一个草根期货交易者的操盘经历

一个草根期货交易者的操盘经历

　饕餮之吻目录

　　前言

　　第一章初涉期市

　　第一节结识小吴

　　第二节期市下马威

　　第三节疯狂学习

　　第二章日内苦旅

　　第一节温水煮青蛙

　　第二节每天只交易一次

　　第三节何时开枪

　　第四节日内交易是条死胡同吗

　　第三章趋势交易

　　第一节下多大的注

　　第二节开天辟地第一次大赚

　　第三节如何抓住趋势

　　第四节小心坏的游程

　　第五节时间的价值

　　第四章功夫在诗外

　　第一节清理思维上的蜘蛛网

　　第二节业余生活是交易的一部分

　　后记

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前言

如果问现今社会人们最关心的技能是什么？我相信绝大部分人都会回答：“赚钱！”我也一样，为了富有的目的进入期市。但是，当在市场上摔摔打打数年，终于觉得摸到了一点门道后，反而觉得交易经历是一笔额外的财富。

当年读到一个世界首富淡淡地说：财富只是一串没有什么意义的数字。我当时在心里骂：这个饱汉不知饿汉饥的狂妄东西！现在想来，浅薄的是当年的自己。今天的我只理解到了这话的两层含义：一是只有将巨额财富它投入到对于社会有积极意义的行动中才能兑现它的价值；二是相比较巨额财富的结果来说，财富的积累过程更值得记忆和总结，因为它是可能复制的。

注意：“可能复制”不是“必然复制”。因为略有股票或者期货交易经验的人就知道市场的复杂和人性的顽固远远超乎想象。我只是一个小心翼翼的交易者。因为我多次领教过市场的强大和多变，也领教过自我交易心理层面犯错和修正的反复。

饕餮，是传说中的龙的第五子，十分贪吃，见到什么就吃什么，后来形容贪婪之人。市场就像一只巨大无比的饕餮。我们在市场上交易谋利风险不亚于虎口夺食，本文故称“饕餮之吻”。

期货从制度上说，没有皆大欢喜。因为你赚的钱是别人赔的，反之亦然。我将我自己真实的交易经历记录下来，也许为了提醒自己不要再犯之前的错误；也许想提醒下后来参与交易的新朋友哪些地方隐藏着陷阱；也许有一份无法完全放弃的功利之心……

这份东西也许只是一座桥梁，我希望和大家交流。

静候缘分！

第一章第一节结识小吴

期货，把这个世界上的人分为了两类：一类是做过期货的人；另一类是没有做过期货的人。对于没有做过期货的人，如果没有遇到特殊的人或者发生特殊的事，他是绝对不会涉足期货的。原因很多，以下是我认为的两大主因。一是简单粗暴的编剧；我们的影视剧中，让一个富豪几天就一贫如洗的原因不是去了趟澳门就是炒了期货。不用动脑筋去设计情节，而且合情合理。二是失败透顶的教育。除了相关专业的人员外，就算大学毕业对于期货能说出个一二三的我相信也是凤毛麟角。未知的东西就会显得相当可怕。要改变这种可怕印象的难度最有发言权的是期货公司拉客户的工作人员。所以，股票市场就算是再哀鸿遍野也极少有人想来隔壁的期货市场上试试。

但是，在数年前的某一天，有一个在股票市场上看不到希望的人因为机缘巧合进入了期货市场。猜到了？就是我。

我叫老髯，和老婆小孟、儿子涵宝一起居住在广州。

我参与期货和一个人有关——小吴。

小吴是刚下广州的西安人。至于他为什么南下广州，他语焉不详。我是在一家画店看画的时候，和他认识了。他当时是这家画店新聘请的书画导购员。我们都对书画有兴趣，但是心境又有不同：我是真心喜欢，他是生活所迫。我们聊的话题大都是书画，次数不算多的几次交流还算非常投缘。我感觉他和我都算是性情中人，爱恨分明，不够圆滑，隐隐觉得他不适合这个工作。我请他来我家吃过一两次饭。这种待遇在广州，对于一个不知根底的朋友来说，已经算是非常客气的了。他对我老婆小孟煲的老火靓汤赞不绝口。后来，交往逐渐稀疏。

一天晚上，我接到他的电话。他情绪低落地告诉我，他已经不在画店干了。我知道他当时经济上是比较窘迫的，于是就问他有没有地方落脚。他说的落脚地却是广州的一个高档小区。我胸中虽有疑惑，但也不方便多问，就问他有何打算。他说先休息一段时间再说。

