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筹码获利比例的变化规律对研判的作用

发布时间：2012-10-20 来源：文档文库

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筹码获利比例变化规律对研判的独特作用
南京金钥匙证券投资决策系统，不仅能准确地统计出筹码分布状况，还能把不同归属的筹码获利和被套比例计算出来。这一独特功能为筹码理论的深入研究提供了专业数据支持。谷氏筹码理论借助于这些数据的研究，发现了影响大盘和个股中短期走势的多种变化规律。这些规律的发现和应用大大提高了研判和操作的准确度，丰富了筹码理论技术分析体系。一、个股的研判
我们根据筹码属性的不同，把一只股票的所有流通筹码分成了浮动筹码和锁定筹码，这样就产生了浮动筹码的获利比例变化和锁定筹码获利比例的变化。两种不同筹码的性质不一样，获利筹码比例的高低对股价中短期的影响作用也不一样。这是谷氏筹码理论研判的重要特色之一。
1. 一只股票的锁定筹码被套比例偏大，说明该股股价处在下降通道之中。相反，当锁定筹码获利比例较高时，说明该股处在强势形态当中。从这个角度来说，一只股票当然是锁定筹码获利比例越高越好。尤其是获利锁定筹码的位置重心较低，说明主力底仓筹码很牢固，没有松动，该股自然还会有上涨的空间。
获利筹码是一把双刃剑，在市场不同强弱环境下对股价的影响作用不同。强势行情背景下获利筹码比例越高越好，获利的锁定筹码对股价有强支撑作用。而大盘在弱势行情背景下则不然，获利筹码反而是股价快速补跌的重要力量。因为恐慌出现之后，锁定筹码快速松动，获利抛售比割肉止损动作要干脆。
2. 浮动筹码变化速度较快，一般对股价短线起伏影响较大。特别是短线操作，一定要关注浮动筹码的获利比例变化。浮动筹码获利比例偏高，势必要引发短线调整。调整的时间长短和浮动筹码的分布带宽窄有关系，但是对一只股票的中长期走势影响不大。
强势股票无论怎么强势，当获利筹码比例过于高时，一定会有获利回吐的要求，股价在短线上必然要出现大幅度震荡。股价短线调整有时未必是主力刻意所为，因为短线筹码变化的规律如此，筹码内在的变化力量使然。个别股票因为消息或者题材刺激的原因，股价在狂热资金的追逐下连续强劲上涨，短线出现极度乖离而不调整。这种情况已经脱离了技术研判的范畴，当然属于个例。我们不能以偏概全，作为规律来推广。二、大盘的研判
大盘的获利筹码比例是指所有参与市场交易的A股流通筹码获利比例，该比例数值随着股市交易的进行而变化。金钥匙软件能够根据沪深交易所数据，在每个交易日后把大盘当天整体筹码获利比例数值计算出来，我们再根据这个数据的变化规律对大盘的中短期走势给予研判。 1、短线高低区域的研判
掌握大盘获利筹码比例高低的变化规律，是短线操作的重要参考依据。这是谷氏筹码理论对大盘短线高低变化研判的独特之处。
首先要考虑的是大盘获利比例数值的高低。在资金不同强弱环境下，该比例数值的参考区域也不同。当资金特别强势时，大盘获利筹码高于80%就是短线顶部区域。在正常强势环境下，一般该比例在70%以上就属于短线风险区域，而50%以下就是短线底部区域。尤其是跌到30%以下，短线必然要反弹，这是股市筹码变化的内在规律
。在资金弱势环境下，大盘获利筹码比
例一般在50%以下范围变化，每当接近50%这个区域就是短线高点。在资金较弱的环境下，大盘获利筹码比例超过30%就是短线高点。
其次，要参考每天大盘获利筹码的增减幅度。如果一天增加或者减少10%左右，次日往往会有震荡出现，以修复短线乖离。尤其是连续两天增减超过20%，震荡修复的概率就比较大。
2、大盘整体筹码获利比例的变化对中期底部和顶部的研判也有重要参考作用。

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/74d2747601f69e31433294d8.html