行业动态信息汇编-6期

襄阳市中小企业投资担保有限责任公司

担保行业动态信息汇编

（第六期）

政策法规部

2013年9月22日

☞ 调研报告

当前金融形势对担保行业的影响………………………………03

☞ 政策法规

突破瓶颈——我市小微企业融资现状及破解对策……………09

☞ 行业动态

中国融资担保业协会成立 阎庆民：行业须规范………………12

我市发布2013年襄阳企业百强排行榜…………………………13

☞ 风险排查

法律风险提示和排查报告（第六期）……………………………16

☞ 信息采用

市中小企业投资担保有限公司——推出多种特色融资担保产品…………………………………………………………………18

☞ 业界新语

后危机时代………………………………………………………20

供应链金融………………………………………………………21

☞调研报告

※当前金融形势对担保行业的影响

2013年己接近年底，各银行由于受贷款规模地限制，纷纷收紧了贷款。政策法规部针对当前金融形势对担保行业的影响，从处于其中的中小企业、房地产、地方融资平台、影子银行等几个侧面进行了分析和研究：

一、对中小企业（实体经济）的影响

自2013年来，中小企业面临着经济增速下滑，行业景气度下降等一系列严重的新问题。各种压力接踵而至，中小企业举步维艰。从融资角度看尤为突出，融资难使得中小企业更是雪上加霜。

对中小企业的影响，我们归纳整理了以下几个方面：

一是今年金融形势用“前松后紧”四个字最为贴切，以市农村商业银行为例，省农商行授予市农商行全年信贷规模为44亿，但一季度，全市农商行就放贷57亿元，一个季度超全年13亿元，前松后紧，上半年忙放贷，下半年压规模，使下半年资金需求大的企业受影响较大。

二是企业按期还款，但是银行不再续贷。如，天鹅涂料2000万元贷款，建行再三承诺：款一还，马上续贷。但企业还款后，建行不信守承诺，不办理续贷；恒德汽配4000万元到期贷款由于是高新区财政应收账款质押，但还款后工行不再续贷。银行的作法，打乱了企业资金周转的秩序，这些企业由此受到较大影响。

三是银行信贷产品调整。如：取消了三户联保。长虹食品城的三户联保贷款，归还后，银行要么停贷，要么腰斩，只放去年贷款的50%。湖北银行、农商行也于今年取消了设备抵押贷款。靠三户联保和设备抵押融资的企业，今年都不同程度受到影响。

四是银行虚存虚贷在2013年尤为明显，占了在保企业的较大比重，虚存虚贷加大了企业的负债额，增大了银行的贷款规模和存款规模。一方面银行宣传给企业增加多少贷款，而另一方面企业无款可用。不仅如此，还给企业增加一笔负担。如：世阳电机贷款500万元，银行要求全额质押300万元，然后再贷95%，也就是二次贷款。二次贷款要收息。在公司领导的协调下，银行才取消了此企业的虚存虚贷。

五是在贷款利率市场化后，金融机构纷纷上调了小微企业贷款利率，银行贷款利率普遍以上浮40%为起步价，农商行利率已调整为上浮70%，小微企业融资成本大幅上升。

六是金融机构为规避监管，降低信贷规模。纷纷开办表外业务，发行理财产品，售卖各种基金，这在我们客户中有着较大比例。无论是承兑，还是信托，甚至销售纪念币，都不同程度增加了小微企业融资成本。

七是中小企业由于先天不足，在发展过程中缺乏积累，资金瓶颈问题突出，资产负债率过高，脆弱的资金链造成对银行依赖性较强。正因为如此，一旦银行政策有所紧缩，这批企业首当其冲，陷入恶性循环，不借高利贷马上死，借了高利贷延缓死，特别值得警惕的是，这种类型的企业已占了不小的比重，势必影响到我公司的风险控制。