大约1年多后，我又一次接到了他的电话。这次电话中的语气非常欢快：他请我在外面吃饭。

在饭桌上，他点了不少的菜，也喝了一些酒。随着酒劲渐入佳境，他也说出来了这段时间的际遇。

原来他在广州有一个很多年的红颜知己，也是西安人，叫小西。小西离婚数年带着一个孩子。几年前离婚的时候，她要了广州的一套房子和孩子，至于绝大部分存款就分给了前夫。当她知道小吴没了工作后，就不避嫌地叫他住了过去。这就是小吴没了工作，却立马住在高档小区的原因。

虽然住在高档小区，但是小西并不富裕。因为孩子还小，又没人照顾，所以她离婚后一直就没有出去做事赚钱。好在有一个做大生意的妹妹，经常给些资助。当小吴住过去之后，首先要解决的问题就是如何赚钱养家。开始小吴还想另外找份工作，直到有一次在小区的班车上认识了一个香港人。这个香港人在班车上偶然和外出找工作的小吴结识，无意中聊起在香港做“末日轮”赚大钱的经历。

要解释“末日轮”先要说“涡轮”，香港人说的“涡轮”就是我们大陆所说的权证。“末日轮”就是快要到期的权证。这个时候的权证，往往暴涨暴跌。这个香港人就是抓住了一波暴涨，获取了暴利。

当时，小吴听得眼睛直冒绿光，就问如何去香港开户。香港人告诉他，不必那么麻烦，大陆就有啊。当天回家后，小吴这只一直误打误撞的绿头苍蝇自认找到了飞行的方向，一夜没有睡好。第二天，小吴去了书店，买了大量的权证和股票的书籍回家，没日没夜地看。1个月后，去开了股票的户头。转入了小西仅有的五万元，摩拳擦掌，正式准备上“战场”。

小吴对于权证、股票知识中各种技术形态是下了功夫学习的。当最后一天交易的那只认购权证出现熟悉的上升三角形走势的时候，等了很久的小吴果断地点下了鼠标，满仓买入了。买入后，果然冲高了，几分钟马上就赚了5%。可是当小吴的笑容刚绽放到不足七成的时候，价格就出现了直线跳水。小吴一慌，马上打算卖出。手还没有摸到鼠标，价格又直线拉了上去，看着涨幅由2%、5%、8%不断递增，小吴笑如夏花。技术分析就是有道理啊！

小吴之前就根据技术分析理论计算过，涨幅至少不会少于30%，到那时就卖掉。但是，涨幅一直没有“达标”，于是他就一直等着。但是，好像不对，价格逐渐回落到了他的成本价了。此时，他认为又是一次和前面一样的洗盘。谁知道这次不是洗盘，而是直接将盘子砸了。价格略有反弹后，就如高空下落的重物加速下跌，短时间竟然直线自由落体下跌了超过30%。小吴懵了，等缓过劲来后去卖。委托单被挂在了上面没有成交，等撤单再卖的时候。他才发现价格怎么不动了？等明白过来，才知道：收盘了。

懂权证的人都知道，小吴在最后一天的交易中没有卖出认购权证，那么他就要购买相应数量的这种股票。否则，这些权证就一文不值。而小吴是用全部的资金满仓买入，没有钱认购股票，也就意味着他的五万元没了。

没了五万元，对于亿万富翁来说微不足道，但是，对于当时的小吴几个人来说，就像是天塌了下来。

小吴没有说他是如何度过那段黑暗的时间的。只是说到这段时，过了这么久，当着饭店大厅那么多食客的面，竟然无声地泪如雨下。

现实生活的情节有时是非常离奇的。离奇的程度有时远远超过小说。令人难以置信的是，不久后，几乎身无分文的小吴竟然从市场上赚到了20万元。

事情还得从小西那个做生意的妹妹说起。她妹妹不但生意已经做到了国外，而且人也在国外打理生意。不知道出于什么原因，在和小西通电话后，将一笔20万元人民币的货款暂时打到了小西私人的银行卡上。

此时的小吴已经从权证投资失败的创伤中缓过劲来，不但继续看书学习，而且时刻关注着股票市场。当时的沪指已经从6000多点跌到了2000多点。小吴觉得机会逐渐来临，但苦于没有本钱。当知道有这20万元后，就动员小西挪用下。小西当时也没有什么其它的出路，就冒着和妹妹闹矛盾的风险，将钱转到了股票账户上。

