宝。支付宝对其收取的服务费如下：以日均保有量计算，无论是哪种类型的产品，淘宝销售1亿以下的基金，向基金公司收取20万元服务费；销售量为1亿到3亿，收取50万元；销售量为3亿到5亿，收取90万元；销售量达到5-10亿，收取150万元；销售规模为10-20亿，收250万元；超过20亿，则收400万封顶。在支付宝推出余额宝的同时，财付通和快钱等其他第三方支付机构也在其网页上推出了相关理财产品，甚至淘宝、苏宁易购、微信、新浪微博等参与进来，引起了基金公司于第三方支付机构以及各大网站的合作浪潮。在基金公司与第三方支付机构合作的背后，我们可以看到第三方支付机构获得了可观的服务费用，就目前来看与第三方支付机构合作的大部分是货币基金和低风险的保险理财产品，或许未来会向收益较高但风险较高的股票、期货等趋势发展。
（2）代缴费业务
代缴费业务与第三方支付机构以外的第三方合作商户收取的部分服务费用。此类第三方合作商户一般需要向第三方支付机构缴纳服务费。如支付宝增值业务中的缴纳水电费、医院挂号、校园一卡通等功能，实际生活中并不是支付宝为用户缴费，而是支付宝与第三方商户合作，第三方商户为用户缴费。在这里第三方商户向第三方支付机构缴纳代理服务费，完成整个缴费过程。
4.沉淀资金的使用
由于互联网购物有一个物流配送的周期问题，使得买家与卖家到货及收款之间有一个时间差，因此部分第三方支付机构的支付账户中会有一部分的沉淀资金。2013年11月11日，淘宝“双11”促销这一天，支付宝总销售额为350亿元，同比增长183%，先不考虑淘宝其他时间段的交易的滞留资金是多少，单就“双十一”一天的350亿元放入银行，按照0.36%的活期储蓄利率，也将获得1.26亿的利息。虽然第三方支付机构没有公开是否对沉淀资金进行利用，但如果对沉淀资金进行一定的操作，还是会有相当可观的收入。
（二）定价竞争策略
从支付宝的定价策略看，首先是通过对两端用户实行免费来扩大注册用户群、争取市场份额，形成具有持续性的有利局面；然后通过采取免费额度和手续费两部收费的形式，取得利润最大化，并不断开发差异化大的支付网络标准，挖掘和拓展行业细分，创新产品与行业领域，提高支付平台的差异程度，巩固利润模式。
另外，支付网络标准的创新、行业的细分与拓展都将提高支付平台差异性，商户网络规模与注册消费群的扩大也将提高网络的外部性，支付宝将此作为一项重要战略，见表4。如开发基金销售领域的支付标准。继证监会发放首批基金第三方销售牌照之后，支付宝开始开拓基金销售领域，并将于2012年上半年获得基金第三方支付牌照。基金第三方支付的出现，挑战的是银行代销基金模式。长期以来，银行在基金销售领域占据着垄断地位，基金公司较为弱势。随着基金发行数量和发行规模的增长，银行代销渠道越发拥挤，银行因此借机提价。基金公司为达到销售目标，只好被动或主动让利，议价能力越发减弱。而这个时候，第三方支付机构的介入形成与基金公司的共赢。目前最大的第三方支付公司一年处理的支付量只有几千亿，而基金行业为第三方支付提供的是一个一年3万亿的市场。基金行业在未来几年内将成为第三方支付市场的第一大行业。
九、支付宝的SWOT分析
通过SWOT分析图定位我们发现，支付宝自身内部优势明显，但是收到巨大的竞争威胁，在这种情形下，支付宝应当应用多种经营战略，横向拓展市场，采用多种经营方式，在威胁中继续发展前行。
十、竞争对手分析
（一）行业竞争结构分析---波特5力模型
（二）主要竞争对手分析
第三方支付平台呈现“一超多强”的局面。支付宝在行业中就处在“一超”的地位，而财付通、易宝、快钱、汇付天下等就是在“多强”之中，其中竞争力最大的是与支付宝高度同质化的财付通。
财付通（[1]Tenpay）是腾讯公司于2005年9月正式推出专业在线支付平台，其核心业务是帮助在互联网上进行交易的双方完成支付和收款。致力于为互联网用户和企业提供安全、便捷、专业的在线支付服务。个人用户注册财付通后，即可在拍拍网及20多万家购物网站轻松进行购物。财付通支持全国各大银行的网银支付，用户也可以先充值到财付通，享受更加便捷的财付通余额支付体验。
1.在线支付对比分析
2.移动支付对比分析
