预测与趋势跟随

预测与趋势跟随

一：发现机理是做预测的前提

人类理解世界的方式有三种：寻找相关性、寻找因果关系、寻找事物运行的机理。

所谓相关性，是指A事件之后很可能发生B事件；因果关系，是指A事件是B事件的原因，A事件之后百分之百是B事件；事物运行的机理，是研究A事件导致B事件的原因及作用过程。

所以，三者对事物的研究是不断深入的，相关性仅仅撷取了最表层的信息；因果关系则找到了百分之百的关联；而一旦我们找到了事物运行的机理，则，我们就可以准确判断事物的特征，并借此预测未来。

所以，发现事物运行的机理，是预测的前提。

比如，我们的祖先抬头看到天空，不知道为什么，月亮总是由圆变缺，又由缺变圆，但确实就是，每三十天，就是一个圆缺周期。这样，我们就可以把一个圆缺周期定为一个月，然后编制历法，借此安排我们的活动，比如，每个月圆之夜安排集市贸易。

这就是从相关性出发，我也不知道为什么月亮会有圆缺变化，也不知道这种变化能不能在未来持续，既然现在是这样，我就按照这个来。

但如果我们的天文学知识进一步发展，知道了是什么导致的这种圆缺变化，自然就有了百分之百的因果链条，某天几点几分，月亮是什么样，出现在哪里，我们都可以提前预知。如果我们知道天体运行遵循牛顿所发现的那一套定律，即，如果我们确定了天体运行的机理，那就牛大了，此时，看不到的东西，我们也能做预测！

我们的先人看天空，一般是说“日月五星”，这是肉眼可见的太阳系的构成，太阳、月亮、地球之外，还有五星，分别是水星、金星、火星、木星和土星。在牛顿发布他的定律之后，人们计算发现，土星的运行轨迹不符合牛顿理论，于是预测，土星之外肯定还有一颗行星，在影响土星的运行。

后来我们知道，那是天王星。但在当时，这是肉眼不可见的呀！

所以，找到因果链条，通晓事物运行的机理，就可以准确预测，哪怕你根本看不到。或者反过来说，如果做不到这两点，那就不可能准确预测。仅仅根据相关性，只能做出大概率的预测。

那么，问题来了，市场的运行机理能被我们认知吗？

二：市场运行机制多变

市场是人参与的，是人与人博弈的场所。

但凡人与人博弈的场所，博弈机制，会随着人对博弈的认知的变化而不断变化。

一个典型的例子，出自《三国演义》，其中有经典的一段“诸葛亮智算华容，关云长义释曹操”，其中众人智力博弈，精彩非常，重要的段落复制如下：

第一段是诸葛亮与关羽的对话：孔明曰：“云长可于华容小路高山之处，堆积柴草，放起一把火烟，引曹操来。”云长曰：“曹操望见烟，知有埋伏，如何肯来？”孔明笑曰：“岂不闻兵法虚虚实实之论？操虽能用兵，只此可以瞒过他也。他见烟起，将谓虚张声势，必然投这条路来。将军休得容情。”

第二段是曹操与手下诸将的对话：操令人上山观望，回报：“小路山边有数处烟起；大路并无动静。”操教前军便走华容道小路。诸将曰：“烽烟起处，必有军马，何故反走这条路？”操曰：“岂不闻兵书有云：虚则实之，实则虚之。诸葛亮多谋，故使人于山僻烧烟，使我军不敢从这条山路走，他却伏兵于大路等着。吾料已定，偏不教中他计！”

我们据此推演一下军事系统的演化：

所有人都老老实实，在哪里埋伏，就在哪里放出烟火，这也就构成了一个稳定的军事系统；但人总是要根据环境调整自己的行为，以谋求利益最大化的，很快就有聪明人学会虚实之变，打破了原有的稳定系统：我放出烟火之后，去另一条路埋伏，就能等到敌人，这样也构成了一个稳定的系统；但此后又有胜出一筹的高人，利用对方的预期，放出烟火之后，就在烟火处等待。