二、对房地产和地方融资平台的影响

按照交银中心的测算，今年一季度多增的社会融资主要流向房地产和地方融资平台。一季度社会融资规模为6.16万亿元，同比多增2.27万亿元，创历史同期最高值，若剔除银行承兑汇票，则一季度比较实的社会融资规模同比多增1.83万亿元，其中流向房地产和地方融资平台的资金同比多增达1.3万亿元左右，即社会融资同比多增部分有超过70%的部分流向了房地产和地方融资平台，二季度这一格局并未发生根本性改变。

在当前金融形势不容乐观的情况下，襄阳房地产市场继续发力，如：恒大名都、绿地、保利五月花、万达、民发、朗曼、国色天襄、鼎府、紫园等一批房地产表现不凡，都是50万平米左右的开发量，上半年实现销售收入57.40亿元，市场呈现“五增一平”的局面：土地供应加大，开发投资增长，房源供应充足，成交高位运行，保障房建设加大，住宅价格同比趋稳。

金融资源向房地产领域的过多配置，过多的占用了信贷资源，并使得全社会的实际融资成本抬升，抑制了实体经济中其他部门的投资意愿，这也是流动性相对宽松而实体经济并没有受益的重要原因。咨询房地产业内人士，在繁荣的表面下，襄阳房地产己呈现供大于求的苗头，房屋越盖越多，一旦出现风险，建材行业、建筑施工、装饰装璜企业当影响最大。

和房地产市场一样，近年来，我市政府融资平台的数量和融资规模呈现飞速发展的趋势（如：市政府在已有城投的基础上，又先后成立交投、旅投、创投等投资公司），在其迅速发展过程中，不仅形成了巨大的融资规模，加大了地方政府的偿债负担，而且蕴藏的贷款风险也正在逐渐显现（如：城投的负债已高达160亿元左右，仅利息支出高达10多亿元，年亏损1000多万元）。受当前金融形势影响，地方政府融资平台贷款集中到期的还款压力较大，潜在风险呈上升趋势，必将波及城市基础建设施工等一大批企业。

三、对影子银行的影响

影子银行主要涵盖了两块：一块是商业银行销售得如火如荼的理财产品，以及各类非银行金融机构销售的类信贷类产品。另一块则是以民间高利贷为代表的民间金融体系。在经济持续下行的情况下，日前，国际货币基金组织(IMF)货币和资本市场部主任何塞•维纳尔斯表示，中国的影子银行是我们比较担忧的一个领域，并对中国非银行中介的信贷风险、流动性错配和道德风险提出警告。

就拿民间借贷为例，企业上笔贷款归还后，由于银行审批程序的繁琐、时效的减缓，在下一笔贷款未下来时，一般指望过桥贷款“救急”，民间融资拥有着为数不小的参和者和不小的需求市场。据统计，目前我市具有经营资质的小贷公司就达40余家之多，注册资本均在1亿元以上；典当行19家，注册资本均在5000万以上；担保公司38家，注册资本均在1亿元以上，民间融资总规模保守估计在百亿元以上，一方面中小企业获得民间贷款的途径逐渐多样化，渠道也更加通畅，另一方面企业资金调度的难度加大，迫使企业采用民间过桥贷款，这是民间融资的正面作用。但民间融资存在非法集资、成本过高、涉黑涉暴等问题，正常的贷款下不来，高利贷是高成本，中小企业便存在着极大的风险，一旦出现问题，波及面极大，如果有民间非法集资，就形成刑事大于民事案件发生，必然殃及个人和企业。

四、对担保行业的影响

以上所阐述的当前金融形势给各个行业带来的影响都直接或间接的对担保行业产生影响：

1、当前金融形势加大了中小企业的自身经营风险，中小企业经营更加困难，经营质量普遍下降，导致了担保机构的风险增加：银行的紧缩政策使得中小企业流动性风险加大。简单的讲也就是资金链断裂，造成企业的经营难以为继，企业只能饮鸩止渴（指望高利贷），虽然高利贷延缓了资金链的断裂，但是增加了企业的融资成本，出现了像南沣瓷业、楚都酒业、陶圣陶瓷这样的一批企业，如果他们在我们担保客户中的比例大了，将会出现系统风险，造成恶性后果。