根据易观《2014年第1季度中国第三方支付市场季度监测》数据显示，2014年1季度中国第三方支付市场移动支付（不包含短信支付）交易额规模达到16317.5亿，与去年4季度相比增长110.5%。本季度移动支付市场交易额高速增长，交易规模主要来源于基于移动互联网的远程支付业务，尤其是余额宝、理财通等互联网理财产品的申购额在年末的爆发式增长。
（1）支付宝钱包与微信支付数据
移动支付无疑是互联网金融眼下的“兵家”必争之地。财付通联合腾讯公司知名移动社交通讯软件微信及推出的移动支付创新产品----微信支付，将与支付宝手机钱包进行直接竞争。
（2）支付宝与财付通移动竞争
word/media/image3.gif打车软件2014年初开始的打车软件嘀嘀打车和快的打车之间的激烈较量背后其实是各自投资方腾讯和阿里巴巴之间的对决。根据嘀嘀打车和快的打车公布的数据，涉及微信支付与支付宝钱包支付软件，第一轮大战嘀嘀打车共补贴4亿，而快的打车共补贴5亿。第二期，嘀嘀预计投入10亿，快的暂未公布预计投入总金额。
word/media/image4.gif微信红包2014年1月26日，腾讯财付通在微信推出公众账号“新年红包”，用户关注该账号后，可以在微信中向好友发送或领取红包。微信红包一经推出，就以病毒式的传播方式活跃在各个微信群中，并在除夕当夜全面爆发。据财付通官方提供给时代周报的数据显示：除夕当天到初八，超过800万用户参与了红包活动，超过4000万个红包被领取，平均每人抢了4-5个红包。红包活动最高峰是除夕夜，最高峰期间的1分钟有2.5万个红包被领取，平均每个红包在10元内。
而支付宝早在1月23日小年夜就推出了“发红包”和“讨彩头”功能，但却没能引发外界广泛关注，完全被微信红包的光芒所掩盖。究其原因，还是在于微信是基于强社交关系，更利于人群间的互动和扩散。
word/media/image5.gif线下O2O在百货方面，已经决定全面走向线上，和淘宝紧密合作的银泰自然对支付宝钱包大力支持，目前支付宝已经与银泰、上品折扣达成合作。在银泰百货收银台处，除了常规的现金、刷卡支付方式，用户还可以采用支付宝钱包“当面付”的方式进行付款。目前，支付宝钱包“当面付”已经支持37家银泰百货。而在年底之前，支付宝钱包还将进驻更多商场、连锁超市、7-11、大学商贸超市等。
微信支付同样不甘示弱，除了与上品折扣达成合作之外，还与新世界百货、天虹商城等达成了合作。细心的用户可以发现，在上品折扣的许多店中，不管是货架还是收银台，都随处可见微信支付的宣传海报。而与新世界百货达成合作是二者联合发行一款基于微信应用的虚拟会员卡——新世界百货“微乐付”卡。利用微信的多种功能，用户可以在微信上进行开卡、充值、支付、余额查询、会员积分等卡片管理。
（3）支付宝钱包与微信支付对比
支付宝钱包在支付方面具有优势，金融属性更强，用户通过该软件进行金融支付和理财，对安全性的认可度较高，更适合银行机构参与其中。据支付宝提供的数据，支付宝钱包的下载量已超过1.3亿，而支付宝账户早已超过8亿。
支付宝钱包在支付方面具有优势，金融属性更强，用户通过该软件进行金融支付和理财，对安全性的认可度较高，更适合银行机构参与其中。据支付宝提供的数据，支付宝钱包的下载量已超过1.3亿，而支付宝账户早已超过8亿。
微信App在用户黏性上更具优势，微信支付目前是众多社交软件中用户黏性最高、活跃度最强的，大部分人都会和朋友、家人、客户保持实时沟通，并保持着较高的使用频率，而未来手机移动支付将承载更多离线支付(020)元素。
虽然二者都主攻线下，但二者在某种程度上却又有所不同。支付宝钱包除了能够支付外，也强调金融属性，定位于个人财富管理，不仅能替代用户手中的实体钱包，还能为用户理财。但相对来说，并没有与用户的社交生活紧密联系起来，只是一个支付工具。而目前微信支付虽然更单纯地倾向于支付功能，但不能由此判断未来其不会加入完整的理财功能。而且微信已经成为用户社交生活中不可分割的一部分，未来在线下支付中有着更大的想象空间，也有着更多的可能性。
十一、挑战与政策建议
（一）危机与挑战
1.支付宝自身缺陷