《三国演义》就写到这里，但如果逻辑继续发展，曹操变得更聪明，料定诸葛亮会在华容道等候，就会走大路；如果诸葛亮再胜一筹，料定曹操如此判断，又会放出烟火，然后在大路等候；如果曹操再……

这个逻辑的演化，因为人的参与，而变得无穷无尽；人与人的博弈环境，也因此而有了无穷的变化。比如下象棋，当门炮的开局在刚被发明的时候，是以凌厉著称，但在仙人指路等应对方案出现之后，它反倒成了稳重大气的开局了。

交易也是如此，随着参与者对市场认知的不断变化，市场的运行机理也是在不断变化的。比如，智能交易系统出现之后，大家普遍的认知就是，它深刻改变了市场运行的机理。《股市奇才》中的高手们，有多位在抨击它。

所以，我们可以借此回答上一节提出的问题：市场运行的机理是多变的，我们不可能认识它。

三：预测与趋势跟随

如果我们总结前面两点：一：发现机理是预测的前提；二：市场运行的机理是不可知的，结论也就呼之欲出了：做市场预测的理论，是不靠谱的。

我们仔细去看江恩理论等预测里面，会发现一个特别有意思的事情：他们并不是发现了市场运行的机理，利用该机理进行预测，而是直接照搬自然界中的机理，死板地用于市场。比如，江恩理论用圣经、古代数学等预测市场。

这显然有问题。

很多事情，在道理上都是相通的，比如《孙子兵法》，可谓光耀千古，现在不仅用于军事，还用于商战，甚至可以启发交易者，斯坦利·克罗就非常喜欢它。但是，在具体的技法上，不同的事情之间并不能盲目相通。比如，如何埋伏、如何火攻、如何挖战壕，就一码归一码了。

所以，自然界中的道理，用于启发交易思维，我是认可的，我也经常这样做，但是，直接拿自然界中的特征照搬到交易上，我觉得是不靠谱的。这是两个不同的层面。

所以，谋求百分之百成功的预测理论，我是绝对不认可的；现今的主要预测理论，是直接照搬自然界中的运行特征，更是没有意义。当然，这是我的一孔之见，未必就对。

这样，我们研究市场，就只剩下一条路了：寻找大概率的相关性。

尽管寻找相关性仅仅是我们理解世界的最简单方式，但是，有这种水平的认知，和完全凭感觉应对世界，还是完全完全不同的；依托大概率的相关性操作，和完全凭运气操作还是完全完全不同的。

鉴于市场是以趋势的方式演进（可以用赫斯特指数进行验证），我们寻找的相关性，也主要是趋势跟随的相关性。

“趋势跟随”由“趋势”和“跟随”两个词组成，即，一：我们主要是跟着趋势走，尽可能让趋势站在我们这一边；二：我们是跟随市场，根据当下的市场信息做当下的判断。比如我们之前说的，大红柱之后，大概率再有一涨，但会不会有、回调是什么样的、最终的上涨如何，是无法提前预知的。

当我们找到相应的判断条件，并且积累了足够的市场经验之后，实际上，我们可以做非预测的预测，比如，看到大绿柱，就说不能抄底，哪怕有反弹，还会再有一跌。这就是预测，但并不是自认为百分之百的预测，而是源于经验，源于相关性，源于概率。

比如昨天的公众号文章，股灾前后我发的那些好友聊天记录，就是非预测的预测。

当然，我们不能拿着这个去做交易，因为，一：我们是按照套路做交易的思维；二：按照预测做交易，很容易陷入情绪化交易的境地，即，不管怎么跌，我就是看涨，就是认为会涨，这样就麻烦了。

那此时，这种对市场的认知还有什么用呢？

主要是为套路的设计提供灵感源泉。往往是我们在看盘的时候，有一个感受，这个好像靠谱，然后，我们把思路明确，通过过去的走势复盘验证。如果没有看了盘面之后的总结，我们也就没有新的思路了。

当然，如果身边有非专业的炒股者，也可以做一些非预测的预测帮助他们。

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/34a46425b94ae45c3b3567ec102de2bd9605deaf.html