摘要

我们翻开企业账簿，每个企业都有“应收账款”这个科目。应收账款作为企业流动资产的重要组成部分，是否能够及时收回关系到企业正常的生产经营能否正常周转，具有举足轻重的地位。现代商业、市场经济社会中，市场竞争日益激烈，越来越多的企业都面临“销售难，收款更难”的双重困境，一方面，为争取客户订单，企业需要越来越多的赊销；另一方面，客户拖欠账款，占压企业大量流动资金，使企业面临巨大的经营风险。我国大部份企业应收账款管理意识比较淡薄，管理方式比较单一，绝大多数仍没有建立起完善的信用管理机制，加强应收账款信用管理，减少坏账风险，最有效的利用公司流动资金，是家电企业增强市场竞争力、防范财务风险的重要课题。

关键词：应收账款 经营风险 信用管理

本文第一部分阐述研究的背景和意义，从我国目前企业应收账款管理的现状与企业经济发展的联系，经营存在的风险，认识到应收账款管理的重要性；第二部分运用财务分析的方法重点对苏宁电器近几年应收账款质量管理策略进行分析，指出苏宁电器应收账款管理存在的问题和原因分析；第三部分提出解决家电行业应收账款管理方面存在的问题的一些方法，带动家电行业更好地使企业资金周转，提高资金使用效率，防范经营风险。

Abstract

We all turn enterprise books, each enterprise has "accounts receivable" this subject. Accounts receivable as enterprise is an important part of current assets, whether can recover in time to the relationship between the normal production and business enterprise can normal turnover, with the balance of power. Modern commercial, and market economy society, more and more competitive market, more and more enterprises are facing "sales difficult, gathering more difficult to" double trouble, on the one hand, to strive for customer orders, the enterprise needs to more and more credit sales; On the other hand, the customer default receivable, tie up enterprise plenty of liquid funds, causes the enterprise to face huge business risk. Most of our country enterprise receivables management consciousness is weak, management way is single, the vast majority are still not set up complete credit management mechanism, strengthen the accounts receivable credit management, reduce the risk of bad loans, the most effective use of the company capital flow, is the home appliance enterprise strengthens the market competitive power, guard against financial risk an important issue.

Keywords: account receivable management risk credit management

目录

一、引言 7

二、应收账款管理概述 8

（一）、应收账款与企业经济发展的联系 8

（二）、应收账款给企业带来的风险 8

1、降低资金的周转速度，影响企业的营运能力 8

2、增加企业现金流出的损失 8

3、形成坏账损失，影响企业经营业绩 9

（三）、应收账款管理的重要性 9

三、苏宁电器应收账款现状、存在的问题 10

（一）、苏宁电器简介 10

（二）、苏宁电器应收账款现状 10

（三）、苏宁电器应收账款的质量分析 11

1、应收账款与主营业务收入的比例 11

2、应收账款的周转率（苏宁、国美） 13

3、应收账款的账龄分析 15

4、大客户分析 16

5、经营净现金流分析 17

四、应收账款潜在风险的影响因素进行分析 18

（一）、企业的外部原因 18

1、市场竞争因素 18

2、商业信用不健全 18

（二）、企业自身的原因 18

1、企业内部控制不严，员工执行力不强 18

2、信用管理不健全 19

3、客户方面的因素 19

五、加强苏宁电器应收账款管理的对策 19

（一）、制定和完善合理的信用政策 19

（二）、加强应收账款的日常管理 19

（三）、优化结算方式，降低坏账损失风险 20

（四）、重视现金流量，提高资金的使用效率 21

（五）、加强应收账款的内部控制，各相关部门协作加强执行力 21

（六）、提高员工素质，做好服务工作 22

（七）、增强苏宁电器的品牌竞争力、销售渠道的拓展 22

六、关于家电行业应收账款管理风险防范和控制的结论 23

文献综述 24

参考文献 31

致谢 33

一、引言

据商务部数据显示，目前我国企业的海外应收账款余额已经超过1000亿美元，并以每年150亿美元的速度增长。另据统计，目前我国企业应收账款总量占企业总资产30％左右。远高于发达同家20％的水平。而除了上市公司．我国企业的应收账款回收期平均为90-120天，是欧美企业的3_4倍。一方面企业坏账太多，不能赊销；另一方面不进行赊销又影响企业的竞争力。以美国为例，美国的企业坏账率0.25-0.5％。我国企业坏账率是5-10％，差距大得惊人。根据有关部门调查，我国企业应收账款金额占流动资金的比重为50%以上，远远高于发达国家20%的水平。企业之间尤其是国有企业之间相互拖欠货款，造成逾期应收账款居高不下，已成为经济运行中的一大顽症。据专业机构统计分析，在发达市场经济中，企业逾期应收账款总额一般不高于10%，而在我国，这一比率高达60%以上。