小吴也深知这次交易几乎是只能成功不能失败，交易之前非常小心。经过多方面考量后，决定买入农业板块，并满仓买入了农业股“隆某高科”。其实当时的股市并未见底，沪指后来竟然跌到了1600多点。不知道是幸运还是独具慧眼，虽然股指还在下跌，但是农业板块却提前逆势走强。“隆某高科”作为农业板块的龙头之一，带领农业板块顽强地大涨小回。小吴股票账户上的浮盈也在逐渐增加，当沪指也转强反弹后，浮盈变成了10万元之巨。此时，小西和小吴对于处理股票的意见产生了强烈的分歧。小西主张将全部卖掉，这样不但不用占用妹妹的钱，而且赚了10万元，该知足常乐了。谁知道股市会不会跌回去呢？小吴非常坚定地缓缓而言：“我认为股市还会涨。当然，也许我也会错。如果错了，到了成本价的时候我们全部卖掉，将钱还给你妹妹。我也死了投资这条心，出去打工养活你们两母子。”当小西触碰到小吴的眼光，她知道：只能从了。

当浮盈变成20万元的时候，一直好像很淡定的小吴再也坐不住了。全部卖出。然后原形毕露地抱着小西一起雀跃不已。

民间的好多俗语都是非常有道理的。比如，“三岁看老”。原意是指一个人小时候表现出来的很多个性，到了成年甚至老年都不会改变。这些好或者坏的个性，也会极大地影响一生，影响一生的成败。这句话也可以引申到一个人在刚接触投资时的一些的表现有时就可以看出他干这行的一些天分，并预估出做这行的胜算。小吴赚到的第一桶金和后来成为一个较为成功的操盘手是有关联的，并不能完全归功于幸运。当然，成功的途径不止一种，也有开局不利，但通过不断自我修行，然后小有成绩的。我就属于第二种。

“听说你也炒股票，炒得怎样？”小吴问我。我羞愧难当，我是和他差不多的时间介入股市，本想捡个大便宜，却反复倒腾亏损得鼻青脸肿。他知道后，非常爽快地主动提出，下次如果有好的机会，一定联系我。

然而，直到股市反弹完毕，又重新开始了漫长的下跌之路，我也没有等到他指点我操作股票的电话。当他的电话响起的时候，他的第一句话就吓了我一跳：“如果想赚钱，去期货公司开个户。”

第一章第一节感言：

就像一个不下棋的人不理解一个棋痴在下棋中的苦和乐一样，不做期货的人也许一辈子也无法理解做期货的快乐和苦闷。借用一句歌词“聚散皆是缘”，做与不做都是缘分注定。做过后能否坚持下去，能否成功却主要与个人的悟性和努力有关。对于许多做过期货后来又黯然离开这个市场的人来说，不知道有没有在某个瞬间见过这个市场虚幻的“天堂”，但一定最后见到的是回归现实的“地狱”，心灵被折磨得无法忍受，直至逃离。从市场存在的机制来说，必须要很多人献出或多或少的资金，来了又去了。这是一个骨感的现实。

这条路一路走来的艰辛，我是深有体会的，将会在后面的内容中坦承相叙。但凡有点社会关系、有点专业技能、有个小生意打理着或者有个稳定的高薪工作的人，都不要轻易涉足此业。当然，看看我写的东东，当做增长阅历或者消遣，是非常欢迎的！

如果你不喜欢搞人际关系，也没有上述的优势，但是有自我检讨评判和学习的能力，更重要的是有一些闲钱可以拿出来，就算全部输光了也不会影响到你和家人的生活，那么可以试试。成功率是多大呢？

有统计数据表面成功率约为千分之一。

“低是低了点，但是我会成功的一个的！”你会这样说。

不幸的事实是，其它的九百九十九个人刚开始也是这么说的。

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第一章第二节期市下马威

原来，之前炒股票的时候，为了第一时间知道昨晚美股的状况，小吴就安装了期货行情软件。当股市一路走软，权证也越来越少。他必须扩展投资的品种，无奈之下去了解了期货，并开了户头。

