06/07学年第1学期《风险投资与风险管理》试卷A答案
适用班级：金融2003级、人力资源管理2003级
一、名词解释(每小题4分，共20分
1、风险投资：风险投资是将资本投入到新兴的、迅速发展的、有巨大增长潜力（1分）的未上市的中小企业（1分）的一种承担高风险、追求高回报（1分）的权益投资行为（1分）。 2、风险投资基金：又称“创业投资基金”，是一种通过集合投资筹措资金（1分），通过组合方式分散风险（1分）。以长期股权投资方式投资于某一产业，尤其是尚处于创业阶段的新兴高科技产业（1分），以追求长期资本增值为目标的一种投资基金（1分）。
3、风险管理：风险管理是通过对风险的识别、衡量和控制（1分），以最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度（2分）的科学管理方法（1分）
4、风险投资的退出：所谓风险投资的退出，就是将风险企业的资产变现（1分），以收回风险投资成本（1分），并获得回报（1分）的经济行为（1分），
5、风险企业：风险企业是求并接受风险资本的企业（1分）。它是技术密集、人才密集、资金密集、具有高效率经营管理（1分）的主要从事高新技术产品开发（1分）的冒险性科研型企业（1分）。
二、填空题（每空1分，共20分）
1、风险投资的四大要素为 风险资本 、风险投资主体、风险企业 和资本市场。
2、按照接受风险投资企业的发展阶段，一般可将风险投资分为三种类型： 种子投资 、 创业投资 和发展投资。
3、风险投资家的作用表现在 监督作用 、 为风险企业的增值服务 和吸引大量的投资者三个方面。
4、风险投资公司的组织形式有 有限合伙制 和 公司制 。
5、公司型风险投资基金的当事人包括基金公司、 基金管理人、基金托管人 和股东。 6、风险投资项目的获取途径主要包括中介推荐投资项目和风险投资家寻找投资项目、以及风险企业的创业家自荐投资项目。
7、风险投资公司参与风险企业的经营管理方式主要有 直接管理 、 间接管理 和合作管理。 8、风险管理常用的工具包括风险回避 、 风险转移 、风险分散、损失控制和风险自留。 9、风险投资的主要监管体制有：集中型监管体制、自律型监管体制 和中间型监管体制。
三、简答题（共35分）
1、风险投资的基本特征有哪些？(7分 2、
（1）以高新技术产业为主要投资领域（1分）；（2）以新兴的、迅速发展的、具有潜在高成长的中小企业为投资对象（1分）；（3）以股权投资为主要投资方式（1分）；（4）高附加服务，高参与性（1分）；（5）高投入、高风险、高收益（1分）；（6）区域性、实现性（1分）；（7）以公开上市为主要的退出方式（1分）。 2、风险资本的主要来源有哪些？（5分）
政府资本（1分）、机构投资者的资本（1分）、私人资本（1分）、企业资本（1分）、国外资本（1分）。
3、风险投资基金与证券投资基金的区别何在？（4分）
（1）资金来源不同。风险投资基金：主要是机构投资者；证券投资基金：主要是中小投资散户（1分）。（ 