中国工商银行与东亚银行收益结构对比分析

发布时间：2012-01-01 16:36:39 来源：文档文库

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中国工商银行与东亚银行收益结构对比分析

中国工商银行是中国最大的国有股份制商业银行，因此是中国大型商业银行的典型代表。通过对中国工商银行的收益结构分析可以较为全面的了解我国大型商业银行的收入结构。东亚银行作为一家外资银行，进入中国市场不久，但在内地具有很大的发展潜力，在收益结构方面，外资银行与大型国有商业银行有较大的不同。因此，对比分析两者之间收益结构的差异就显得十分具有研究价值了。

中国工商银行截止2010年交易性金融资产为1298600万元，在非流动资产方面，可供出售金融资产90479500万元，持有至到期投资2312781万元，长期股权投资4032500万元，固定资产9056900万元，在建工程1027000万元，递延所得税资产2171200万元。各项资产总计134586220万元，所有者权益合计82165700万元，负债总额126369650万元。

而东亚银行截止2010年资产总额13445067万元，交易性金融资产1263254万元，在非流动金融资产方面，固定资产325513.08万元，在建工程79908万元，其他资产15204万元。所有者权益合计1173351万元，负债总额12357067万元。

通过对中国工商银行与东亚银行的财务年报数据对比可以发现，中国工商银行的资产规模要比东亚银行大许多，各项指标的数字都比较庞大。但我国商业银行起步较晚，且长期受银行业分业经营限制，因此大部分商业银行主要从事传统的存贷款业务，即使涉足其他金融领域也基本上是采取通过代理的方式来进行。业务种类相比于东亚银行这样的外资银行要少很多。国有商业银行的业务种类少，即使在有限的范围内，管理也不够精细缺乏效率。因此国有商业银行主要从事一些操作简单、技术含量较低的业务。比如代发工资、存取现金等一系列代收代付业务，占用大量人力资源、柜面资源，而那些技术含量高、投资回报率高的业务却没有得到相应的发展，例如资金交易业务、资产证券化、投资银行业务及理财业务等。

中国工商银行属于上市公司，使它从原本单纯的国有制银行变成了股权多元化的格局，在现代治理结构中已经达到了“形似”。但如果深入分析这家股份制国有银行的收入结构，将会发现还存在一些问题。从收入结构来看，中国工商银行贷款业务的利息收入占总收入的71%，其他收入占总收入的 25％左右，中间业务收入则占5％左右。可见贷款业务的利息收入在中国工商银行收入结构中具有举足轻重的地位，其贡献度远远高于东亚银行。东亚银行的非利息收入达到62%，其中佣金及手续费收入占比较大，且有逐年递增的趋势。在中国境内的外资银行特别注重中间业务的发展，因此中间业务占东亚银行总收入的33%。中国工商银行非利息结构方面，由于所占收入比例不大，因此结构也比较简单。主要包括三个方面：一是手续费和汇兑损益。这部分就是通常的中间业务收入。工商银行这部分在6～7%左右；二是投资损益，这项占比是最小的，只有不到3%。三是未列入上述两项核算的其他非利息业务收入。由工商银行平均非利息分布水平可知，在非利息收入中，手续费和汇兑损益等比较初级类别的非利息收入占比达50%以上，与其他非利息收入一起，成为非利息收入来源的重点领域。

东亚银行作为一家外资银行，众多发达国家银行业务的多元化造就了其收入来源的多元化特征，使得非利息收入在营业收入中占有重要地位，而非利息收入存在诸多优势。首先，非利息收入地位重要，资产规模效应明显。从静态视角分析，东亚银行总体上利息收入和非利息收入比较均衡。东亚银行的非利息收入又大体上分为四大类：一是信托业务收入，二是存款账户服务收入，三是交易账户损益，主要是银行通过现金工具交易的盈亏，四是附加非利息收入。按照分类，附加非利息收入由于涵盖了投行收入、风险投资收入、资产服务收入、证券化资产交易、保险业务收入、资产销售盈等各项收入，因此广泛的业务空间范围成就了其在东亚银行非利息收入中的重要地位。

这种收入的差异很大程度上是由于中国国内金融发展程度还相对落后，政府对金融业管制严格缺少自主性，再加上企业结构优化意识不足，缺乏先进的发展理念，所以这种收入结构上的差异就不难理解了。中国工商银行作为国内大型的股份制国有银行自然首当其冲，长期以来工商银行在发展战略上没有给予中间业务以足够的重视，在业务经营上缺乏总体规划，在管理上没有健全的组织管理体系，使其业务品种难以有效整合，业务流程也不合理，从而影响中间业务的快速发展。而东亚银行作为一家外资银行，擅长以从战略的高度，花大力气对中间业务进行重点发展。通过对部分技术含量高、投资回报率高的业务的重点发展，东亚银行虽然规模小于工商银行，但利润率更高。

从收益的结构分析中可以发现，作为外资银行的代表——东亚银行的收益结构更加科学而高效，可以获得更高的利润率。从商业银行的发展历史来看，从最初的货币兑换到传统的存贷款业务，再至提供全方位、综合化的金融业务，银行收益结构随时代的发展越发丰富。这是商业银行自身发展规律要求使然，也是其主动适应金融市场演进，在竞争中求生存、求发展的必然选择。从长期发展来看，提供有竞争力、有针对性的金融创新服务是应对新环境的有利出路。如果说过去工商银行主要依赖存贷款利差的收入模式是与时代背景相适应的结果与行为的话，那么未来工商银行开展多元化的非利息收入业务尤其是中间业务，拓展服务领域、优化收入结构将是一个与国际趋势接轨的明智之举，也是一个适应时代发展与时俱进的选择。因此工商银行必须改变观念，提高对发展非利息收入业务尤其是中间业务的认识，把其视作为与资产，负债业务并重的三大业务支柱，实现从副业到主业转变。

事实上丰富中间业务种类、拓宽服务的领域是发展非利息收入的重中之重，是改善中国工商银行收入结构重要的手段，也是迎接全球性竞争挑战所采取的战略性步骤。一个完善的金融市场应当在审慎监管的前提下，更为关注取消束缚商业银行进行业务创新的限制。因此，国家应该从法律法规、行业监管方面为商业银行非利息收入业务的发展提供更大的空间。这样才有利于工商银行收益结构的转型。其次，工商银行需要切实转变经营理念，调整经营战略；不仅要把发展中间业务作为吸收存款、稳存客户的一种竞争手段，更要有长远的战略眼光，把发展中间业务作为新的效益增长点。以中间业务的发展带动资产业务和负债业务，以资产负债业务促进中间业务的发展。同时要健全收益结构管理体系，由于新型的收益结构需要大量的技术支持，而且业务面涉及较广，所以有必要设立独立的机构对银行收益结构进行规划与管理。同时要大力开展对客户增值服务业务。高附加值的中间业务产品具有收益率高、成本相对较低以及竞争对手短期难以仿效的优点，同时还能通过对客户实行增值服务，提高客户对银行的依赖感和忠诚度。