尽管支付宝将诚信作为头等大事，扔不可避免面临安全问题。因其所提供的服务与网上银行有相似之处，一样可以成为仿冒和攻击的对象，从而使交易双方蒙受损失。此外，支付宝对于已进行支付的商品不再具有资金掌控能力，一旦买方为物品付过款，支付宝便无法有效保障买家的申请退款权或卖方资金的流动性。
而部分客户通过支付宝参与洗钱、套现等一系列违反国家法律的不良行为，更是给支付宝带来较大的金融风险。支付宝的信用等级仅为一般的商业信用，远远低于银行信用等级，抵御各类风险的能力较差，交易双方暂存在支付宝的资金有可能被支付宝挪用。而静止在银行中，支付宝无权动用的客户资金仍在生息，这部分巨额利息的去向仍备受质疑。
2.第三方支付的模糊身份
支付宝是一家可以提供代收款、付款功能、退款功能、查询功能、担保功能的非金融机构。这本身却包含一个悖论，一个从名称、经营范围、交易规则都是回避了金融机构的公司竟然可以提供比较全面的与金融相关的服务。超范围经营的可能性的存在，加之支付宝庞大的交易规模以及日益扩张的势力，使得相关金融监管部门对以支付宝的安全问题日益重视。
3.政策环境不确定
2010年6月21日，中国人民银行在其网站上正式公布了《非金融机构支付服务管理办法》。其中规定申请人拟在全国范围内从事支付业务的，其注册资本最低限额为1亿元人民币；拟在省（自治区、直辖市）范围内从事支付业务的，其注册资本最低限额为3千万元人民币。注册资本最低限额为实缴货币资本。该管理办法规定了非金融机构申请支付服务的九个准入条件，但是对于国内现金网络支付巨头：支付宝的申请资格问题并没有给予充分的说明。根据该办法第9条中规定“外伤投资支付机构的业务范围，境外出资人的资格条件和出资比例等，由中国人民银行另行规定，报国务院批准。”该法案并没有解决有外资参股背景的企业准入牌照的问题。由于阿里巴巴的大股东包括美国的雅虎（Yahoo）和日本的软银（Softbank），因此支付宝要申请第三方支付牌照必须等待中国人民银行的另外规定，并要取得国务院的批准。虽然到目前为止支付宝已经取得了第三方支付牌照，但是企业自身的性质问题依然存在一定政策隐患。
4.新兴移动支付的挑战
移动支付，也称为手机支付，就是允许用户使用其移动终端对所消费的商品或服务进行账务支付的一种服务方式。整个移动支付价值链包括移动运营商、支付服务商（如银行，银联等）、应用提供商（公交、校园、公共事业等）、设备提供商（终端厂商、卡供应商、芯片供应商等）、系统集成商、商家和终端用户。
近年来，移动支付产业发展迅速。特别是欧美日韩等地区，移动支付业务得到用户的广泛接受和认可。目前我国手机用户达到约13亿，在全球排名第一，随着我国移动互联网市场规模的不断扩大，移动支付市场发展潜力巨大。移动支付的兴起，必然对传统第三方支付企业带来巨大的挑战。
5.央行超级网银系统的推出
2010年8月，中国人民银行宣布第二代支付系统——网银互联应用系统（俗称“超级网银”）投入试运营，现已进入正常运营阶段。超级网银通过构建“一点接入，多点对接”的系统架构，实现企业“一站式”网上跨银行财务管理。央行在推出的第二代支付系统中新建了网上支付跨行清算系统，使各商业银行网银系统互联互通。该系统的推出无疑会大大加快银行间支付结算的效率。而第三方支付公司则没有进入超级网银系统，其账户与银行账户之间的划拨并没有达到实时到账。与超级网银系统对比，其支付的便捷性有所不及。
（二）战略建议
1.发展移动线下支付
目前在国内电子商务市场特别是网络购物市场，许多用户选择使用线下支付即货到付款方式完成支付，但相关的配套服务却跟不上，具体表现在配送收款时，不能实现配送签收信息和支付结算信息的同步传递，由于涉及不同业务，牵扯到电子商务服务企业和物流企业职能整合，只有通过双方协作才能取得成功。支付宝可以凭借优势适时推出物流POS 支付方案，推动电子商务COD(货到付款)体系发展。另外，支付宝也应迎合移动移动互联网和移动电子商务的总体发展趋势，积极发展移动支付方式，如条码支付。支付宝条码支付与POS 机支付相比，每月提供2 万元的免费额度，超过2 万元部分按照5‰的费率收取费用，最低只有传统POS 机费用的1/6。虽然现阶段条码支付也面临诸多问题，如条码支付对手机等移动通信终端的硬件配置（智能机分辨率等）要求较高；对移动互联网络通信速率和信号要求有较高的稳定性；单笔额度不超过2000 元。但是移动互联网技术在不断进步，基础设施在不断完善，今后使用移动支付方式进行资金结算与转移应将成为常态，支付宝可以抢抓机遇，积极准备，提早布局，抢占先机，继续保持第三方支付行业的领先优势。