好像投机的时机一直挺照顾他的。他刚刚入市，以棉花为代表的一波商品牛市刚刚开始。他也顺势买入并有了一定的浮盈。此时，他想到了我，于是打电话给我。

我当然相信小吴的投资经验，毕竟他除了第一次栽了大跟斗外一路在赚钱。但是，对于期货未知的恐惧却让我犹豫再三。加上股市虽然大趋势来说是下跌的，然而手里的几只股票还是略有盈利，所以我虽然在期货公司开了户，却一直没有将钱转入保证金户头。直到有一天我看到了棉花的一个天大的机会，才果断地转入了4.5万元（当时可做两手棉花）。在棉花的日K线图上，棉花经过一轮暴涨，被一根大阴线当头一棒。我认为棉花即将暴跌。

换到今天，我一定不敢在大涨的趋势中仅仅凭借着一根日线的大阴线就认为趋势反转而去做空。但是，就这一波行情来说，非常奇诡的就是事实证实确实在这一天反转，而且几乎是一去不回头的V形反转。那么，我赚到钱了吗？

第二天，我信心满满地准备做空棉花。但是，收盘后我却持有两手多单被封在了跌停板上。

事情的经过是这样的。受到前一天晚上美棉下跌2.7％的影响，早盘郑棉低开3％。开盘后继续略微下探后就开始反弹，一副跌不下去的样子。这时，曾经一次成功抄底“华某实业”股票的情形就浮现眼前。当时的“华某实业”跌幅达到9%，凭着盘感，我果断重仓抄底。当天收盘时竟然跟随大市反转飘红，第二天又继续冲高。我在直线冲高时全部卖出。两个交易日竟然获利12%。这次交易给了我很大的成就感，也给我留下了深刻的印象。我想故伎重演，果断地下了一手多单。果然就有了浮盈，因为当时棉花的波动非常大，一下子最高浮盈就超过了800元，随后快速回落。当浮盈回落到只剩下500元时，我马上平仓。嘿嘿，小赚500元。我心情舒畅，吹起了口哨。

棉花继续下跌，竟然跌停了。我为自己的英明操作感动得一塌糊涂。棉花跌停了，我才不会傻到去做空棉花，万一明天大幅反弹怎么办？我就在其它的品种上找机会。在我多个品种的页面翻来翻去的时候，鬼使神差又一次翻回了棉花。眼见着棉花跌停板上的卖单被巨大的买单不断吞噬，最后打开了跌停，价格并开始往上窜。我惊叹：“又来了！”。等到价格上涨到距离跌停板刚超过10个价位的时候我又一次下了一手多单。可是我刚刚看到我的单的盈亏数字的时候，就发现该数字没有变化——在眨眼之间棉花再一次被封在跌停板上。我知道麻烦了，于是想平仓，慌乱之中鼠标却点错按钮再次开多一手，变成了持有两手多单。卖糕的！

唯一的希望就是跌停能打开，但是直至收盘。没有奇迹出现。

一夜无眠。早盘开盘前打开交易软件，最为讽刺的是按照昨天的结算价结算后我还是盈利的。

我坐在电脑前，做好了最坏的打算。如果继续跌停开盘，就将跌停价卖出平仓的委托送出，能否成交，听天由命。如果没有跌停开盘，情形不对时，以跌停价卖出平仓。

开盘价距离跌停板有8个价位。我一刻也不敢松懈，手握着鼠标随时准备将按照跌停价卖出平仓。开盘后，价格还有一波上拉，后回软时我马上平仓。让人吓出一身冷汗的是成交的价格距离跌停价只有3个价位，而且，后来价格马上再次封在跌停板上。

一看账户，原来的四万五千元经过一天一晚变成了两万五千元。经此一役，亏损近半。对于当时每月工资2500元的我来说，损失的钱和挫败感让人刻骨铭心，久久无法忘却。

幸运的是，我的家人，特别是我的妻子小孟，在我感觉最黑暗的时候给了我温暖和光明，并鼓励我继续前行。

我不知道如果不是有这么一个通情达理妻子的鼓励，我的投资之路在当时是否还会继续下去。

当然，一个操盘手在荆棘密布的投资之路上能否走出来最根本的还在于自己。

我有许多缺点，比如没有耐心、容易感情用事等。也有许多优点，比如勤于学习、惯于反思等。能支撑着我继续拿起鼠标下单的动力在哪里呢？我当时在想：我亏掉的钱一定是被某些人赚走了，这些人在我大亏的同时暴赚了。我如果坚持盘前看空的思路做空的话，我也可以暴赚。所以，我当时非常坚定地认为：行情的K线明明白白地摆在这里，市场是客观存在赚钱的机会的，只是自己目前无法把握。假以时日，我能做的好，一定能赚到钱的！