2、当前金融形势也给担保机构做大做强带来了机遇：

一是当前金融形势使得企业处于困境期，企业日常周转等缺乏资金。同时，企业为摆脱困境积极进行结构调整，产品创新，新的产品研发需要大量资金注入，给担保业务开展也带来了一定的机遇。

二是当前金融形势，各级政府先后出台了扶持中小微企业发展的政策，支持中小企业发展，为担保行业提供了更多的发展机会。如市经信委探讨设立“过桥资金池”，解决银行收贷不续贷，造成企业资金链断裂的现象。

三是由于银行抑制了民营担保公司，银行的资源将相对集中到“国字”背景担保公司。

（1）民营担保公司入围银行的资格先后被取消，其授信规模也逐步骤减，如：中鑫同洲2012年在保余额近12亿，2013年骤降至5个亿，其中：湖北银行由授信6.4亿元降为5亿元；农行在上年度授信4个亿的前提下，终止了和其合作；

（2）银行提高了民营担保公司的准入条件和门槛，如：银行提高基础保证金的数额一般高达千万元，放大倍数一般只是1：5，造成民营担保公司无利可图。以市农商行为例，先后批准了14家入围担保公司，截止8月底仅有8家担保公司和其开展合作。因此，民营担保公司银行授信额度降低、准入条件的提高促使其寻求国有担保公司进行合作，以此增加授信额度。

四是民间融资渠道成本过高，中小企业迫切需要寻找成本相对低廉的担保公司进行增信，从而解决自身融资难问题。

五是当前金融形势对担保机构的风险防范和化解、分散和转移担保风险都提出了更高的要求，加快了担保行业的分化重组和重新洗牌，有利于提高行业的进入门槛和担保机构的优胜劣汰。

☞政策法规

※ 突破瓶颈——我市小微企业融资现状及破解对策

小微企业作为我国重要的产业格局，始终生存在夹缝中，小微企业融资难问题始终困扰着我国企业的发展。近日，记者就我市如何缓解小微企业融资难问题，采访了市金融办、部分小微企业、金融机构负责人。
　　小微企业融资难成本高
　　今年，市金融办对我市所有企业融资情况进行调查发现，襄阳企业融资加权平均利率为9.53%，是目前一年期贷款基准利率的1.45倍。其中，大型企业的融资成本偏低，人民币加权平均利率仅为4.58%；中型企业融资成本相对偏高，利率集中在6.56—8.528%，是贷款基准利率1—1.3倍；小型企业利率基本维持在8.528—10.8%，是贷款基准利率的1.6倍左右，融资成本明显升高；小微企业起点低，实力弱，从银行贷款的难度大，主要以民间借贷为主，利率高达20%以上，融资成本骤增。
　　金融机构数量仍然偏少
　　对于目前我市小微企业融资难现状，一方面，是由于在当前的经济金融背景下，银行流动资金非常紧张，信贷规模显著收缩，信贷资金的可获得性较低，中小企业贷款普遍存在审批通过，但因没有信贷规模而不放款的现象。另一方面，由于大企业对中小企业贷款存在挤出效应，当银行面临贷款的超额需求，且无法分辨单个贷款人的风险时，为了避免逆向选择，更倾向于给那些信息透明度高，并且能够提供充足抵押物的大企业或项目放贷。且小微企业大多数成立时间短、规模小、以家族形式存在，缺乏足够经财务审计部门承认的财务报表和良好的连续经营记录，给银行获取相关的财务信息带来了困难。
　　据人民银行襄阳市中心支行介绍，截止6月末，全市小微企业贷款余额377.03亿元，比年初增加65.96亿元，增长21.2%，高于全市各项贷款平均增速；同时，小微企业贷款增量高于上年同期水平。但和企业的期待还有较大差距”。
　　从市金融办了解到，尽管目前全市已有20家银行（含4家村镇银行），39家小额贷款公司，45家融资担保公司，但和襄阳经济的快速发展相比，和中小企业的融资需求增长相比，这些金融机构的数量仍然偏少。
　　金融创新破解融资难题
　　那么，我市将采取哪些对策，破解小微企业融资难题呢？
　　金融办强调，首先要大力发展股份制银行、村镇银行、小额贷款公司等专门服务于中小微企业的金融机构，增加中小规模的信贷供给者数量。各大银行组建专门的中小企业服务机构，配备专门的中小企业信贷规模，从根本上拓宽中小企业融资途径，保障其发展的资金需求；探索引进或成立金融服务公司，发挥金融服务公司的中介职能和润滑剂职能，增加中小企业的贷款可获得性；做大做强做实担保公司，增强融资性担保公司实力，扩大担保贷款投放量。
　　金融办介绍到，我市下一步将重点围绕国家鼓励和支持的小微企业、三农产业等领域策划好项目，建立中小企业贷款风险补偿基金，为中小企业贷款进行信用增进，增强金融机构对金融薄弱环节信贷投放。还将扩大中小企业直接债务融资发展基金规模，力争年内再发行中小企业债券，为更多中小企业服务，提高中小企业的直接融资能力。同时，引导银行大力推广供应链融资，引导金融机构开展土地承包经营权、宅基地等抵押品创新，并推广知识产权抵押创新。

