股票技术分析指标之 - -OBV

股票技术分析指标之------OBV

一  能量潮概念：OBV指标又称为能量潮,也叫成交量净额指标，OBV利用股价和股票成交量的指标来反映人气兴衰，人为地按照股价的涨跌将成交量划分为正负，并进行累加运算。

二  适用范围：一般用在短线操作中，最佳适用用上市两年的次新股且一路下跌的股票，上市两年以上，且被暴炒过的股不适用。对盘整走势股票的OBV突然变化时判断效果最好。

三  能量潮的计算公式

传统的OBV是将上涨当日的全部成交量当作买盘，将下跌当日的全部成交量当作卖盘，所得到的累计净买盘即为传统OBV。

四  OBV指标的使用原则

OBV指标的使用必须配合股价走势才具有判断意义。OBV可用于判断筹码是趋于集中还是分散，尤其是在股价处于盘整时。
1）当股价盘整或者小跌时，OBV却呈现大增的情况时，则显示市场可能有人在做集中筹码的动作，此情况可以视为买进信号。
2）当股价下跌,OBV指标同步向下,反映在大盘或个股的信号就是一个下跌动能增加的信号。市场做空动能的释放必然会带来股票价格大幅下行,这种情况发生时,投资者应该首先想到的是设立好止损位和离场观望。在这种情况下,回避风险成为第一要点。
 3）当股价变动,OBV指标呈水平状态,这种情形在OBV指标的表现中最常见到。OBV指标呈水平状态,首先表现为目前市场的持仓兴趣变化不大,其次表现为目前的大盘或个股为调整状态,投资者最好的市场行为是不要参与调整。当股价下跌,OBV指标呈水平状态是股价下跌不需要成交量配合的一个最好的表象。这种股价缩量下跌的时间的延长,必将带来投资者的全线套牢。
 4）股价盘整许久后，当股价出现突破时，需要配合OBV来检视成交量是否伴随着股价上涨而扩大，如果是，才是有效突破，此时为买进讯号。

 5）当价格上升，OBV也在上升时，价涨量升，那么OBV可以作为价格上升趋势的确认。在这种情况下，上涨的价格是因为对股票需求的增大造成的，上涨是健康的。但是，如果价格正在上升，而OBV却在下降，那么就形成一个熊性背驰了。实际上就是一个上涨动能不足的表象，该背驰提示目前的上涨可能不是健康的，对上涨趋势的持续性发出警告。当股价上涨时，OBV却在下降，这显示市场筹码正在分散，主力出货的可能性高，为卖出信号。

6） OBV上升幅度越大，说明买入信号越强。

五   正确判断主力的进出

 由于OBV的走势可以局部显示出市场内部主要资金的移动方向，显示当时不寻常的超额成交量是徘徊于低价位还是在高价位上产生，因此，可使投资者领先一步掌握大盘或个股突破盘局后的发展方向。不过应当注意的是，OBV线一般作为股市短期波动的重要判断方法，运用OBV线一定要配合股价趋势予以研判分析。

在实际投资中该如何根据成交量的变化，准确判断出主力是在出货还是洗盘呢？一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变化也很小。此时研究成交量没有实际意义，也不好断定主力的意图。但是，一旦主力放量拉升股价时，主力的行踪就会暴露。我们把这种股票称为强势股，此时研究成交量的变化就具有非常重要的实际意义。此时，如果能够准确地捕捉到主力的洗盘迹象，并果断介入，往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。实践证明，根据成交量变化的特征，可以对强势股的主力是不是在洗盘作出一个较为准确的判断。

 1、由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量的明显放大推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去，这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡。同时，由于主力的目的是要一般投资者出局，因此，股价的K线形态往往成明显的“头部形态”。

 2、在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数多，且每次收阴时都伴有巨大的成交量，好像主力正在大肆出货。其实，仔细观察一下就会发现，当出现以上巨量大阴时，股价很少跌破10 日移动平均线，短期移动平均线对股价构成强大支撑，主力低位回补的迹象一目了然。

3、在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标 OBV、均线也会出现一些明显的特征，主要表现为：当出现以上大阴巨量时，股价的5日、10日均量线始终保持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能够创出近期的新高，这说明单从量能的角度看，股价已具备上涨的条件。

 4 OBV线对M头第二个高峰的确定有较为标准的显示。当股价自第一个高峰下跌后又再次回升，如果OBV线能随股价趋势同步上升，价量配合则可能持续多头市场并出现更高峰。相反，如果股价再次回升时，OBV线未能同步配合，却见下降，则可能形成第二个峰顶并完成双重顶形态。

六   OBV的顶背离与底背离

 当股价在高位时，出现后一波峰高于前一波峰，即股价呈上升趋势，而OBV指标的后一波峰低于前一波峰，即OBV呈下降趋势，这叫顶背离。出现顶背离，预示股价在后市中大幅下跌可能性大。

当股价在低位时，出现后一波峰低于前一波峰，即股价呈下降趋势，而OBV指标的后一波峰却高于前一波峰，即OBV呈上升趋势，这叫底背离。出现底背离，预示股从在后市中上涨可能性大。

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