我的学习历史成绩证明：一旦我对一个东西产生兴趣之后，我学习研究的能力是很强的。

学习最有效率的方法我认为就是看书。于是，我在网上经过初步的鉴别后买了大量的期货书籍。书多到什么程度，我之前是不会在网上买书的，最后面一路买来成了金卡会员，而且陆续剔除出的差书卖了三四次给了经常在附近转悠的收废品的大爷。这位大爷现在见了我，还会看着我，意味深长的喊一句：“收废报纸、旧书喽！”

第一章第二节感言：

身边很多事情真实发生却无法理喻。比如炒股票，我的很多同事没有看过一本股票的书籍，对股票几乎不懂，却动用数万元甚至数十万元的买股票。被套后就放着不管，直至腰斩。平常买个青菜却东问西问，好节省个几块钱。

期货亦然。

期货是规则非常简单的游戏，可以做空，可以做多，而且当天可以交易无数次。往往规则简单的游戏实际玩起来却非常难。比如中国发明的围棋，只有黑白两种棋子，行棋规则也非常少，却非常难。目前还没有一种围棋软件能难倒水平稍好的棋手。国际象棋、中国象棋等规则复杂的游戏，电脑软件却非常成熟。

我20岁的时候自认为我懂了好多东西，25岁的时候自己觉得自己有点成熟了，到了30岁的时候觉得人生的道理不过那么几条，到了35岁的时候才觉得“活到老，学到老”是对的。

所以，千万要对将来的自己要有信心。相应的，目前的自己要谦虚点。

在初步接触期货的时候谦虚的表现就是将保证金账户上的钱留少点，再少点，能做那些需要较少保证金的农产品品种，比如玉米、强麦啊等等，能开仓的手数也不要大。

经过了时间和成效的考验后逐步加大资金。“保证金账户里面的不再是你的钱，只是些数字”。这句话不记得是谁说的了，这不重要。但是要记住这句话非常重要。

至少，这些道理如果有人在我开仓之前对我说，价值超过1万元。

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第一章第三节疯狂学习

本节对于我来说是最为枯燥的，因为写起来有点像年终总结，没有什么趣味。但是考虑到刚接触这一行的朋友如果有一个书目能提供参考，那么我的努力也就是值得的。

我推荐的书籍的原则是：宁可漏过，不可推错。我的阅读量虽然不少，但是一个人目力所及的范围是有限的。我一直对世界之大有一种敬畏之心，不敢有丝毫自大。错漏不可避免，请与见谅。

我将期货类书籍分为三个大类：

一、技术分析类

主要有《日本蜡烛图技术》(史蒂夫·尼森着，丁圣元译)、《蜡烛图精解》(莫里斯着，杜焱译)、《股票K线战法》(尼森着，寰宇证券投资顾问公司译)、《期货市场技术分析》(墨菲　着，丁圣元　译)和《股市趋势技术分析》(爱德华兹、迈吉、巴塞蒂　着，郑学勤、朱玉辰　译)。

前面三本讲的是K线理论。我对K线理论的理解是它非常敏感，能在均线等工具相对滞后的情况下提前感受到价格的信号。但是，同时也因为敏感，如果仅仅依据K线或者K线组合作为交易的信号，信号发出的频率较高，而且成功率并不高。

后面两本书看完，对于技术分析的形态方面基本上就不用看其它的书籍了。几乎完全涵盖了这些内容。而且，在我们交易的时候，往往只是灵活运用这些技术，没有什么创新，也不需要有什么创新。

在此，我没有推荐波浪理论方面的书籍。首先，我对波浪理论并不排斥。实践中，也有学得透的人确实准确预测了行情。但是，我对于任何预测行情的技术流派都是有戒心的。因为在我看来，人能否预测行情的未来不知道。即使能，也只能有一定的成功率。对于某一笔交易来说，如果你执迷于某一种技术流派的预测数值，轻视资金管理和止损保护的话。一旦交易失败，你的损失将会是惨痛的。相对于你几乎是灭顶之灾的交易，对于某个理论的影响，不过是成功率上一个非常无关痛痒的小数据。

二、综合类

主要有国外的《股票大作手回忆录》、《短线交易秘诀》（威廉斯着穆瑞年等译）、《通向财务自由之路》（撒普　着，董梅　译）、《专业投机原理》（斯波朗迪　着俞济群、真如　译）和国内的《十年一梦》（青泽着）、《投机者的扑克》（扁虫鱼着）。

