浅析银行理财产品刚性兑付的困境
郭丽梅
【摘 要】摘要：银行理财产品在经历互联网产品井喷发展背景下，其业务规模基本保持同向变动，总量余额在稳步提升的同时也引发业内和学术界对理财产品的诸多问题的担忧。银行间理财产品呈现刚性兑付的困境，出现风险事件易演变为群体事件，在不损害客户利益及银行声誉的前提下，逐步将理财风险变为投资人承担是银行急需解决的。
【期刊名称】经贸实践
【年(卷),期】2017(000)016
【总页数】1
【关键词】理财产品；刚性兑付；投资
2017年03月末，银行理财规模增速下滑，18家全国性银行理财余额为23.49万亿，较16年09月增加1.15万亿。伴随互联网理财产品的井喷，步入人人理财的年代。银行理财产品的市场影响力在债券市场及股票市场成为重要参与者，但理财产品在发展中，其信息披露不完善、风险提醒不到位、收益刚性兑付等问题已被公众所关注，更成为业内、学术界和监管机构讨论的热点。从2016年起一系列的监管政策也表明：银行理财产品要回归去杠杆、去通道、破刚兑、防套利的模式，切实转化“理财非存款，投资需谨慎”的资管理念，同时相关政策下的引导必然导致银行理财产品从“固定”收益率向真净值型产品过渡，完成投资风险由客户转移承担的形式。
一、银行理财产品的整体状况
2016年末，商业银行新发理财产品8000余款，资金募集总规模达到29万亿元人民币，从产品数量和募集规模环比来看都有所提升，但除个别银行保持较高增速外，其他增速均维持在个位数。对比2015年理财业务规模增幅50%，2016年理财业务规模增幅将近24%，银行理财产品呈现增速下降，告别高增速、大跃进式的发展时机。
从理财客群来看，理财产品对公与对私规模占比大致为4：6的状况，其中一般个人客户理财规模约为40%，高资产净值客户规模约8%，私人银行专属理财客户占比8.5%左右。具体来看各家银行机构类产品与零售产品略有轻重，但零售产品的提升趋势日渐显现。
本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/90a9c63db107e87101f69e3143323968001cf450.html
文档为doc格式