据国家统计局统计，我国企业管理费用、财务费用占销售收入的14％，而美国只有2-3％。同时，美国企业的赊销比例高达90％以上，我国企业赊销比例只有20％，这么大的差距根本无法竞争。我们必须学会赊销，大量赊销，以迎接国际国内市场的挑战，要赊销，就必须进行财务信用管理。

赊销交易作为促销的手段虽然能扩大企业的销售额，但也使企业承担坏账损失的风险，应收账款是企业的主要流动资产之一，其管理状况直接影响着企业质量和资产营运能力。当前，企业存在应收账款数量较大、变现能力较差、周转速度较慢等问题，隐含着大量的坏账损失，影响企业整体资产质量，导致企业虚盈实亏。

二、应收账款管理概述

应收账款是指企业因销售商品、提供劳务等业务，应向购货或接受劳务单位收取的款项，是企业因销售商品、提供劳务等经营活动所形成的债权，主要包括企业出售产品、商品、材料、提供劳务等应向有关债务人收取的价款及代购货单位垫付的运杂费等。

（一）、应收账款与企业经济发展的联系

随着市场经济的发展，企业销售商品的方式分现销和赊销。当企业拥有产成品的存货时，要追缴管理费、仓储费及保险费的支出；相反的，企业持有应收账款，就不用上述支出。所以，当企业的产成品存货很多时，一般可采用比较划算的信用条件开展赊销，把存货转变为应收账款，减少产成品的存货，节省有关开支。赊销经营是增强企业市场竞争能力、扩大商品市场占有率增加收益的有效途径之一。

（二）、应收账款给企业带来的风险

1、降低资金的周转速度，影响企业的营运能力

应收账款属于应收而未收的资产，因为时间价值的存在，赊销使企业得到未来现金流的流入的补偿，代表企业的债权。应收账款的不断增加，使企业资金的周转速度减慢，使大量的流动资金沉淀在非生产环节，致使企业的生产经营资金短缺，影响了企业正常的生产经营。

2、增加企业现金流出的损失

应收账款的发生意味着企业销售收入的确认。增值税等流转税是以销售收人为计算依据，按期以现金方式缴纳。另外应收账款的管理成本(即信用调查费用、信用收集费用、账簿记录费用、收账费用等)也在增加企业的现金支出。

3、形成坏账损失，影响企业经营业绩

坏账是企业无法收回或收回的可能性极小的应收账款。由于发生坏账而产生的损失，称为坏账损失。企业对发生的坏账依法处理后，作为企业的一项资产减值损失冲减企业利润，从而影响企业特定年度的经营业绩。

与其他资产相比，应收账款有着风险高、流动性差、停留时间长、回收成本较高等特点。由于这些特点所在，一旦它在企业资产中所占比重过大，或长期不流动，就会使企业垫付的资金增加，丧失可能产生的潜在收益，甚至形成呆账、死账，严重影响企业的正常经营，给企业造成重大财产损失。企业通过赊销不断扩大销售，而赊销的背后就是不断上升的应收账款，很多企业在具有良好的盈利状况下，因应收账款管理不善而面临财务危机。

（三）、应收账款管理的重要性

通过分析，企业应该认识到，应收账款是一把双刃剑。一方面，在加速产品销售、加快企业运转、迅速占领市场、快速获取利润等方面有很大的促进作用；但另一方面，应收账款毕竟不同于现金，存在持有成本和引发坏账的可能。对于这一点我们应该有正确的认识、科学的认识，只要我们意识到它的重要，坏账就不可怕，可怕的是缺少管理。企业通过全面筹划对应收账款的管理，就可以使其保持在一个相对良性的水准，既能在市场竞争中赢得主动，又保障了企业健康生存和发展。