《股票大作手回忆录》这本书在业内也算是如雷贯耳。做期货的人如果不知道这本书，似乎就像潮流达人不知道“LV”一样可耻。但是，不怕各位笑话，我第一次看这本书的时候，看得云里雾里，一点都没看懂。没看懂的原因，现在想来有两个原因：一方面是因为这本书的国际名气太大，想翻译分一杯羹的出版社也多如牛毛。译文的水平也参差不齐。而我看的是一本译文水平很次的一本。另一方面是交易的体会和经验太少，很多东西无从理解，更谈不上共鸣了。所以，这本书要看懂，一是需要一定的交易经历；二是需要选一个好的版本。至于哪个版本不错，我个人推荐百花洲文艺出版社出版的《股票作手回忆录》（杨丽娜译）、《股票大作手回忆录》（丁圣元译）和《十年一梦》。第一本加入了译者的理解和概括，第二本忠实于原文，加上丁老师的前言也还写得不错。第三本的有关章节加入了作者对于《回忆录》理解。由于作者是国内非常有名的投资者，读起来不但没有译文的隔阂，而且其中的见解看得出作者对于《回忆录》的理解是非常深刻的。

《短线交易秘诀》讲的内容其实远远不只对短线交易者有益处。对于涨跌的节奏、浮盈增长的原理有非常独特的观点。据说国内有一个日内交易非常成功的女操盘手就运用了这本中某些原理：按照规则开仓。开仓后只要有浮盈，做好止损后，不管日内如何波动，收盘前才平仓。

《通向财务自由之路》解释了趋势跟踪获利的原理、在连赢或者连败的情况下你该如何做、如何止盈、各种交易模式的优缺点以及如何设定合理的盈利目标等等对于操盘手非常关键的问题。这本书在盈利目标的章节对于时机不成熟的时候想辞掉工作专职做操盘手的人敲了警钟。我认为只有三个条件都具备的前提下做专职的交易者才是可行的：一是有足够长的时间证明有盈利的能力；二是有足够的资金在保守的盈利预期面前，生活依然可以没有什么压力。三是还有足够多的预备资金，以备不测。

《专业投机原理》是一本非常厚的书，但是我觉得真正有用的主要在于一个用于判别转势的“2B”准则：1、趋势线被突破；2、上升趋势不再创新高，或下降趋势不再创新低；3、在下降趋势中，价格向上穿越先前的短期反弹高点；或在上升趋势中，价格向下穿越先前的短期回档低点。这个“2B”非常有用，不但可以用来判断是否转势，北方的朋友还可以拿来骂人。其它的内容就没什么价值了——谁说只有中国有注水猪肉。

《投机者的扑克》是除了《十年一梦之外》国内写得较好的一本书。它以作者的亲身经历或者一个个轻松的小故事讲解投机的各个原理。而且书中列出了操盘手较为可行的一个代客理财参考方案。整体看，非常不错。

三、交易心理类

主要有《交易心理分析》（马克·道格拉斯　着刘真如　译）和《每日交易心理训练》（布里特·N.

斯蒂恩博格　着）。

这类书看两本较好的就行了，再多没什么意义。所谓“空谈误国”，如果交易上没有自己的系统，天天亏钱，谈心理有用吗？

我的持仓有了较大的浮盈就会逐步平仓的方法，原理出自《交易心理分析》，但原文中浮盈仅仅有几个价位就分批平仓的看法不以为然。

第一章第三节感言：

书籍是人类进步的阶梯。看书能非常快的学到东西，如果能加入自己的理解和思考，则对于交易水平的提高是非常有益的。但是，对于书的好坏，要有辨别能力。一本有偏颇的书，会害人不浅。我就上过这样的当。好在及时自省，修正了过来。

另外还有一句话叫：“尽信书不如无书”。书只是一种你交易系统构建、完善的一种催化剂，而不是主料。主料就是自己在放弃掉许多东西之后剩下的一系列必须坚持的东西。书中一些与你的交易系统相斥的东西是不可以纳入进来的。资料虽然多多益善，但是一定要懂得选择。想把自己的交易系统修炼到长短通杀、任何品种都适用的全天候战机是犯了炼长生不老丹一样的方向性错误。

如果交易了两三年，你还在期望在某本书中找到交易的秘诀。那么，我觉得你离成功越走越远了。《九阴真经》只是存在于小说之中。要是你把它当真，那你就已经走火入魔了。

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第二章第一节温水煮青蛙

就期货的投机交易模式来说，一般分为日内交易、短期跨日波段交易和中长期趋势交易等类型。各类型还可以继续细分。例如日内交易就可以细分为日内炒单交易和日内趋势交易。各种交易模式的优劣大家见仁见智，而且好像各种交易模式都有成功的范例。

