银行委外业务是什么
最严银行理财新规将出，银行委外也进入休整期，但长远来看，委外资金涌入资管行业已成定局。据统计，截至8月5日，在今年发行的477只基金中，中长期纯债基金有154只，期限多为1年至18个月，其中较多为委外产品。下面是小编整理的银行委外业务是什么，供大家参考!
银行委外业务：
银行委外业务，就是银行委托第三方资产管理机构(券商资管、基金公司、保险公司、私募基金等)，借用专业团队帮银行的资金按照事先约定的收益做投资管理，实际是一种灵活的定向资产管理计划。
银行委外的优势：目前中国市场银行理财规模达到20万亿，传统的固定收益投资很难支撑理财收益，而且银行自身加杠杆操作并不如基金券商般灵活，而资本市场相关品种也不如券商熟悉，而券商、基金的风险承受能力更强，使得其委托资管业务的收益率较银行更高。这也吸引不少银行加大委外业务占比，以提高银行理财整体收益率。委外投资已成为市场主流 。
选择长江证券的理由：
1、券商相对于其他机构的优势 ：券商是市场上最活跃的参与者，有自营投资，也有研究团队，可以提供利率分析、信用分析、风险控制以及宏观、行业研究等方面信息，对未来趋势的判断，可能比银行更敏感一些。与信托公司相比，券商承接银行委外业务更加专业。
2、作为银行委外业务的受托方，长江证券认为2016年委外业务市场空间很大，将加大对接银行委外业务的投入力度。资金分期委托，存续期间灵活，收益率随行就市 。
3、长江证券的优势
长江证券股份有限公司是全国性的全牌照上市证券公司。公司于1991年成立，于2007年在深圳证券交易所挂牌上市(股票代码为000783)，是全国首批八家创新试点券商之一，同时也是AA级券商。 公司作为一家实力雄厚、功能齐全、管理规范、业绩突出，可为广大客户提供全方位综合金融服务的优秀上市金融企业，以创新求发展，不断强化创新意识，提升创新能力，明确PB业务、柜台业务、互联网金融、新三板、资产证券化和FICC为业务创新的六大主攻方向，定向发力，抢占先机。屡获“中国证券行业十大影响力品牌”、“最具发展力券商”、“最具成长性证券公司”、“中国上市公司价值百强”、“中国证券市场20年最具影响力证券公司”、“中国最佳证券经纪商”等多项殊荣，在行业和市场上树立了良好的品牌形象。
长江证券山东分公司在全国范围内，承做银行委外业务，有意向的朋友请联系：
长江证券山东分公司
曹经理： 手机：13906409640 微信：13906409640 QQ：335069706
地 址： 济南市花园路84号振邦大厦16楼
委外投资业务合作问题清单银行委外业务是什么
1、是否可以接受银行委托进行资产组合投资?有无政策障碍?
可以。根据证监会颁布的《定向资产管理计划实施细则》规定，券商资管可以为银行提供委托理财服务，无政策障碍。
2、贵公司固定收益委外投资的介绍，包括管理规模、平均收益、管理期限、投资方向等。
(一)管理规模
截至2016年2月，长江资管总规模超过700亿，固定收益合计资产管理规模超过200亿。
(二)平均收益
债券收根据市场行情不断变化，根据不同的投资标的所做出的投资组合收益是不同的。在谨慎投资策略下，目前纯债型产品的预期收益率大致在3.8%-4.1%不等;如算上投资限制中可投权益类产品(包括可转债、二级债基等)收益率为4.3%-4.8%不等。
(三)管理期限
一般合同签约三年。一年为一个完整的投资周期。
(四)投资理念
本产品组合投资理念是“寻求风险可控的高收益固定收益品种和高品质权益资产”。基于基本面分析，通过“自上而下”和 “自下而上”相结合的方法，在严格管理风险的前提下，投资较高收益的固定收益投资品种和估值有吸引力的高品质权益资产，以实现稳健的持有期高收益。
(五)投资方向
债券专户组合投资范围包括银行间与交易所的固定收益品种，包括国债、政策性金融债、央票、信用债(企业债、中期票据、公司债、短期融资券、超短期融资券，次级债、分类交易转债的纯债部分)、可转债、债券基金等;
3、与银行委外投资的合作情况，包括操作模式、业务流程、管理费用、是否占用授信等。
委外投资的操作模式有两种：一是通过定向资产管理计划，采用单一客户委托的定向模式，受托管理客户的资金;二是投资顾问模式，管理委外资金。管理费用采取“基础管理费+超额业绩提成”的模式，其中基础管理费约为0.30%，超额业绩的提成比率视受托管理的规模协商而定，20%-50%不等。委外投资占用授信额度。
4、贵公司认为合理的委外投资规模是多少?