三、苏宁电器应收账款现状、存在的问题

（一）、苏宁电器简介

苏宁电器1990年创立于江苏南京。是中国3C(家电、电脑、通讯)家电连锁零售企业的领先者，经过20年的发展，现已成为中国最大的商业企业集团，品牌价值508．3l亿元。截至20lO年，苏宁电器连锁网络覆盖中国大陆300多个城市，并进入中国香港和日本地区，拥有近1500家连锁店，2010年销售收入近1500亿元，名列中国上规模民营企业前三强，中国企业500强第50位，入选《福布斯》亚洲企业50强、《福布斯》全球2000大企业中国零售企业第一。

（二）、苏宁电器应收账款现状

苏宁2006-2010年财务报表显示，应收账款增幅很快，特别是2009、2010大幅增加， 2010年应收账款及其他应收账款总计20亿，同比增长约350%，其中应收账款为11亿元，应收账款金额占总资产2.52%、占收入1.46%，而同期净利润也就40亿。

苏宁电器2004年上市之后到2007年，其ROE（净资产收益率）一直保持在30%以上，但近三年来其ROE开始趋势性下降。从净利率来，看苏宁净利率水平近两年来一直在稳步提高，2010年净利润率达到了5.3%。2010年，苏宁电器实现营业收入较上年同期增长29.51%，其中主营业务收入同比增长30.14%。但在主营业务收入增长30.14%的同时，其应收账款增长了218.31%，应收账款周转率也大幅下降。

从苏宁电器目前的营销策略看：家电销售规模大但并没有形成很好的效益，另外，对终端销售要控制，例如对上游厂商的虚高供价、进销差价倒挂，导致了我们大量的应结返例，包括在销售和促销的过程中，促销政体的使用，实际上增加了成本和销售管理的复杂度。

（三）、苏宁电器应收账款的质量分析

应收账款质量指的是应收账款转化成货币的质量，也就是应收账款流动性的体现。

1、应收账款与主营业务收入的比例

应收账款与收入比=应收账款÷销售收入

通过以上财务数据可以看出，苏宁电器的主营业务收入2005年到2010年期间是呈上升趋势，迅速增长，反映出公司经营能力逐渐改善，经营规模逐年扩大。同时应收账款在2005-2008年保持在较低较稳的水平，但是在09年、10年有较大幅度的增长，可以推测苏宁在09年以后可能采取了激进的营销策略和宽松的财务策略，公司应该有所警示，加强应收账款的管理和催收，否则经营风险可能加大。从应收账款与主营业务收入的比重上来看，05年在营业规模较小的应收账款与主营业务收入比重非常高，赊销较大，自04年上市以来，公司逐步扩大规模加强管理，接下来的几年应收账款管理较好，显示出了公司良好的控制能力。由于08年金融危机的影响，这一年家电需求滞后，导致09年以后需求猛增，特别是变频空调，三门冰箱等高新产品，于是为了进一步加大营业利润，企业增加了赊销比例，正如图表中所示，该比重增长幅度较大，影响应收账款的质量。

2、应收账款的周转率（苏宁、国美）

应收账款周转率反映企业应收账款的周转速度，它有两种具体的表现形式：一是周转次数，反映应收账款在一定时间完成了几次周转;二是周转天数，反映应收账款完成一次周转需多长时间。

应收账款周转次数=销售收入÷平均应收账款

应收账款周转次数

　应收账款周转天数=365÷（销售收入/应收账款）

应收账款周转天数

从数据和图表上反映出，苏宁的应收账款周转率远远低于国美，周转天数高于国美，说明苏宁电器的应收账款变现能力不如国美。国美应收账款周转率维持500左右，平均为苏宁的三陪以上；应收账款周转天数基本维持在0.6左右，这方面可以说是国美的核心竞争力，而且国美在这方面保持了一个较稳定的态势。苏宁电器应收账款周转率呈现波动起伏的状态，虽然与国美存在差距，但是可以看出在07年与国美的差距在缩小，应收账款的周转率与国美逐渐持平，可以推测苏宁电器加强了对应收账款的管理，取得了比较满意的效果，两项指标都想好的方面发展。但是从09年开始应收账款周转率与国美的差距加大，尤其是10年，应收账款周转次数是国美的1/4，公司可能为了扩大销售，过多的采用赊销的方式和商业信用，增加了应收账款，放松了对应收账款的管理。

