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“乐”此不疲,“视”而不见

发布时间：2022-11-24 02:50:59 来源：文档文库

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龙源期刊网http://www.qikan.com.cn“乐”此不疲，“视”而不见作者：陈潞来源：《新生代·下半月》2018年第09期【摘要】：乐视网信息技术（北京）股份有限公司是A股市场“互联网+”行业发展历程中的一个神话。但自上市以来一直备受争议。尤其是2016年财务报告中几大指标出现断崖式下跌，让我们不经反思蓬勃发展的A股视频网站“第一网红”乐视网，为什么在2016年终于危机渐露？本文仅通过无形资产核算来进行有关方面的分析。【关键词】：无形资产摊销资本化一、公司简介樂视网成立于2004年11月北京中关村高科技园区，致力于打造垂直整合的“平台+内容+终端+应用”的生态模式。乐视网自2010年上市以来，不断创造经营收入和利润增长的神话，始终是“互联网+”背景下的一大网红企业。根据乐视网近几年的财务报告，其每年的利润数字都让人津津乐道。2011年至2015年，营业收入同比增长与归母净利润增长趋势跌宕起伏，但始终处于较高水平，从2014年合并报表中看出，乐视网历年营业利润并不高，利润总额也不大，但其净利润远高于利润总额。截至2015年末，其高速增长仍然突破了人们的认知范围。而2016年“欠款门”风波逐渐进入了人们的视野。2017年乐视体系的财务危机和信用危机加深，公司创始人贾跃亭出走美国至今未归。这一系列事件的发生，引起了市场的广泛关注，其“无懈可击”的财务报表令人生疑？我们应该如何去分析看待这个问题？二、现仅从无形资产方面来发现分析问题。（一）影视版权的确认在知识经济主宰时代的背景下，企业的财富越来越表现为无形资产的驱动，因此对无形资产的管理十分重要。对于视频网站来说，影视版权的会计处理方式更是重头戏。据悉，乐视网将影视版权、系统版权和非专利技术等作为无形资产处理，我们认为将软件系统和非专利技术作为无形资产毋庸置疑，但是值得商榷的是影视版权到底要不要计入无形资产核算呢？由乐视网年报可知，其影视版权、系统软件和非专利技术占比情况中，乐视的影视版权从2012年至2016年一直占很大的份额。影视版权一直是乐视网无形资产的重头戏。
龙源期刊网http://www.qikan.com.cn根据财政部2004年印发《电影企业会计核算办法》，“电影企业所拥有或控制的影片（包括影视著作权、使用权等）在法定或合同规定的有效期内，均作为流动资产核算。”通过对相关会计准则的理解，以及同类企业的类似案例，影视版权的确认有一种方法是按照存货来处理的，一种是按照无形资产。通过财务报告，了解到其实乐视网的视频业务就是取得版权后，再转卖给搜狐等多家视频网站来赚取差价，因此认为符合《企业会计准则第一号——存货》中对存货的定义，即“企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料或物料等”。因此，将影视版权确认为无形资产是值得商榷的，作为存货更为合理。而乐视网将影视版权确认为无形资产来核算，不做存货处理，旨在两者之间后续计量中对利润的影响。（二）无形资产的摊销在乐视网2014年年报中，无形资产的摊销方式披露为，“对于使用寿命有限的无形资产，按授权期限或10年进行直线法摊销；对于使用寿命不确定的无形资产，年末复核和进行减值测试。”在2015年未披露无形资产的摊销方法，只是简单描述取得无形资产时的初始计量。追溯之前年报，乐视网对于版权这类无形资产的摊销采取的是平均分配法。而采取这种方法难以做到客观反映。换句话说，从已知各年的平均摊销年限与其流量分布情况并不对称，存在一定的差异。因此，乐视网选择直线法使本期利润大大增加，从而使财务报表不能客观反映公司的资产结构、财务结构和经营状况。（三）无形资产研发资本化无形资产的研究阶段主要是研发的前期基础工作，开发阶段主要是将研究成果进行应用开发。研究阶段产生的费用只能计入当期损益，开发阶段必须满足五个条件，才能将费用计入无形资产成本。一般来说，一项研发活动只有到开发阶段后期，才能符合资本化条件。到符合资本化条件时，研发活动基本接近尾声，后续的支出很少。所以，企业研发资本化的比例一般都很小，很多高科技企业就直接将研发投入全部确认为研发费用，不进行资本化。但是乐视的研发资本化比例极高，近三年都超过50%，在全世界是罕见的。乐视网主要业务是硬件和软件，拿两个A股公司进行对比。一家是纯粹做软件的用友，一家是纯粹做电视机的海信电器，这两家都是行业龙头。通过同行业的比较，我们可以看出一个项目，还没怎么投入研发，经济价值具有很大不确定性的时候，乐视就已经知道开发结果和项目的确切价值了。研究阶段才开始，就马上进入开发阶段的后半段，进行确认资本化。由此虚增了大量的无形资产。研发费用资本化的行为实属在虚增利润，造成盈利很高的假象。
龙源期刊网http://www.qikan.com.cn基于上述分析，乐视网影视版权确认为无形资产还是存货是值得深究的，我们更倾向于将其确认为存货，因为影视版权确认不符合配比原则，也不符合会计谨慎性原则。其研发支出，是资本化还是费用化，它的划分具有很强的主观性，外界无法精确判断，只能说，依据同行业的做法，认为开发支出不应当过度资本化，应当合理的进行费用化；乐视网过度资本化反映其在虚增资产，再通过无形资产的摊销方式，为企业虚增当前利润，并且对于实物性的资产不好操纵，故过多确认无形资产实在有调节利润的嫌疑。【参考文献】【1】黄庆平.乐视网年报分析：关注无形资产核算[J].财会月刊，2012，10【2】施燕燕.浅谈无形资产管理问题[J].经济研究导刊，2013作者简介：陈潞（1992-），女，汉族，山西长治市人，会计硕士，单位：兰州交通大学经济管理学院，研究方向：财务管理

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/7ca4a1d358eef8c75fbfc77da26925c52dc591c6.html