合理的投资规模为10-30亿，一年为一个完整的投资周期。
5、贵公司接受委外投资时是否可以加杠杆?如何操作?银行委外业务是什么
本公司接受委外投资时加杠杆的操作。具体的加杠杆方式有两种：一是在银行间债券市场，通过对利率债或信用债进行质押式回购放大操作;二是在交易所市场，购买优质标的质押券进入质押库进行的交易所融资。
6、贵公司接受委外投资的风险控制措施是什么?
本公司自行开发了信用评估模型，用于精准分析各债券资产的信用资质，对于重点配置的债券的发行人，会安排研究人员进行现场调研，确保精确落实自下而上的优质配置，从而实现在风险可控的情况下获得最高收益;在流程管理方面，本公司基于事前预警、事中检测、事后回顾进行三维度全方位风险控制。
7、若银行委外投资方式为通过通道进行投资，我行担任财务顾问。该模式是否可以接受?是否可以支付财务顾问费?
可以接受。财务顾问费由三方协商。
8、在开展银行委外业务时，银行一般都需要哪些授信材料?
(1) 企业法人营业执照(正副)、金融业务许可证、开户许可证、组织机构代码证(正副)、国税、地税税务登记证(正副)(复印件须加盖公章);
(2) 经会计师事务所审计的上一年度的审计报告(首次受理的应为最近三年的)， 包括资产负债表、损益表及会计报表附注和最近一季度季度财务报表(加盖公章)
(3)法定代表人身份证复印件加盖公章;
(4)公司章程，主要股东名册、主要经营管理者的简历(公章)
9.请介绍目前贵公司所做委外债券专户的投资策略。
1、债券策略
通过分析国内宏观经济与综合分析货币政策，财政政策，预判出未来利率水平的变化方向，结合债券的期限结构水平，债券的供给，流动性水平，凸度分析制定出具体的利率策略。
a)久期选择策略
本产品将根据对未来利率走势的预判，结合组合的较高流动性要求及其相关的投资比例规定，动态调整组合的久期。主要通过债券市场利率趋势的判断来配置组合的久期。在预期利率上升时，缩短组合的久期，以规避资本损失或获得较高的再投资收益;在预期利率下降时，延长组合的久期，以获取资本利得或锁定较高的收益率。
b)骑乘策略
当市场利率期限结构向上倾斜并且相对较陡时，投资并持有债券一段时间，随着时间推移，债券剩余年限减少，市场同样年限的债券收益率较低，这时将债券按市场价格出售，组合除了获得债券利息以外，还可以获得资本利得。在多数情况下，这样的骑乘操作策略可以获得比持有到期更高的收益。
2、信用债策略
信用债收益率=同期限国债收益率+税收利差+信用利差
国债收益率由宏观政策面决定，而信用策略的核心是分析信用利差。
信用利差受这样几部分因素影响
a)基于债券信用资质变化的策略
本产品根据内部研发的信用评级体系对债券主体进行信用分析，对其信用资质进行动态评估与反馈。如预判主体信用资质将要恶化或者评级下调，信用利差可能扩大，则动态进行出库以及卖出操作。如预判主体信用资质将要变好或者评级将上调，信用利差可能缩小，则进行动态入库操作与买入操作。
b)基于宏观环境变化的策略
当宏观环境变好时，发债主体经营环境变好，信用资质变优，利好信用利差收窄。当宏观环境变坏时，发债主体经营环境恶化，信用资质堪忧，信用利差可能会扩大。
c)基于债券供给的变化策略
当发债企业变多时，信用债供给大增，在债券需求稳定的情况下，可能会扩大整体债券市场的信用利差，以及利空债市流动性。当发债企业变少时，信用债供给减少，整个市场可能面临供不应求的格局，会缩小整体债券市场的信用利差，扩大投资者的投资热情。
10.对接流程
①委托人、管理人、托管人签署三方合同
②管理人将合同送证券业协会备案。
③托管人以定向计划的名义开立资金账户。
④管理人以定向计划的名义开立交易所债券账户，耗时1周。
⑤管理人以定向计划的名义开立银行间债券账户，耗时1月。
⑥委托人首次注入资金，定向计划正式成立。
⑦委托人追加或提取资金。
定向计划结束，委托人提取所有剩余资金。
11.收费方式
管理人和托管人的收费方式一般采取固定费用+超额业绩提成。存续期内，按照净资产规模和合同约定的费率，按日计提管理费和托管费，季末支付。产品清算时，委托人提取本金和预期收益后的剩余部分为超额业绩，委托人，管理人按照合同约定分配超额业绩。
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