3、应收账款的账龄分析

账龄分析法是依据应收账款拖欠时间的长短分段估计坏账损失的一种方法。

（1）应收账款账龄分析如下：

（2）应收账款按类别分析如下：

2010年国家家电下乡、以旧换新政策实施区域范围的扩大，在销售收入大幅增长的同时，也带来了本期应收财政补贴款的增加，截至报告期末，公司代垫财政补贴款合计6.06 亿元，后期应该加快该部分款项的结算。

（3）按组合计提坏账准备的应收账款中，采用账龄分析法的组合分析如下：

从上述表格可以分析出，随着苏宁电器应收账款大幅度的增加，其坏账准备也增加了4倍左右，根据有关数据表明，对于一年以上的应收账款回收率不到50%，增加了坏账损失的风险。另外苏宁电器2010年3年以上的应收账款为 1,882,000.00元 ，占应收账款总额的0.00166 %，2009年3年以上的应收账款为1,621,000.00元，占应收账款总额的0.00455 %，虽然比例不是很大，但是仍然要加强对三年以上应收账款催收制度的管理和监督，把坏账损失控制到最低。

4、大客户分析

2010年12月21日，余额前五名的应收账款如下：

从应收账款前五名来看，应收账款主要是由于2010年国家家电下乡、以旧换新政策实施区域范围的扩大，在销售收入大幅增长的同时，也带来了本期应收财政补贴款的增加，另外，公司大力推进合约计划销售，应收运营商款项增加，本集团与中国联通网络有限公司合作iphone 合约计划的销售，应收中国联通网络有限公司的款项有较大幅度的增加。

5、经营净现金流分析

通过以上比例分析可以看出，苏宁电器公司的2010年销售收入大幅增长而经营活动产生的现金流入却没有09年多，表明主要是由于公司采用赊销商品形成的应收账款的增加。报告期内，国家家电下乡、以旧换新政策实施区域范围的扩大，在刺激消费的同时，也增加了公司对财政部门的应收账款，对本报告期的经营活动产生的现金流量净额产生一定的影响；苏宁电器去年虽然实现了净利润的大幅度增长，但同期经营活动现金流量却同比下降了30.13%，隐含着一定的风险。

总之，通过以上指标分析，发现苏宁电器应收账款存在以下异常：应收账款的增长超过了营业收入的增长；应收账款周转率下降；高收益低现金流；这都表明企业应收账款的质量在下降，需加强应收账款的管理工作。

四、应收账款潜在风险的影响因素进行分析

（一）、企业的外部原因  

1、市场竞争因素

全球金融危机已对全球实体经济产生了巨大的冲击，从宏观环境来看，目前正值家电连锁行业走向成熟的发展时期。在市场日益激烈的情况下，企业为了扩大销售，提高市场占有份额，减少库存商品，节约库存商品的管理费用。企业面临着“穷徒困境”的局面，除了产品质量、价格、售后服务、广告外，不得不以采取现金折扣、赊销的方式或其他的优惠方式进行销售。

2、商业信用不健全

我国企业产权制度落后，法律保护意识淡薄，由于全民信用意识缺乏，社会信用体系不完备，使得失信带来的收益往往大于成本，在这种情况下，形成严格还本付息的信用准则，树立成熟的信用竞争意识是很困难的。

（二）、企业自身的原因

1、企业内部控制不严，员工执行力不强

企业虽然对应收账款设立了规章制度，但是却有章不循，形同虚设，财务部门不能及时与业务部门核对，销售与核算脱节，问题不能及时暴露。企业的内部激励机制也很不健全。企业为了调动销售人员的积极性，只将工资报酬与销售任务挂钩，未将应收账款纳入考核的体系，销售人员为了个人的利益，只关心销售任务的完成，导致应收账款大幅度上升。

2、信用管理不健全

在选择供应商也会存在一些风险，企业授予客户的信息在主观决策控制下运作的，缺乏有效地信用决策系统；企业没有统一的客户资信管理制度和客户授信制度，企业对客户的信用管理不完整，信用决策和信用控制缺乏有效地信息支持。企业库存商品较多时，一般采用较为优惠的信用条件进行赊销，把库存商品转化为应收账款，节约各项支出。