中国人民银行襄阳市中心支行强调，作为金融机构将加大银行间债券市场企业债务融资工具宣传、推介和承销力度，进一步扩大企业资源储备库，努力培育符合发债条件的小微企业。同时，提高企业参和直接融资的积极性，引导成长性好、经营管理规范、信用度高的小型企业发行短期融资券、中小企业集合票据、区域集优票据等债务融资工具。推动信贷资产证券化常规化发展，将盘活的资金向小微企业倾斜。鼓励风险投资和私募股权基金等投资处于初创期的小微企业。

☞行业动态

※中国融资担保协会成立 阎庆民：行业需规范发展

据银监会网站消息，经国务院同意、民政部批准，中国融资担保业协会于9月17日在北京正式成立。中国银监会党委委员、副主席阎庆民在出席成立会议时指出，中国融资担保业协会的成立，是我国融资担保行业规范发展和进一步走向成熟的标志。

    阎庆民表示，规范发展是我国融资担保行业的必然选择，加强自律是规范发展的重要途径，当前协会工作的重中之重是做好服务工作。

    据介绍，近三年来，融资担保行业实收资本年均增长36%；在保余额年均增长37%；和融资性担保机构开展业务合作的银行业金融机构年均增长22%，融资性担保贷款余额年均增长28%；中小企业融资性担保贷款余额年均增长29%，为中小企业提供担保户数年均增长27%；全行业担保业务收入年均增长30%。这些数据充分表明，规范和监管不仅没有影响融资担保行业的发展，反而促使融资担保行业对中小微企业的融资增信作用不断增强。

    但同时，融资担保机构数量过多、违规经营等问题仍然突出，一些风险隐患仍不容忽视。截至2013年6月末，融资担保法人机构共8349家，而放大倍数和年初的2.1倍基本持平，整体呈现“数量多、规模小、实力弱”的特点。市场竞争过度、担保业务能力较弱等问题制约着行业的可持续发展。近年来陆续爆发的风险事件进一步暴露出一些融资担保公司抽逃资本金、关联交易等违法违规问题十分突出，对行业整体声誉和银担合作都造成非常大的负面影响。融资担保行业是高杠杆、高风险的行业，可靠的担保实力、规范的风险管理和良好的声誉是这个行业的生存基础。

    为此，阎庆民强调，融资担保机构要实现健康可持续发展，关键是要进一步加强规范和监管，提升自身的内控和管理水平，把担保业务做精、做专、做强，真正成为服务中小微企业的中坚力量。

    阎庆民要求，做好服务是当前融资担保业协会工作的重中之重。协会要切实注重调查研究、协调服务、教育培训和自身建设，充分利用好行业优势资源，促进会员间信息和经验的交流，组织开展各类专业培训和咨询服务，指导会员单位改善经营模式、创新担保产品、完善业务流程，推动整个行业实现发展方式的转变。