2.增加个人理财业务
除了在第三方支付等领域继续保持优势，支付宝需要推出扩大产品种类，增加个人理财服务，瞄准基金保险等领域。以基金行业为例，管理的资产规模在3万亿左右，主要通过商业银行代销渠道（大约占比58%），商业银行凭借数量众多的基金销售网点和完善的销售网络，招揽大批客户，通过低费率取得市场优势，但由于推广难度逐渐加大，支付宝正好可以利用此机会深度挖掘市场潜力，拓展市场规模。在这一领域，已有先行者跑在支付宝前面。最获证监会批准可以开通网上基金销售业务的汇付天下，专业提供金融支付服务，其产品以取得23 家基金公司的接入授权，涉及400 余只基金品种和近20 家国内商业银行银行并实现九成以上银行卡持有者的覆盖，全面建立了一支专业金融服务团队；而支付宝的个人理财服务产品较为单一，主要是交通险类型，急需拓展服务范围，以普通民众特别是支付宝注册用户作为服务对象，推出一批金融理财产品。
3.树立公信度，强化信用中介
保证支付宝良好的信用，以信用为一切服务开展的基准，同时保证自己只处于信用中介这个位置，不介入实际交易，不触及交易信息。以日志法记录下交易记录，保留有效电子交易证据，为纠纷提供证据。
4.强化市场细分，周多元化经营道路，提高市场竞争力
首先要提高服务的质量，服务质量是互联网企业的支柱指标。其次，不仅仅局限于C2C交易，还要在B2B和B2C交易中拓展开来，寻求多经济增长点。最后，提供多元化的支付方式，将在线支付和移动支付等支付手段结合起来。
5.密切与银行的联系
继续开展同银行的合作，给予银行更大的利益，建设银行带来的威胁，同时以庞大的银行支持为支撑，增加比同业竞争者更多的优势，实现第三方支付市场份额的继续扩张。
6.解决好第三方支付在途资金问题，提高结算系统的效率
第三方账户由银行统一管理，规定中转账户的资金不得挪作他用。确定时限，规定第三方支付中转账户的每笔到款必须在规定的时间内划走，减少截流资金行为的发生。采取限制第三方支付公司一定时期内的账户资金余额，或缴纳一定比例保证金的方式，以减少因发生问题是消费者、商家蒙受损失。
（三）战略实施与控制
1.支付宝对自身的要求是始终保持在第三方支付领域的龙头老大的位置，同时以此为基础，让自身业务综合化，不再仅仅局限于在线支付领域。因此，支付宝应当在自身组织结构中市场部下设置“前沿地带”，来帮助支付宝挖掘新的市场。
2.支付宝作为一家服务性企业，因此，企业战略应当贯彻“以人为本”、“以用户为本”的理念，更多地为用户寻求成本的减少。服务性企业最重要的就是口碑，在用户中口碑好了，自身的影响力就大了，所辐射的范围就大量，拥有更多的用户资源，实现企业的可持续发展。
3.支付宝涉足金融领域，这类企业在国内管制比较严格，因此，支付宝应当在自身战略中加上安全保障这一环节，融入完善自身安全体系，保障自身“金融信誉”，确保没有相关负面消息，打造最安全的品牌。
4.注意自身战略的控制，要严格把握好支付宝战略的方向性，提前发现战略差距，并分析出产生偏差的原因，纠正这些偏差，使企业战略实施得更好，以防偏离战略既定方向。同时应当着重注意当前企业内外环境，根据环境的不同，进行适当的战略调整。为了做到这样的战略调整，支付宝应当综合自身运营、战略、环境、人力、用户几个方面的反馈，对自身的战略进行调整，尽可能达到最优的效果。
5.应当不断地改进自己的管理水平与结构，促使企业的执行力不断增强，能够使企业的经营活动更好的贯彻战略意图，完成战略的既定目标。
参考文献：
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本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/94e3fbe20266f5335a8102d276a20029bc646359.html
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