3、客户方面的因素

客户的支付能力有限。一些客户信誉良好，但是由于暂时性资金周转困难无法在规定的信用期内还款。

五、加强苏宁电器应收账款管理的对策

（一）、制定和完善合理的信用政策

在获取赊销客户的资质、赊销的额度和期限应有明确的规定，在实施的过程中应该严格遵守，有正确的操作程序。苏宁电器应该对应收账款单笔最高金额和总额分别加以控制，对还款期限加以明确限制，制定明确的追讨欠款的措施和步骤，把基础工作做好。

（二）、加强应收账款的日常管理

对于已经发生的应收账款，我们还应进一步加强日常管理工作，采取有力的措施进行分析、控制，及时发现问题、提前采取对策。

1、应收账款追踪分析。

客户以赊销方式购入商品后，客户所赊购的产品能否顺利的实现销售与变现，履行赊购企业的信用条件，加强以下几个方面的分析：市场供求状况；客户的资信品质；客户的现金持有量与调剂程度，为了保证苏宁电器11亿多的应收账款能顺利的从商品到货币的转化过程，防止应收账款遭受拖欠甚至发生坏账损失，都需要对应收账款的运行过程进行追踪分析。

2、关注应收账款的账龄，及时收回应收账款

苏宁电器对应收账款进行了账龄的分析，有一定的坏账准备金制度，但是作为家电零售行业苏宁电器近两年存在了三年以上的应收账款，财务部门要重点分析账龄的应收账款逾期的原因，对客户的信用评估和财务销售部门催收制度管理上有待加强，注重应收账款的清理工作，减少企业的坏账损失。

（三）、优化结算方式，降低坏账损失风险

在签订销售合同时尽量选择风险较小以及应收账款回收时间快，金额有保证的结算方式。苏宁电器在结算方式上已经推出了使用活动信用卡分期付款可享受“0利息、0首付、0手续费”的分期付款“零费用”优惠，增加了销售收入。同时可以转换收款方式，应收票据具有更强的追索权，在客户到期不能偿还贷款时，可要求客户开出承兑汇票以抵消应收账款，在一定程度上能够降低坏账损失的风险。在制定收账政策时要针对具体问题具体分析，企业应采取灵活多样的方法，为保护企业的利益，尽力降低应收账款的风险，必要时可以法律手段维护企业的合法权益。

（四）、重视现金流量，提高资金的使用效率

“实体门店销售规模由755亿增长至3500亿，电子商务销售规模由20亿增长至3000亿元”。这是苏宁电器为自己设定的未来10年的发展目标。

现金流是企业日常生产经营的血液，2010年以来销售收入增长很快，但是经营产生的净现金流量却在下降，应收账款虽然增加了销售收入，但是没有即使形成现金流，只有销售收入及时入账，形成银行存款，企业才能有能力投入资金进行战略性发展，逐渐的壮大起来。

因此，苏宁电器在面对激烈的竞争时，要实现企业的目标，不能一味注重销售收入目标的实现，而不考虑企业长远的发展，管理者应当重视现金的流入，提高资金的使用效率，注重应收账款的回收，减少收账费用，防止坏账的发生。

（五）、加强应收账款的内部控制，各相关部门协作加强执行力

虽然苏宁电器的应收账款是经信用部门批准销售部门赊销产品形成的，作为信用部门要对客户进行严格的信用评级，销售部门要贯彻好审批的信用等级，不能够因为个人利益而不严格执行。一方面财务部应该实施积极地收账政策，更重要的是要依赖销售部门进行事前判断，是否应该进行赊销，销售人员是最容易了解客户的基本资信的人员，熟悉客户的有关信誉和产品的市场需求状况，并且以赊销的回收率作为销售人员的业绩考核的一部分，这样销售人员在收账时就会更加的积极，加快应收账款的回收期，避免应收账款发生减值。只有合理的分工，使应收账款的管理与整个资金流动衔接起来，才能强化财务管理，提高企业的经济效益。

（六）、提高员工素质，做好服务工作

员工是核心竞争力，与员工之间构建相互信任与默契，形成一个高凝聚力的团队，使集体和个人的优势都能发挥得更好。公司需要转变通过赊销扩大销售收入的思路，转变为服务到终端客户，使客户真正的体验到苏宁电器至真至诚的服务理念。