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※ 我市发布2013年襄阳企业百强排行榜

9月14日，市企业联合会、企业家协会第七次面向社会公开发布襄阳企业百强排行榜。据统计，截至目前襄阳市百强企业中的17%获得过市中小企业投资担保公司支持，累计提供担保贷款4.7556亿元，其中，仍在保企业8家，在保余额1.2754亿元。同时，我公司扶持的客户中已有4家公司（襄阳新中昌专用汽车股份有限公司、襄阳三色源生物工程股份有限公司、湖北中油环保集团股份有限公司、湖北华海纤维科技股份有限公司）分别在武汉股权托管交易中心和天交所挂牌上市。有力支持了襄阳本地企业的做大做强，为襄阳经济的发展做出了一定的贡献。

襄阳市百强企业中市中小企业投资担保公司

目前仍在保的8家企业名单

襄阳市百强企业中获得过市中小企业投资担保公司

支持的17家企业名单

☞风险排查

※法律风险提示和排查报告（第六期）

根据政策法规部的相关职责，在2013年对所有担保业务法律文本进行规范，近期对《最高额股权反担保合同》法律文本进行了全新的考量和重新的审视，排查其潜在的法律风险，现将梳理分析情况报告如下：

《最高额股权反担保合同》第十四条“争议解决”规定：“本合同（履行中）发生争议，可由双方协商解决，协商不成，任何一方可向甲方所在地人民法院提起诉讼。”而由中央政法委机关报法制日报社主办的法制网提供的《股权质押合同范本》，在甲乙双方发生争议的情况下，争议的解决方式为：“甲、乙双方在履行本合同中发生的争议，由双方协商或通过调解解决。协商或调解不成，可以向合同签订地的合同仲裁机构申请仲裁，或者向合同签订地的人民法院起诉。”

律师认为仲裁委员会依法独立办案，不受级别和地域管辖限制；仲裁委员会由当事人协议选定，当事人可以约定国内任一仲裁机构，不受法院诉讼管辖的限制；仲裁依法独立进行，公平合理地解决纠纷，不受行政机关、社会团体和个人干涉。因此，仲裁解决合同纠纷有着诸多好处：

一是程序具有较大透明度和自主性。当事人向仲裁机构申请仲裁时，可在仲裁员名册中自主选择自己信任的仲裁员来审理和裁决纠纷。当事人可从申请立案，组成仲裁庭到开庭审理每个程序都能提出建议。

二是仲裁不公开进行，保密性强。争议双方的当事人、争议内容、证据资料、裁决结果均依法不向外披露，尊重和维护当事人的信誉和商业秘密。

三是仲裁实行一裁终局制度，及时解决纠纷。裁决作出后，当事人就同一纠纷再申请仲裁或向人民法院起诉的，仲裁委员会或人民法院不予受理。而法院诉讼方式往往经过一审、二审、再审，容易使纠纷久拖不决。

四是生效的仲裁裁决具有强制效力。仲裁裁决和法院判决具有同等法律效力，裁决书自作出之日起发生法律效力。如一方当事人不履行的，另一方当事人可以依照民事诉讼法的有关规定向人民法院申请执行。

再加之，我公司以往更替的诸如《设备抵押反担保合同》、《存货抵押反担保合同》等系列法律文本，已选择采用的的是用仲裁的方式来解决争议。因此，《最高额股权反担保合同》也应和之相对应，匹配仲裁的方式来解决合同纠纷。

建议：综上所述，在股权质押过程中甲乙双方发生争议的情况下，提请仲裁机构仲裁更有利于争议的迅速解决，并最大化的维护公司的各项权益。因此，建议将《最高额股权反担保合同》第十四条“争议解决”由：“本合同（履行中）发生争议，可由双方协商解决，协商不成，任何一方可向甲方所在地人民法院提起诉讼。”更换为：“因本合同引起的或和本合同有关的任何争议，可由双方协商解决，协商不成，任何一方可向甲方所在地仲裁委员会提请仲裁。”并请法律顾问重新规范合同文本。

