基金从业资格考试每日一练（十九）

基金从业资格考试每日一练（十九）

基金法律法规

　　【单项选择题】下列选项中，能够体现对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等具体说明的是( )。

　　A.内部控制大纲

　　B.基本管理制度

　　C.部门业务规章

　　D.业务操作手册

　　正确答案:C

　　知识点：部门规章

　　答案解析 :

　　部门业务规章是在基本管理制度的基础上，对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。

证券基金基础

　　【单项选择题】关于汇率风险，以下表述错误的是( )。

　　A.汇率风险属于信用风险

　　B.QDII基金投资受汇率影响较大

　　C.汇率风险指的是因汇率变动而产生的基金价值的不确定性

　　D.汇率风险主要受国际收支及外汇储备、利率、通货膨胀和政治局势等影响

　　正确答案:A

　　知识点：市场风险

　　答案解析 :

　　市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等，所以选项A错误。

私募股权投资基金

　　【单项选择题】在全国中小企业股份转让系统中，已开设全国股份转让系统账户并在托管券商开立资金结算账户的合格投资者，不可以通过( )方式进行买卖股票。

　　A.托管券商柜台

　　B.互联网

　　C.自助终端

　　D.合格投资者之间自行买卖

　　正确答案:D

　　全国中小企业股份转让系统的交易机制(新三板交易机制)

　　答案解析 :

　　全国中小企业股份转让系统简称全国股份转让系统，通常称为新三板。与沪深股票市场类似，已开设全国股份转让系统账户并在托管券商开立资金结算账户的合格投资者，可通过托管券商柜台、互联网、自助终端等方式委托买卖股票。

基金法律法规

　　【单项选择题】下列各项中，和基金管理人的内部控制密不可分的是( )。

　　A.资源

　　B.信息

　　C.环境

　　D.法律

　　正确答案:B

　　知识点：内部控制的三目标

　　答案解析 :

　　基金管理人内部控制和信息是密不可分的。基金管理人的决策受制于内部运作信息，反之，如果没有完备的内部控制便不能保证信息的质量。

证券基金基础

　　【单项选择题】下列各项中不属于信用风险管理的主要措施是( )。

　　A.建立针对债券发行人的内部信用评级制度

　　B.建立交易对手信用评级制度

　　C.建立严格的信用风险监控体系

　　D.加强对场外交易对手的监控

　　正确答案:D

　　知识点：信用风险

　　答案解析 :

　　A、B、C选项都属于信用风险管理的主要措施，加强场外交易对手的监控属于市场风险管理的主要措施。

私募股权投资基金

　　【单项选择题】从出售方的角度看，并购的流程主要包括以下( )步骤。

　　I.前期准备阶段

　　II.尽职调查阶段

　　III.价值评估阶段

　　IV.协商履约阶段

　　A.I、II、III

　　B.II、III、IV

　　C.I、III、IV

　　D.I、II、III、IV

　　正确答案:D

　　知识点：并购的流程和方法

　　答案解析 :

　　从卖方(被出售企业、出售方)的角度来看，并购的流程主要包括以下几个步骤：(1)前期准备阶段;(2)尽职调查阶段;(3)价值评估阶段;(4)协商履约阶段。

基金法律法规

　　【单项选择题】基金年度报告披露的财务指标中，能够较为合理地评价基金业绩表现的指标是( )。

　　A.基金份额净值增长率

　　B.期末基金份额净值

　　C.期末可供分配利润

　　D.基金净值总额

　　正确答案:A

　　知识点：基金定期公告

　　答案解析 :

　　本期基金份额净值增长指标是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。投资者通过将基金净值增长指标和同期基金业绩比较基准收益率进行比较，可以了解基金实际运作与基金合同规定基准的差异程度，判断基金的实际投资风格，所以选项A正确。

证券基金基础

　　【单项选择题】关于风险，以下表述错误的是( )。

　　A.合规风险是指公司在竞争和变化的市场环境下不能正常运转并取得利润的风险

　　B.投资风险来源于投资价值的波动

　　C.操作风险的主要因素包括人为因素、内部欺诈、系统失灵等

　　D.操作风险来源于人力、系统、流程出错以及其他不可控但会影响公司运营的风险

　　正确答案:A

　　知识点：市场风险

　　答案解析 :

　　操作风险是来源于人力、系统、流程出错，以及其他不可控但会影响公司运营的风险。例如人为失误、内部欺诈、系统失灵和合同纠纷等，选项C、D正确;合规风险则与公司因未能遵守所有的法律法规而遭受处罚有关。所有的公司都面临如何在竞争和变化市场环境下不能正常运转并取得利润的风险，这是商业风险，选项A错误;投资风险来源于投资价值的波动，选项B正确。

私募股权投资基金

　　【单项选择题】( )是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。

　　A.募集与设立

　　B.投资

　　C.投资后管理

　　D.项目退出

　　正确答案:D

　　知识点：项目退出的概念

　　答案解析 :

　　项目退出是指股权投资基金选择合适的时机，将其在被投资企业的股权变现，由股权形态转化为资本形态，以实现资本增值，或及时避免和降低财产损失。

基金法律法规

　　【单项选择题】合规人员应当熟悉业务制度，了解基金管理人各种业务的运作流程，并准确理解和把握法律法规的规定和变动趋势。上述属于合规管理的( )。

　　A.独立性原则

　　B.客观性原则

　　C.公正性原则

　　D.专业性原则

　　正确答案:D

　　知识点：合规管理的基本原则

　　答案解析 :

　　合规管理的基本原则包括独立性原则、客观性原则、公正性原则、专业性原则和协调性原则。其中，专业性原则是指合规人员应当熟悉业务制度，了解基金管理人各种业务的运作流程，并准确理解和把握法律法规的规定和变动趋势。

证券基金基础

　　【单项选择题】某投资组合P与市场收益的协方差为4，市场收益的方差为2，该投资组合的贝塔系数为( )。

　　A.2

　　B.3

　　C.0.5

　　D.1

　　正确答案:A

　　知识点：风险指标

　　答案解析 :

　　根据贝塔系数的计算公式可得，贝塔系数等于投资组合与市场收益的协方差除以市场收益的方差，所以贝塔系数=4/2=2，所以选择A选项。

私募股权投资基金

　　【单项选择题】下列( )构成股权回购的基本运作程序。

　　A.准备、协商、执行、变更登记

　　B.发起、协商、执行、变更登记

　　C.发起、评估、执行、变更登记

　　D.协商、发起、执行、变更登记

　　正确答案:B

　　知识点：回购的流程和方法

　　答案解析 :

　　发起、协商、执行和变更登记构成股权回购的基本运作程序。

（本文来自东奥会计在线）

本文来源：https://www.2haoxitong.net/k/doc/327fd240f4335a8102d276a20029bd64783e6226.html