（七）、增强苏宁电器的品牌竞争力、销售渠道的拓展

目前，苏宁电器在营业收入大幅增长和家电销售规模扩大的情况下，但实际带来的经济效益却不高，主要原因是品项分布太多，出现了滞销的情况。因此，在不断丰富品类满足消费者需求的同时，也要优化品牌，控制品项，形成大而有效的规模。在扩张店面的同时更加注重对成本的控制。苏宁未来是年的发展目标可以看出，电子商务的运用，苏宁易购已有的网络平台，但是仍然需进行规模化、集中化的管理和整合。

其次从厂商合作的方面，需要具体进行一些细分，一种是对品类的细分，我们分为传统大家电和消费电子类产品，根据这两大类产品的不同市场属性和特点与厂商采取不同的合作方式。另一种是对厂家的实力进行细分，对一些供应商我们也要做出审视和判断，采取一些谨慎的合作方式。选择供应商也会存在一些风险，例如大量的预付款、应收账款、返利产生的欠款，我们必须对这些可能存在的风险进行防范。公司需要进一步提高管理水平并进一步推进信息化建设。

六、关于家电行业应收账款管理风险防范和控制的结论

随着我国经济制度的不断完善，市场合理化竞争趋势的加剧，对于我国绝大多数的家电企业来说，如何做好应收账款的管理 ，成为企业发展的命脉。

本文选取了家电行业第二大企业苏宁电器，通过财务比率对其应收账款管理的分析，并加入同行业龙头企业国美进行对比。对其尚存在的不足提出建议，使其更合理、更具实践意义。

经过本文分析：总体上来说从苏宁上市以来企业管理者还是比较重视应收账款的管理，定期进行应收账款账龄分析，建立了坏账准备金制度，应收账款的周转率在行业中还是不错的，但是与国美相比存在着很大的差距。在宏观的环境因素下，近两年可能采取了较激进的赊销营销策略和宽松的财务政策，隐藏着一定的财务风险。

由于家电行业自身的特殊性，应收账款的风险无处不在，能否管理好应收账款关系到企业的资金周转，影响到企业的生死存亡。合理有效地防范于控制应收账款的风险应作为企业一项重要的管理工作，并且要持之以恒，加强对应收账款的核算和管理，使得各项措施落到实处，销售部门要树立全新的营销观念，加强客户信用管理，财务部门应该加强监督，力求将应收账款控制在合理水平上，把坏账降到最低。

家电企业应收账款的管理文献综述

摘要：现代商业、市场经济社会中，市场竞争日益激烈，越来越多的企业都面临“销售难，收款更难”的双重困境，一方面，为争取客户订单，企业需要越来越多的赊销；另一方面，客户拖欠账款，占压企业大量流动资金，使企业面临巨大的经营风险。应收账款已经成为企业拥有的一项很常见而且非常重要的资产，其安全与否直接影响着企业的可用资源及损益情况。我国大部份企业应收账款管理意识比较淡薄，管理方式比较单一，绝大多数仍没有建立起完善的信用管理机制，与西方国家相比更是差的远。本综述主要从应收账款形成、风险识别、风险管理及风险控制，综述国内外各位专家学者的观点。

关键词：赊销 应收账款 坏账 风险管理

赊销交易作为促销的手段虽然能扩大企业的销售额，但也使企业承担坏账损失的风险，应收账款是企业的主要流动资产之一，其管理状况直接影响着企业质量和资产营运能力。当前，企业存在应收账款数量较大、变现能力较差、周转速度较慢等问题，隐含着大量的坏账损失，影响企业整体资产质量，导致企业虚盈实亏。

本人搜集有关应收账款管理的期刊25篇，相关文章涉及了应收账款的相关问题，本人经过认真筛选后留下来的20余篇文章中有4篇有助于提高我对课题的深入认识，本文选择其中具有代表性的观点予以概述。

一、国内外对应收账款管理的研究

（一）、我国企业应收账款的现状及其管理的相关研究

自从我国加入WTO以后，我国企业所面的竞争面临环境更加激烈。应收账款是社会商品经济发展的必然产物。在市场竞争日趋全球化的背景下,我国企业为了扩大产品销售规模,提高市场占有率,大多都采取赊销措施进行产品促销。据调查,我国约有80%的企业不同程度地采取赊销方式进行产品促销。为了站稳市场,求得生存与发展,企业就不得不参与越来越盛行,而且交易数额也越来越大的信用交易,随之而来的信用交易风险也在不断增加。

