如何利用ETF套利卖出连续跌停或买入连续涨停的股票
今天我们来讲讲ETF的一种事件套利的操作方法，它可以帮助您买入连续涨停的抢手股，并卖出连续跌停的资金杀手。当然这里有个前提，那就是该股票是某ETF基金中的成分股之一。
当交易型开放式指数基金（ETF）标的指数成分股停牌或涨跌停时，可利用交易型开放式指数基金（ETF）进行事件套利，套取看涨的股票或者减持看空的股票。
事件套利的收益取决于停牌成分股的个体因素，具体包括两种模式。如果预计成分股在复牌后大幅度上涨，折价套利具体操作是在二级市场买入交易型开放式指数基金（ETF），在一级市场进行赎回，得到一篮子股票组合，留下停牌股票，卖出其他股票。
关于追涨停的方法，例如，2008年10月9日长安汽车停牌，2009年2月16日复牌，期间深100指数涨幅32%，汽车板块因国家政策鼓励涨幅更甚，预计长安汽车开盘后会涨停复牌，投资者二级市场成功买入可能性较低。可通过赎回深100交易型开放式指数基金（ETF），按停牌前价格3.67元获得长安汽车股票，复牌后该股有7个涨停板。获取不菲的收益。
相反，如果预估成分股在复牌后会大幅度下跌，溢价套利具体操作是在二级市场上买入其他成分股组合和利用“允许现金替代”的标的，用现金来替代停牌股票，然后在一级市场申购交易型开放式指数基金（ETF），然后在二级市场上卖出交易型开放式指数基金（ETF）。2008年的“长电事件”是这种套利的典型案例，当年5月8日，长江电力因整体上市开始停牌，此后沪深股市大幅下挫，上证指数跌幅近50%，为了降低损失，将长电套现，可先从二级市场市价买入上证50交易型开放式指数基金（ETF）其他49只股票，之后一级市场申购上证50交易型开放式指数基金（ETF）份额，再在二级市场卖出上证50交易型开放式指数基金（ETF），顺利将长江电力出货。
怎么样，这两种技巧在面对极端情况下还是挺有帮助的吧，不过要注意，这种操作比较适合手中握有大把现金的机构或者大户，因为赎回ETF,一般是有门槛限制的，需要50万分以上才能申购和赎回。还有就是其中涉及其他证券的波动风险必须考虑在内，而且由于用一篮子股票申购ETF，和用ETF赎回一篮子股票，并不是实时到账，所以这种时滞性风险也值得关注。
本文摘自：http://sh.gtja.com
本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/8fb09a054b73f242336c5ffe.html
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