股市量价综合分析
发布时间：2020-09-03 来源：文档文库
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量价综合分析成交量技术是目前被公认的直观性、网络关联性的全气候技术。它是直观的,客观实在是它傲视群雄的资本；它是网罗的,没有任何技术可以脱离它而善存；它是全天候的，无论何时何境它都会指点迷津。因此，掌握成交量技术是所有专研股市技术人士的当务之急。成交量技术，我给予它第一技术的定位，并认为它是众多其他常用技术的根基。俗话说王婆卖瓜自卖自夸,成交量技术的奥秘还是深不可测的,需要我们同路中人不断的学习与完善。
成交量按照程度来说分为“地量（无量）、小量、一般量、大量（放量）天量”，按照运行态势又可分为“平量、缩量、增量”。通常有人看到量图里一根大大的红柱子，又看到今天股价涨了不少，就下结论说：“你看，今天买的多，卖的少，于是股价一下子就涨上去了。”。有这种想法的人的很多，也很正常，初入股市时，我也是这么认为。但是，这是需要纠正的，这种错误看似不大，有的时候碰巧还蒙对了，但大多数情况下，是“一字之差，谬以千里”，导致投资者对股票短、中、长时期走势的错误预判，从而蒙受损失。正确的理解应该是：无论量图上柱子是红还是绿，是大还是小，当天的买卖数目都是一样的，只是表明交头的活跃度，买卖双方对于交易的热情而已。所以说，上面朋友的话应该改为“你看，今天买的多，卖的多，很多人在参与这只股票”就正确了。这里深说一句，对于众多股市技术，在理解上不应该采取一味的图形背诵、口诀心法的方式来学习，只须通过思维联想即可降解。股市是一个市场，股票是市场里的商品。在市场里，散户和主力围绕着产品，辩证而统一。既要斗争，获取最大利润；又要共舞，互相辅助提升股价。因此，成交量技术实质上表现的正是这种“战争与和平”的内在联系。学习成交量技术，甚至绝大多股市技术，需要的是更多的发散性思维。死背理论口诀，当之为辟邪剑法必将陷入矛盾的深渊。
现在告诉大家，所有的技术在学习上都应该采取“20%智商+80%情商”的策略，如此对于一些年纪轻学习能力强的同仁来说是大有裨益的。下面切入本文的重点，着眼探讨成交量及其相关联技术以及应用。
成交量技术具有极强的网罗性，它涵盖了k线技术（包含趋势线）、均线技术以及一些内在相关的技术指标如换手率、乖离率、趋势线水平夹角等。
首先我们来捋顺一下这张网络。 （1）量与k线技术的关系：
当前非常流行量价理论。量价实质上是“量”与“k线”的结合体，或者说严谨的k线技术本身就应该包涵量的辨别。既然，它涉及到k线和量的识别，那我们就需要依次来做研究。k线技术，我主要采取的是“以月、周、日k线的顺序，结合关键点位的关键k线(组合，吸纳板块、大盘的风水与气象”，对股票进行展望，在这里就不赘述了。纯正的k线技术经常提示学习者：k线形态的确认需要严格的配合成交量来达到技术应用的准确性。可见，没有量的支撑，k线不足以给人以化腐朽为神奇的力量。量有一点优于k线，即它的全气候性，就是在量的辨析上不存在盲区。换句话说，k线要看关键点位的、关键组合的，而量在任何一个点位，你都可以揣测出目前股票处在什么趋势。高手在大盘形式并不复杂的情况下，可以洞悉主力之意欲何为。这一优越性，让众多得道之人认为“看透了量，就掌握了一切”。虽然夸大，但不夸张。量价理论乃是成交量技术的核心之核。
（2）量与均线技术的关系：
均线技术主要包括MA、MACD、KDJ技术。MA有多种设置方法，最常见的为三均线法则，即以5日、10（或15）日MA作为短期均线，以此实时监测强势品种的运行；以30、120、250日MA作为中长期均线，以此严密监控股票未来趋势的演变。MACD与KDJ大家都非常熟悉，然而，它们最大的效用还是利用数值大小判断超买卖、利用背离来判断局势的转变、利用强效金叉或死叉来逃顶或抄底。具体的技术应用，在这里也不多做赘述。与k线技术一样，纯正的均线技术为了增强其准确性也将量的支撑放在重要位置，同样相辅相成。均线技术、k线技术、成交量技术三者联系紧密，实战应用时效力更佳。因此，我经常把它们称为技术三剑客。在实战中，我也首先利用此“三剑客”，对一只股票进行技术面的分析。
均线技术里还包括量均线技术，也同样存在金叉死叉等技术形态，我个人的意见是该指标受到主观因素作用强烈，因此不够精确，基本上忽略不看。 （3）成交量内在相关技术指标：
（a）换手率：如果把成交量描绘成一个人，那么换手率就是这个人的五官。它是成交量的细节所在。所以无论什么时候，无论量大量小，换手率一定要看清楚。在实战应用时，盘子大小不同的股票同样是放量、天量，配合出现不同的换手率，意义是截然不同的；主力在吸筹进货准备拉升之际，往往有成交量的隐蔽，但即使他再高明也无法掩饰换手率的异动。这里只画龙点睛，不赘述换手率的辨别方法。因此，看量不看换手率，等于一知半解。
（b）乖离率与趋势线水平夹角：这2个指标经常被人忽视，我想告诉大家的是它们的存在就是提醒你无论什么事情都需要有度，矫枉就需过正。和它相似，我经常用手去画一下股票趋势线水平夹角（参见图一），它往往比乖离率显得更加直观。我得出的经验是：30度以下属于拉升前准备；30度到45度之间是比较好的拉升行情；60度以上需要警惕矫枉过正的到来。
总结：以K线、均线、成交量技术三剑齐发，紧盯换手率、乖离率、趋势线水平夹角不放松，开始令人激动的股市之旅。
下面主要针对成交量技术量价理论来进行分析。
根据实践，我总结出一些非常有代表性的“量价”，和大家分享。一只股票运行的的循环周期，总体上可以分为“整理期、拉升期、见顶下降期、底部期”几个时段。下面我对几个时期中典型量价理论做一下归纳。 一、整理期（横盘、微升 