由于应收账款管理是一项极具实践操作性的财务管理工作,因此关于应收账款管理的理论研究过程,就不可避免地带有应收账款管理实务发展轨迹的特征。 　　

在卖方市场(即,商品供不应求)条件下,商品交易采取现金交易,几乎不存在应收账款,也就没有对应收账款进行理论研究的必要。随着商品经济的发展,商品供求状况由供不应求转变为供大于求,卖方市场变为买方市场。在这种条件下,企业为了巩固市场占有率或扩大销售规模就不得不接受有利于买方的信用交易,应收账款随之而产生。人们通过对应收账款实务工作的经验总结,逐渐形成了一系列的应收账款管理理论,比如,调查客户信用状况、制定信用政策(包括:信用期间、信用标准和现金折扣比率)以及分析应收账款的账龄,等等。 　　

现代科学技术的发展,也在一定程度上影响和加速了人们通讯和交易结算方式的改变。与现金交易相比,电子划拨和银行票证结算更有利于现代商品交易的大规模化特征,也更有利于保证货款的安全性,因此,绝大多数企业的“交易金额90%至95%都是应收款项(应收账款和应收票据)”。(林有田,2004) 　　

理财观念的更新是促进应收账款理论进一步发展的又一重要因素。“机会成本”、“现金流量”、“现值”等概念的提出,都是人们对一定时期理财实践的经验总结和理论升华。人们对公司财务状况的评判再也不是仅仅停留在基于权责发生制的会计利润之上,而是更注重于收付实现制下的现金流量。2000年2月,ＦＡＳＢ推出了第7号财务会计概念公告—《在会计计量中使用现金流量信息和现值》。该公告的颁布,为企业在进行初始计量、新起点计量及后续的摊配计量时使用现金流量和现值作为会计计量基础提供了一个比较完整的指导框架。正是被这种现金流量重于会计利润的观念所驱使,人们才推出了多种变现应收账款的资产交易方式,比如,抵押应收账款、贴现应收账款、出售应收账款,在英国、美国纽约州和日本甚至还出现了转让未来应收账款的事例,并得到相应法律法规的认可。由此可见,人们不再将应收账款看作是未变现的“死”资产,而是将其作为一种融资方式加以运用。 

我国企业界在应收账款管理理论方面与世界成功企业是同步的。调查客户信用状况、定量化确定信用政策(包括:信用标准、信用期间及现金折扣百分比)、分析应收账款账龄、整理并归类客户档案,等等,这些都被广泛应用于我国企业应收账款管理实务之中;应收账款的贴现、抵押和转让等融资方式也经常被运用。但是,我国企业对应收账款的管理效果明显不如发达国家。

李恩柱（2007）认为充分把握应收账款提供的财务信息，加强其分析与管理，是财务管理的重要内容，也是企业控制和降低应收账款风险管理的重要举措。应收账款的控制及其风险的防范，是减少经营风险的重要措施。企业应实施账龄分析法提取坏账，让企业管理者清晰的认识到企业存在的潜在危机。

王雪岩,宋奇慧等认为应收账款的管理，需要对企业应收账款风险进行分析、应收账款风险的原因进行了研究，并给出了应对风险的相关对策。目前，我国大部分企业应收账款管理意识比较淡薄，管理方式比较单一。许多企业因应收账款管理不善导致现金流入紧张，甚至陷入财务危机。因此，如何对应收账款进行科学管理，已经成为企业财务管理的重要论题。

（二）、国外相关研究

在国外市场经济发达的国家和地区，有很多关于信用管理的理论与研究，在市场经济发达的国家，经济学界已经形成一套较为完整的体系。

Credit Metrics模型：1997年4月初，美国J.P摩根财团与其他几个国际银行—美国银行、瑞士银行、瑞士联合银行和BZW共同研究，推出了世界上第一个评估银行信贷风险的证券组合Credit Metrics模型。该模型以信用评级为基础，计算某项贷款或某组贷款违约的概率，然后计算上述贷款同时转变为坏账的概率。