但需要注意的是，争议双方选择仲裁方式解决纠纷后，要以合同中有效的仲裁条款或者纠纷发生后达成的仲裁协议为基础。

☞信息采用

※市中小企业投资担保有限公司

——推出多种特色融资担保产品

襄阳日报9月2日讯：日前，在高新区团山镇陆寨村的凤祥塑料制品厂厂区内，凤祥塑料制品厂经理张刚祥指着车间的生产设备告诉记者，他就是用这些设备作抵押，在市中小企业投资担保有限公司的担保下从银行贷了一笔一年期100万元的贷款，补充了公司的流动资金，公司得以新购置了制袋机、分切机等设备，全面提高了生产效率，扩大了生产规模。“没想到用这些设备也能贷款。”张刚祥说，中小企业贷款难关键在于抵押物不足，市中小企业投资担保有限公司允许企业用设备作抵押太实用了。

　　据了解，为更好支持中小企业发展，市中小企业投资担保有限公司针对小微企业普遍存在的传统担保方式较难的情况，在反担保方式上做出了新变化，经深入考察调研后，根据各企业经营特点，采取不等同的担保方式，用组合反担保适时推出了设备抵押、知识产权质押、应收账款质押、动产抵押、股权质押、订单质押、仓单质押、保单质押等抵质押担保业务，解决了中小企业因缺少有效抵押物而融资难的问题。

市中小企业投资担保有限公司业务一部经理姜顺武告诉记者，为让金融服务覆盖更多中小企业，他们还将以创新作为着力点，推出集合融资担保、商圈融资担保、园区融资担保、产业集群融资担保等特色融资担保产品。

☞业界新语

※ 后危机时代

后危机时代是指危机缓和后，出现的一种较为平稳的状态。但是这种状态是相对而言的，因为造成危机的根源并没有消除，而且危机也并没有结束，从而使得世界经济仍然存在很多不确定因素，经济危机时刻还会回来，甚至加剧。有可能引起新一轮的衰退。

趋势

一是西方金融系统去杠杆化过程将会持续；二是金融监管将会更加严格；三是美国经济仍然失衡，亚洲的全球供应链必须从出口导向转向内需导向；四是新兴市场的股票都表现得非常好。因为英美日国家的零利率政策会将本国货币变成套利型货币，意味着短期投资者买入低利率货币，在利率较高（存款利率较高，或者股票市场增长前景看高）的新兴市场进行投机；五是全球气候变暖。气候变化所带来的威胁在于，由于大量投资能源、水和其他资源的新举措，工业生产和消费模式将会有一个结构性的变化。仍然使用能源消耗型方式进行生产的公司将成为最大的输家，而那些投资在绿色科技上的公司会成为赢家。

变革

后危机时代,全球经济增长模式的调整必将带来全球金融格局的变化。

一是金融业规模缩小；二是金融发展模式转变。金融业将把重心重新转移到为实体经济服务。银行业将改变过度追求利润的倾向、改变过度依赖货币市场融资的负债结构,收缩表外业务,回归传统商业银行业务；三是新金融监管框架形成；四是金融区域结构调整。

对策

第一，这个时代是一个结构调整需要付出代价的时代。

第二，在这个时代，需要继续支持产业升级。

第三，这个时代是技术创新需要制度支持的时代。

word/media/image6_1.png第四，这个时代还是一个垄断和反垄断斗争进一步加剧、不同利益集团的矛盾需要科学调解的时代。

※供应链金融

供应链金融是商业银行信贷业务的一个专业领域，也是企业尤其是中小企业的一种融资渠道。是银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，变把握单个企业的不可控风险为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务。
　　指银行向客户提供融资和其他结算、理财服务，同时向这些客户的供应商提供贷款及时收达的便利，或者向其分销商提供预付款代付及存货融资服务。

“供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业和核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。在“供应链金融”的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金这一“脐血”注入配套企业，也就等于进入了供应链，从而可以激活整个“链条”的运转；而且借助银行信用的支持，还为中小企业赢得了更多的商机。

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/68dec91659f5f61fb7360b4c2e3f5727a4e92454.html