我的交易从日内趋势交易模式开始。

为什么从该模式开始？一是第一单亏损巨大的棉花交易让我对隔夜交易产生了巨大的恐惧，这个心理阴影逼着我选择日内交易。花了很长时间才走出这个阴影。另外，当时交易所大幅提高了手续费，而且取消了当日平仓收取单边手续费的制度。如果炒单，交易成本成本太高。

接下来面临选择品种的问题。橡胶和白糖一直是日内交易的常青树品种。于是我刚开始尝试开始做白糖。但是，我做了一段时间发现白糖非常不好做。原因在于白糖的短线资金非常多，行情往往是忽上忽下的。刚刚看到的十多二十个价位的浮盈，突然出现直线的反向行情，转瞬间浮盈没了，变成了浮亏。

又尝试橡胶。因为做法上没有什么讲究，完全凭借着感觉去做，还美其名曰“盘感”。结果虽然比白糖好点，每天神经紧张地忙进忙出，也是没有什么钱赚。后来发生的一件事情让我对每天随心所欲无限制的做单敲响了警钟。

那天我像平常一样一会儿做多，一会儿做空，而且当天似乎感觉还行，印象中好像获利的单较多。但是，收盘后一查询：“平仓盈亏100元手续费2000元”。我的天！我当时傻眼了，紧张忙乎一天，傻乎乎地给交易所和期货公司送了两千块。

我马上给期货公司的我的客服人员打电话，问能不能将手续费降点。客服陈小姐非常客气地声音悦耳地拒绝了我：“我们的手续费给您的标准已经是非常低的啦。当然，如果您的交易量非常大的话，我们可以给您适当调整下。”“要达到多少？”我问。“起码一百万”。我面对这种明目张胆地店大欺客，不由得一阵瀑布汗。

开户之前，我向小吴请教如何选择期货公司。小吴认为选择大公司就行了。我当时还问了下手续费标准的问题。身处大牛市中拿着巨大浮盈的小吴牛哄哄的一摆手，说：“那是小钱，做大趋势的哪里计较这些小钱。”可是对于当时做日内的我来说，小钱变成了大钱。一般的期货公司默认的都是按照一比一的比例加收手续费，即交易所收你2元一手，期货公司也收你2元一手，那么你一开一平就变成了8元一个来回。有些期货公司看到不知情的人开户，甚至会一比二的比例收手续费。借这个机会，我也想替期货公司说两句话。相比较交易所只架设个服务器就坐着收钱相比，期货公司也有它的难处。首先，期货不是指定交易的。就是说如果是要交易股票你只能在一家证券公司开户交易，但是交易期货的选择余地就更大，随便在哪家期货公司开户都可以交易。所以，客户就更难争取。再者，期货公司要生存，必须要付出场地租金、购买、维护电脑通讯设备、人力等大量的运营成本。相比较交易所来说，压力要大了不知道多少倍，但是，期货公司拿到的却没有交易所多。这是非常不合理的。也就出现了无论行情怎样，不但期货公司的人员收入都是远低于证券公司的人员收入，而且期货公司的亏损非常常见，某段时间内期货公司甚至大面积亏损。有时情况恶化到需要交易所返还一定比例的手续费给期货公司才得以缓解。

站在一个交易者的角度来说，当然手续费越低越好。无论你是什么交易模式。就算是做大趋势的高手，也不是你每次一开仓就抓住了大趋势拿上几个月的。也需要止损或者感觉不对时出来看看再说。试仓是不可避免的，日积月累下来，累计的手续费也不是小数目。小数怕长计啊！

于是我就在广州找了好多家期货公司，希望找到手续费低点再低点的公司，但是不能如愿。好像是有个广东省什么协会要求手续费标准不能太低。而且，瞟一下散户的这点可怜的资金，你费的口舌功夫太多了，人家客服人员都懒得搭理你。