Z-Score模型：Edward Altman的Z得分公式（Z-Score Formula）是一个多变量财务公式，用以衡量一个公司的财务健康状况，并对公司在两年内破产的可能性进行诊断与预测。通过对企业五个财务指标进行加权计算，对借款企业实施信用评分，并将总分与临界值比较，低于该值的企业被归入不发放贷款的企业行列，从而预测企业的信用风险。

目前，我国的社会信用基础还比较薄弱，社会信用体系还不完备，信用管理体系尚在探索和建立之中，有关政策法规尚未出台。同时我国大部份企业应收账款管理方式比较单一，绝大多数还没有建立起完善的信用管理机制。因此，我国还不能照搬西方国家的应收账款的管理模式。随着我国市场经济的完善，应收账款的管理会更加的科学，更好地降低经营风险。

二、应收账款科学管理的研究方式和建议

王雪岩等在《应收账款风险的成因和有效控制》一文中指出，应收账款风险是指由于企业应收账款所引起的坏账损失、资金成本和管理成本的增加。为了减少或降低应收账款风险，加速企业资金周转，提高资金使用效率，企业必须采取相应的对策，建立有效的管理模式，加强对应收账款风险的防范与控制，需要从以下方面进行：

（一）、制订合理的信用政策

信用政策又称应收账款政策，是指企业在采用信用销售方式时，为对应收账款进行规划和控制所确定的基本原则和规范。信用政策是企业财务政策的一个重要组成部分，主要包括信用标准、信用条件、信用额度和收账政策四部分。

1、确定正确合理的信用标准。

信用标准是企业决定授予客户信用所要求的最低标准，也是企业对于可接受风险提供的一个基本判别标准。根据企业自身的特点及以往的信用标准，确定合理的信用标准。

2、采用正确的信用条件。

信用条件是指导企业赊销商品时给予客户延期付款的若干条件，主要包括信用期限、折扣期限和现金折扣等。一般来说，企业在确定信用条件时，应事先比较提供信用条件所增加的成本与加速收账带来的收益两者的关系，如果前者小于后者，提供现金折扣就是合理的，反之，就是不合理的。

3、建立恰当的信用额度。

信用额度是企业根据客户的偿付能力给予客户的最大赊销限额，确定恰当的信用额度能有效地防止由于过度赊销超过客户的实际支付能力而使企业蒙受损失。企业应及时对信用额度进行必要调整。使企业自身承受的风险最小化。

4、制定适时可行的收账政策。

企业对不同时期应收账款的催收方式，包括准备为此付出的代价，就是收账政策。制定收账政策时要针对具体问题具体分析，企业应采取灵活多样的方法，为保护企业的利益，尽力降低应收账款的风险，必要时可以法律手段维护企业的合法权益。

（二）、加强应收账款的内部控制

信用政策建立以后，企业还要加强应收账款的内部控制，

主要做好以下几方面的工作：

1、做好客户的资信调查。

企业在做出是否对客户提供商业信用之前，首先要对客户的信用情况进行调查，做到知彼知己。企业应根据客户的资信状况，确定所能给予的最大赊销，预防坏账损失的发生。

2、制订合理的赊销方针和结算方式。

企业可借鉴西方对商业信用的理解，制订适合本企业的可防范风险的赊销方针。如：企业可在合同中规定，客户要在赊欠期中提供担保，如果赊欠过期则承担相应的法律责任；条件销售：企业可与客户签订附带条件的销售合同降低企业收账风险。

三、总结

现代社会是信用经济的时代，家电企业由于自身行业的特殊性，为了吸引更多的客户，扩大营业额，增加盈利，在结算方式上采用了赊销的方式即信用销售，由此产生了应收账款。应收账款管理是企业财务方面一个非常困难的问题．也是企业一个非常重要的问题。加强应收账款管理，确定最佳赊销规模，减少坏账风险，最有效的利用公司流动资金，是家电企业增强市场竞争力、防范财务风险的重要课题。

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致谢

随着论文的完成，我的大学学生生涯也接近尾声了。大学这四年，让我不断地成熟，西南财经大学天府学院给我留下了许多美好的记忆。非常感谢马庆老师在这次论文写作过程中给予我的许多教导，使我能顺利完成本次论文，也非常感谢各位恩师在我大学四年中给予我的悉心帮助和培养，感谢西南财经大学天府学院里影响过和影响着我的每一个人。

祝福大家都身体健康！前程似锦！祝愿大家都拥有幸福美满的人生！谢谢大家！

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