后来终于在网上找到了一个可以按照在交易所加收0.3元的标准收取手续费的人开了户。但是，我还是不敢相信网上直接开户。在该公司的广州营业部开的外省交易所户头才搞好。

我在广州是外地户口，开个期货的户头都是外地户头，你说是不是宿命啊？！

期货公司选好了，就准备回到猎场（虽然谁是猎物谁是猎人好像挺难说的）。猎人总的有杆好枪吧，所谓“工欲善其事，必先利其器”。但是做期货的枪就多种多样了，你看看期货公司网址的“软件下载”一栏，乱七八糟地排列了好多栏。撇开自动化交易一类的软件不谈，我接触到的主要是主流的两种行情软件：一种叫“博某大师”；一种叫“文某财经”，相应地它们都各有一种相应的交易软件“某电手”和“某键通”。“博某大师”软件简单明了，但是有时数据的稳定性差点，走的是亲民路线。“文某财经”走得是较为复杂的贵族路线，功能较多、较复杂，易用性差些，但稳定性较好。其实，如果只是普通的交易，只是开个仓平个仓什么的，用习惯了两者都差不多。我也曾经仔细地研究过这两种软件的几乎每一个界面和参数。最后面我还是选择了“博某大师”和配套的“某电手”作为我的主用软件。

原因非常简单，就是“某键通”设置的止损价不可以止盈，最多和开仓价一样。比方说，我在20000的价位买入棉花，价格涨到25000了。我想价格回落至24800时就获利了结。但是软件的止损价不可以设置为24800，而最多止损价设置为20000。客服人员还告诉我，设置为20000都有可能不稳定，最好设置为19999。只能手工在价格回落到24800时平仓。你说晕吗？当然，我都好多年没有用过“某键通”了,不知道新版本有无变化？

这对于做短线的同志就非常不方便。“某电手”在这点上就较为合理：可以不断变化止损价格，将止损缩小或者将部分浮盈放入囊中，相当顺手。

工具再顺手也无法避免交易中存在的“天然杀手”——滑点。

滑点是指下单的点位和最后成交的点位有差距。滑点的产生有两种情况。（以下暂时不考虑手续费）

一种发生在行情正常波动的时候。我们考虑滑点最小的A和滑点最大的B两种极限情况。（假设价差为1）

A例如，此时最新价为3000，你以限价3000买入做多。假设盘面显示：

卖盘价3000

买盘价2999

在买单瞬间消亡的最有利的极限情况下，你多单的成交价为2999。

当最新价为3000不变时，你卖出平仓。假设盘面显示不变（这已经是在满足最新价为3000前提时最有利于你的情况）。

你卖出平仓的成交价为2999。

即A种情况你损失0个价位。

B例如，此时最新价为3000，你以限价3000买入做多。假设盘面显示：

卖盘价3001

买盘价3000

你多单的成交价为3001。

当最新价为3000不变时，你卖出平仓。

盘面有可能变成：

卖盘价3000

买盘价2999

你卖出平仓的成交价为2999。

即B种情况你损失3个价位。

有兴趣的同志有空可以继续研究下中不溜秋的情况下，一次开平所损失的价位。

可以关注一个结果：无论从数学计算上还是交易实践来看，一次开平损失1个或者1个以上的价位的滑点几乎是次次中招的事情。

其实，这个损失已经远大于手续费的损失。因为一般来说，如果一个品种的手续费超过了该品种一个价位的盈亏幅度，则这个标准的手续费是明显偏贵的。

另一种出现大幅滑点损失的情况就是行情急速逆向波动的时候。

在这个时候最新价一跳就是几个价位甚至更多。在我并不长的交易时间里，我见过一个品种一分钟内的价格由没什么涨跌被拉至并封住涨停的。在这种情况下，如果你不幸拿的是空单，既使是比人反应快很多倍的电脑软件自动去止损，止损的成交价也会距离你原来设定的止损价相距甚远。而这时，你已经没有心情去计较滑点，而是为自己能逃出生天而庆幸了。

第二章第一节感言：

这一节读起来可能有点枯燥，但是确实已经较为温暖地反映了冷冰冰的交易现实。一只小鹰一孵出来并不没有什么机会去想翱翔天空啊等等浪漫的事情，而是要应付寒冷、饥饿、天敌，甚至兄弟姐妹之间的竞争。

我们在做交易的时候永远要想到损失。无论是行情可能的反向还是手续费和滑点。所谓

“君子问凶不问吉”。

做交易就是资金的作战，作战就必然有盈损。无论交易怎样，毕竟最坏的情况只是“要钱不要命”。但是，面对真实的战争，面对血流成河，面对累累尸骨，如果你作为一方的统帅，你是否能做到在震天炮火中镇定自若，冷静、果断、正确地继续指挥？所以又有“仁不带兵”的古训。

市场如战场。想成为一名成功的操盘手，在市场上就不

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